Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9.

Для зарубежных банков первым источником внешней информации являются кредитные ассоциации, банковские группы, члены которых часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах. Вторым источником внешней информацией являются специализированные государственные учреждения, частные агентства достаточного широкого профиля и кредитные бюро, которые собирают и продают кредитную информацию.

Сегодняшняя экономическая ситуация создает благополучные предпосылки для развития промышленного производства. В большинстве случаев потенциал, который используется для увеличения объемов производства, заложен в дополнительной загрузке ранее не использовавшихся мощностей. Однако, этот потенциал исчерпаем, особенно в ситуации, когда значительная часть основных фондов изношена Несомненно, для целей поддержания развития промышленности необходима переориентация на выпуск новой, конкурентоспособной продукции, увеличение объемов выпуска. Осуществление такого рода проектов требует установки дополнительного оборудования и использования новых видов материальных ресурсов, для чего необходимы источники дополнительных финансовых ресурсов.

Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковского кредита.

Однако, для получения кредита необходимо предоставить в банк данные о предприятии, на основе которых банк будет оценивать кредитоспособность и платежеспособность организации. В каждой стране свои принципы оценки положения клиента, потенциального заемщика, поэтому имеет смысл сравнить методы оценки кредитоспособности клиентов разных стран (на примере Франции).

          оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

          оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

          использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

          характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

          факторы производства.

К факторам производства относятся:

          трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости;

          производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

          финансовые ресурсы;

На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (см. табл. 1).

Таблица 1

Показатели деятельности копании, необходимые для оценки ее кредитоспособности

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т. д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска 33, с. 129.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних — к I и ниже средних к III. В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных и акционерных предприятий.

Рейтинговая шкала для определения надежности заемщика

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств.

В качестве основных направлений анализа кредитоспособности можно выделить:

          анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

          оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;

          изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициенты ликвидности и покрытия;

          анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;

          оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.

Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данному классу.

          улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

          повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

          ухудшении структуры ликвидных средств;

          фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

          росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

          улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

          сокращение долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.

Что касается использования банками внешних источников информации, можно отметить следующее. Как уже отмечалось выше, банк должен по возможности убедится и в том, что заемщик захочет вернуть кредит и уплатить проценты за него. В определенном смысле это даже более трудная задача, чем оценка финансовой состоятельности заемщика, поскольку касается таких его характеристик, как личные качества, моральный облик, репутация и т. д. Представляется, что банки могут и должны судить о таких качествах своих клиентов только опосредованно, по косвенным свидетельствам. Для зарубежных банков первым источником внешней информации являются кредитные ассоциации, банковские группы, члены которых часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах. Вторым источником внешней информацией являются специализированные государственные учреждения, частные агентства достаточного широкого профиля и кредитные бюро, которые собирают и продают кредитную информацию. Довольно часто в банках создаются так называемые «службы безопасности», в функции которых кроме охраны, поддержания внутренней безопасности и работы с «проблемными заемщиками» иногда включается сбор информации о потенциальном заемщике. Также службы безопасности, используя официальные и неофициальные методы, подчас не совсем легальные, пытаются собрать, возможно, большую информацию о заемщике, включая те сведения, которые компания хотела бы скрыть 43, с. 154.

Для этого нужна информация, источниками которой в данном случае могут быть: переговоры с потенциальным заемщиком, внешние источники, внутренние источники (архив самого банка), инспекции на месте.

Банки также могут пользоваться сведениями аудиторов, поставщиков, покупателей, конкурентов интересующих их фирм, банков, которые сотрудничали с ними, а также средств массовой информации. Наконец, имеется большое количество справочников и аналитических отчетов, которые отражают действительную кредитную историю заемщика.

Литература:

 

1.      Абрютина М. С. Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. — М.: «Дело и сервис», 2003.-512 с.
2.      Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие.- 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2004. — 264 с.
3.      Азоев Г. Л., Челенков А. П. Конкурентные преимущества фирмы. — М.: ОАО «Типография «НОВОСТИ», 2000. — 255 с.
4.      Антикризисное управление: Учебное пособие для технических вузов / Под ред. Минаева Е. С. и Панагушина В. П. — М.: Приор., 2003. — 290 с.
5.      Бабкин И. А. Конкурентоспособность как фактор, определяющий стратегию предприятия // Экономика и конкурентоспособность России: Межвузовский сборник научных трудов. Вып. № 6. — СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2004. — 321 с.
6.      Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 298 с.
7.      Бармина Е. Ю., Мичурина О. Ю. Конкурентоспособность предприятия в системе конкурентных преимуществ // Экономика и конкурентоспособность России: Межвузовский сборник научных трудов. Вып. № 6. — СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2004. — 456 с.
8.      Бердникова Т. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 450 с.
9.      Борисов Е. Ф. Экономическая теория: учебник. — М.: Юрайт-М, 2002. — 384с.
10. Бородина Е. И. Голикова Ю. С. и др. Финансы предприятий. Банки и биржи: Учеб. Пособие.- М.: ЮНИТИ, 2005. — 378 с.
11. Воронин В. П., Федосова СП. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. — М.: Юрайт-Издат, 2002. — 504 с.
12. Голикова Ю. С., Хохленкова М. А. Банк России — организация деятельности. — М., 2000. — 304 с.
13. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учебное пособие. — 2-изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 208 с.
14. Денежное обращение и банки: Учеб. Пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 324 с.
15. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 387 с.
16. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 541 с.
17. Киселев В. В. Кредитная система России: проблемы и пути решения. — М., 2002. — 405 с.
18. Ковалев В. В., Волкова И. О. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2001. — 224 с.
19. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-изд. испр., доп. — М.: ИНФРА — М., 2002. — 493 с.
20. Колесников В. И. Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, 2006. — 406 с.
21. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 215с.
22. Лаврушин О. И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2008.– 388 с.
23. Ладанов И. Д. Практический менеджмент. — М.: Элник, 2006. — 492 с.
24. Любушин М. И., Лещева В. А., Дъякова А. Н. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2000. — 472 с.
25. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»: Учеб.пособие для вузов / Под ред.проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. — 471с.
26. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной,- 3-е изд.,перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2005. — 401 с.
27. Огарков А. А. Управление организацией: Учебник. — М.: Эксмо, 2006.- 245 с.
28. Организация деятельности Центрального банка: Учеб. пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Н. А. Савинской. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. — 238 с.
29. Портер М. Международная конкуренция. — М.: Международные отношения, 2003. — 254 с.
30. Риполь-Сарагоси Ф. Б. Финансовый и управленческий анализ. — М.: Издательство Приор, 2007. — 357 с.
31. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: ЮНИТИ, 2007. — 451 с.
32. Румянцева З. П., Филинов Н. Б., Шрамченко Т. Б. Общее управление организацией: принципы и процессы: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 3. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 214 с.
33. Семенюта О. Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учеб. пособие. — М: Контур, 2005. — 541 с.
34. Стоянова Е. А. Финансовый менеджмент. Российская практика. — М.: Изд. «Перспектива», 2005. — 190 с.
35. Управление организацией / Под ред. А. Г. Поршнева. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 214 с.
36. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ, 2003. — 314 с.
37. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А. Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 204 с.
38. Финансы и кредит: Учебное пособие. / Под ред. A. M. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 2005. — 314 с.
39. Финансы предприятия. / Под ред. Колчиной Н. В. — 2-изд., перераб. и доп. — М., 2001. — 448 с.
40. Хунгуреева И. П., Шабыкова Н. Э., Унгаева И. Ю. Экономика предприятия: Учебное пособие. — Улан-Удэ.: ВСГТУ, 2004. — 240 с.
41. Хэмел Г., Прахалад К. К. Конкурируя за будущее. Создание рынков завтрашнего дня: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002. -319 с.
42. Царев Р. М. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ЮНИТИ, 2004. — 356 с.
43. Челноков В. А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 243 с.
44. Экономика и статистика предприятия. / Под ред. Ильенкова С. Д., Сиротиной Т. П., — М., — 2003. — 417 с.
45. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. –3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. –718с.
46. «Финансы предприятия»: Учебник / Под ред. проф. Н. В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 414 с.
47. «Финансы, деньги, кредит»: Учебник / под редакцией О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2000. — 784с.