В начале XX века важными кредиторами золотой промышленности России становятся коммерческие банки. В лучшую сторону были изменены условия кредитования, но в целом объемы золотых кредитов не достигали такого уровня, который способствовал бы росту добычи золота в стране.
Золотая деньга — “червонец” появился в России в 1718 году. Выпуск неполноценной монеты, порча серебряников при обрезании, появление “воровской” валюты привели к постепенной потере веса монеты («Медный бунт»). Чтобы преодолеть сложившиеся трудности начали выпускать монеты из меди, наделив им принудительным номиналом. В последствии выросла рыночная цена на серебряный рубль в сравнении с номиналом. Далее серебряный рубль вышел из обращения, так как был сосредоточен крупными суммами у ростовщиков. Также отмечалось общее повышение товарных цен. В результате этого деньги из меди прекратили выпускать и изъяли из обращения. В данном периоде была плохо развита добыча золота и серебра, в связи с эти содержание серебра в монете сократили на 30 %, наряду с этим начали чеканить чистые золотые монеты (в Европе с XVIII — XIX веков золотые и серебряные монеты уже полностью имели место в платежах, и прочих операциях наряду с бумажными деньгами [1].)
Процесс чеканки оставался в руках богатых землевладельцев. Весь процесс составлял 12 операций, важными из которых были плавка и отлив золота и серебра, придание формы монеты, во время чего были большие потери, которые приходилось нести помещику.
Во владении зарождающегося буржуазного слоя населения оказалось большое количество золотых и серебряных слитков. Формы и вес слитков были разными. Именно форма слитков была удобна при транспортировке, заключении крупных договоренностей, в тот момент, когда монета принималась по весу, с возможностью переделки на местные монеты.
Все предпринятые меры с перевыпуском монет и пересмотром условий кредита, в полной форме не давали приспособленности к условиям различных предприятий. В России вопрос с золотым кредитованием стоял достаточно остро. Самой главной проблемой в развитии золотого кредита являлся его краткосрочный характер, который не давал полную возможность предпринимателям для долгосрочного развития дел.
Кредиты золотом в России можно было охарактеризовать как «напряженные» по условиям, «ограниченные, неравномерно-избирательные» по охвату (особенно испытывали неудобства мелкие предприниматели), «нестабильные» по организации [2].
На нерешенность проблематики кредитования золотом указывает и оценка Витте С. Ю., которую он предложил на II Всероссийском съезде золотопромышленников (1915 год). Наиболее насущными мерами развития отраслей он назвал дешевые, “почти даровые” кредиты и организацию особенных преимуществ для акций золотопромышленных кредитных учреждений [3].
В 1920 году создали Государственное хранилище ценностей — Гохран.
С 1960 года Гохран вошёл в состав Министерства финансов СССР. С 1979 года Гохран получил имя Третьего главного управления (Гохран) при Министерстве финансов СССР. В 1987 году переименовали Государственным хранилищем ценностей СССР (Гохран СССР) при Министерстве финансов СССР.
В 1991году Гохран получил статус Комитета драгоценных металлов и драгоценных камней при Министерстве экономики и финансов.
В 1996 году Гохран России стал Государственным учреждением по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней при Министерстве финансов Российской Федерации.
В Госфонде хранится богатство уникальных драгоценных камней и металлов. Распоряжаться ими имеет право только Президент Российской Федерации. Уникальную коллекцию составляют самородки из платины, золота, ювелирные изделия, исторические ценности, имеющие мировую известность, драгоценный металл в слитках и иных видах [4].
В 1996 году Центральный банк России издал несколько законов, которые описывали правила использования банками драгоценных металлов и камней. Законы дали право банкам покупать и продавать слитки, открывать обезличенные металлические счета, а также на выдачу кредитов слитками и займы в виде слитков.
Запасы в России на июнь 2014 года составляли 426,7 тонны. Эта цифра возросла по сравнению с концом марта на 2,5тонны.
Объемы запаса золота в государственных резервах страны к июню 2014 года составили 426,7 тонны. Это на 2,5 тонны больше, чем на конец марта текущего года. Золотая доля в общем числе запасов золотовалютных резервов составила 11,1 %. На этот момент Россия была на 13 месте по запасам золота в резерве государства. Золотая доля в общих объемах золотовалютного резерва РФ составила 11,1 %. Наряду с эти бы издан указ об уменьшении золота в резерве на 10 %, то есть на 41 тонну [1].
Сейчас примерно160 КБ в РФ имеют лицензию на оперирование с драгметаллами. Банк России определил перечень драгметаллов, которые могут принимать в обращение кредитные организации: золото, серебро, платина и палладий. Известно, что к драгметаллам относятся также родий, иридий, осмий и рутений, но проводить операции с этими металлами российские банки не имеют права. Есть и еще одно ограничение: банки работают только с металлом в виде слитков и монет [2].
Когда Банк России дал разрешение финансово — кредитным организациям на работу с драгоценным металлом предполагалось, что операционная деятельность с драгметаллом приведет к снижению зависимости от американского доллара, соответственно понизится его ценность на территории Росссии и не даст войти ему в денежное обращение.
Драгметалл является товаром, ориентированным для экспорта.
Купля-продажа на внутреннем рынке в России производится на рыночных условиях по ценам, которые учитывают текущую конъюнктуру мирового рынка и уровень рисков, вызванный колебаниями мировых цен на аффинированные драгоценные металлы. На сегодняшний день в России потребление драгметалла гораздо меньше его производства. В Банке России устанавливают учетную цену на драгоценные металлы, исходя из лондонского фиксинга, то есть опираясь на средневзвешенную цену сделок по слиткам между крупнейшими банками в Лондоне.
В российском законодательстве, регламентирующем операционную деятельность с драгметаллами, есть отличающийся фактор от мировой практики. В развитых странах драгметалл является ценностью, такой же, как любая свободно конвертируемая валюта, и продается, и покупается без сбора дополнительных налогов. В России инвестор, приобретая слитки из банка, должен оплатить НДС в размере 18 %. Банковские эксперты считают, что слитки драгоценных металлов не являются лучших инвестиционным инструментом, так как не приносят дохода инвестору даже при интенсивно положительных колебаниях.
При надобности инвестор может без проблем приобрести золотые и серебряные слитки, но овладеть платиной или палладием в нашей стране несколько сложнее.
Наиболее удобным инструментом инвестирования в драгметаллы является обезличенный металлический счет. Металл на счет можно приобрести и продать в любое время. При операциях на таких счетах реальный металл не обращается, как следствие опускается проблема с НДС.
Осуществляя операции с обезличенным металлом для инвестора нет границ по весу металла, в отличии от реальных слитков, количество операций не ограничивается, купить и продать металл можно много раз — обезличенный металл обладает свойством мгновенной ликвидности. Отсутствуют издержки на перемещение, сохранность и взвешивание. При этом далеко не всем банки могут работать с реальным металлом, так как для работы необходимо дорогое оборудование, требующее ювелирной точности.
Банки самостоятельно ставят курс покупки и продажи драгметалла, в соответствии с лондонским фиксингом или текущей ценой на мировом рынке. Таким образом, металлический счет — это наиболее удобный инструмент для игры на мировой цене и способ диверсификации, то есть способ наиболее грамотного сохранения активов.
В последнее же время тенденция привлекательности к возможностям обезличенного металла возросла. Вложение в обезличенный металл дают владельцам счетов хороший периодичный доход, но до сих пор нет документальной определенности денежной или товарной природой обладает обезличенный счет. Пока положение обезличенных металлических счетов никаким образом не обозначено, но в Госдуму уже внесены предписания о соответственных дополнениях в Гражданский кодекс РФ [3].
В понимании профессионалов, юридические коллизии — «возрастное» явление российского рынка драгметаллов [4].
Ценные металлические сплавы все чаще входят в наше общество, как рациональное средство собственных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.
Литература:
- Иода Е. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация. — Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2012. — 120 с.
- Карпова Е. С. К вопросу о сущности экономического капитала банка // Банковские услуги. — 2013. — № 8.
- Коваленко О. Г. Банковский финансовый менеджмент и проблемы эффективного управления//Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление.2013. № 1 (12). С. 70–72.
- Макшанова Т. В. Рынок структурированных финансовых продуктов в России: современный этап и перспективы развития/Т. В. Макшанова//Молодой ученый. -2013.-№ 3.-С. 258–262.
