В статье рассматриваются финансовые вложения организации, их значение. Анализируется ряд проблем, которые сегодня стоят перед российским рынком ценных бумаг.
Ключевые слова: финансовые вложения, финансовые инструменты, финансовые инвестиции, организация, ценные бумаги.
Финансовые вложения — это средства, которые призваны приносить в течение определенного времени доход предприятию.
Финансовые вложения организации активно используются в текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они носят название финансовых инвестиций, основной целью которых является реализация процесса перераспределения денежных средств между теми, кто испытывает в них потребность, и теми, кто располагает избыточными денежными средствами и готов их вложить с целью получения дополнительного дохода в будущем в виде процента, дивиденда или прироста стоимости. [4]
Определение финансовых вложений данное в основном регулирующем документе РФ в области учета финансовых вложений — ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» не раскрывает экономической сути понятия «финансовые вложения», а лишь приводит перечень активов, которые при соблюдении ряда условий необходимо отнести к финансовым вложениям. [2]
К финансовым вложениям организации относят: ценные бумаги (и долговые ценные бумаги) других организаций, дата и стоимость погашения в которых определена; вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы; депозитные вклады в кредитных организациях; дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Под ценной бумагой принято понимать денежный документ, который удостоверяет имущественное право или отношение займам владельца документа к лицу, выпустившему такой документ.
Согласно этапам учетного процесса выделяют первоначальную оценку финансовых вложений, которая применяется при постанове на учет финансовых вложений, и последующую, применяемую к уже находящимся на балансе организации финансовым вложениям.
Для формирования первоначальной стоимости финансовых вложений планом счетов предусмотрен счет 58 «Финансовые вложения», который также используется для учета уже признанных финансовых вложений организации. По мнению многих специалистов, данная методика учета искажает информацию, предоставляемую внутренним и внешним пользователям финансовой и управленческой отчетности организации.
На практике для формирования первоначальной стоимости финансовых вложений организацией используется отдельный субсчет 76–5 «Приобретение финансовых вложений» к активно-пассивному счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Это значит, что затраты на финансовые вложения первоначально аккумулируются на счете, предназначенном для учета расчетных операций. В случае, если на момент составления отчетности, документы о переходе права собственности на финансовые вложения будут отсутствовать по тем или иным причинам и, следовательно, накопленная стоимость не сможет быть перенесена на счет 58 «Финансовые вложения», отчетность организации будет искажена в части расчетов на сумму сопутствующих приобретению актива услуг.
В связи с этим предлагается использование отдельного счета 56 «Приобретение финансовых вложений», по дебету которого будет формироваться первоначальная стоимость еще не признанных к учету финансовых вложений в разрезе сделок по финансовым вложениям с дальнейшим отнесением на дату признания финансового вложения окончательно сформированной первоначальной стоимости на соответствующий субсчет к счету 58 «Финансовые вложения». [1]
В последнее десятилетие заметен повышенный интерес российских инвесторов к производным финансовым инструментам (ПФИ) или деривативам: фьючерсным, форвардным контрактам, опционам, варрантам и др. В процессе анализа нормативно-правовой базы нами было отмечено, что понятия «финансовый инструмент», «финансовый актив», «финансовое обязательство», «долевой инструмент», «производный финансовый инструмент» или «дериватив» в российской нормативной базе не используются. Выше перечисленные финансовые инструменты не попадают в список, содержащийся в действующих законодательных актах, а значит и отсутствует нормативная база, регламентирующая их учет. Таким образом, динамично развивающийся рынок финансовых инструментов постоянно совершенствуется и предлагает новые финансовые активы. Эти изменения обуславливают интерес к модернизации действующих методов учета и анализа финансовых вложений коммерческой организации.
Изучение экономической литературы показало, что мнения авторов в понимании таких учетных категорий как «финансовые вложения», «финансовые инструменты», «производные финансовые инструменты», «инвестиции» расходятся.
Необходимо так же отметить, что наряду с понятием «финансовые вложения», которое в основном используется в теории и практике бухгалтерского учета, в экономической теории и финансах используется понятие «финансовые инвестиции», которые являются частью более общего понятия «инвестиции». Проанализировав мнения, авторов, можно придти к выводу, что финансовые инвестиции представляют собой процесс вложения средств в финансовые инструменты для достижения индивидуальных целей инвестора.
Одной из важнейших задач управленческого учета является нахождение наиболее перспективных направлений финансовых инвестиций. Часто финансовые вложения осуществляются в ценные бумаги, понятие и виды которых приведены в Гражданском кодексе РФ и Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996. Понятия «финансовые вложения» и «ценные бумаги» часто приравнивают, однако не все ценные бумаги могут быть объектом финансовых вложений и не все финансовые вложения — ценные бумаги. Кроме того, предоставленные организации финансовые займы не могут быть отнесены к ценным бумагам, поскольку они не могут обращаться на рынке, становиться объектом купли-продажи. Коммерческие организации, для которых финансовые инвестиции не являются приоритетных направлением деятельности, в процессе бухгалтерского учета сталкиваются с проблемой переоценки финансовых вложений. При выполнении данной операции необходимо сравнивать рыночную цену и первоначальную стоимость, которая складывается из стоимости самой ценной бумаги и расходов на ее приобретение, согласно п.9 ПБУ 19/02. В российской практике используется понятие текущей рыночной стоимости, которая строго привязана к организованному рынку ценных бумаг. Рыночная котировка ценной бумаги для коммерческой организации, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, не имеет никакого практического значения, поскольку для приобретения или продажи ценной бумаги она будет вынуждена воспользоваться услугами брокера, что будет сопряжено с дополнительными затратами на сумму которых и необходимо увеличить оценочную стоимость ценной бумаги при последующей переоценке стоимости ценной бумаги в балансе организации. [3]
Таким образом, обязанность проводить переоценку по рыночной стоимости должна касаться только профессиональных участников рынка ценных бумаг.
В заключении необходимо отметить, что сегодня перед российским рынком ценных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение которых послужит толчком к его дальнейшему развитию.
Литература:
- Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский учет и аудит / Ю. А. Бабаев. — М.: Дело, 2011. — 342с.
- Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебниое пособие. — Москва: Экономика, 2011. — 478 с.
- Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. — М.: Юрайт, 2012. — 540 с.
- Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 367 с.
