Особенности прогнозирования финансового состояния в кризисный период на примере предприятий ООО «Аптека плюс» и ООО «Авангард мебель» г. Владивостока

 

В данной статье рассмотрены проблемы финансового состояния предприятий. Проанализированы характерные особенности прогнозирования финансового состояния предприятий на примере торгового предприятия г. Владивостока.

Также статья посвящена вопросам экономики предприятий на примере фармацевтического предприятия г. Владивостока. В статье дается анализ финансового состояния организаций, выявлены недостатки и предложены мероприятия по их устранению.

Ключевые слова: финансовое состояние, экономика, аптека, прогнозирование, организация, производство, торговля.

 

Актуальность темы проявляется в том, что в условиях рыночных отношений, экономических кризисов, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Фирма ООО «Авангард мебель»зарегистрирована 25 февраля 2009 года.Данная тема является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Регистратор — Инспекция Федеральной налоговой службы по Ленинскому району г. Владивостока. Виды деятельности (по кодам ОКВЭД): производство мебели и прочей продукции, не включенной в другие группировки.

Дополнительные виды деятельности ООО «Авангард мебель»:

1.              Производство мебели.
2.              Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами.
3.              Деятельность агентов по оптовой торговле бытовой мебелью.

Устойчивое финансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможности банкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Эти коэффициенты были рассчитаны на конец 2013 г., 2014 г. и 2015 г. по бухгалтерским балансам предприятия. Конец года взят для выявления тенденций изменения рассчитанных коэффициентов. Расчет и динамика показателей платежеспособности отражен в таблице 1.

 

Таблица 1

Расчет и динамика показателей платежеспособности ООО «Авангард мебель»

Показатели	Единицы измерения	Периоды исследования
		2013	2014	2015
1. Краткосрочная задолженность	руб.	29501	23593	26913
2. Оборотные активы в т. ч.	руб.	7971	12002	16028
2.1. Запасы	руб.	2843	5780	10494
2.2. Дебиторская задолженность с ожидаемыми платежами в течение 12 месяцев	руб.	5098	6197	5461
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	руб.	30	25	73
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	б/р	0,001	0,001	0,003
4. Промежуточный коэффициент покрытия	б/р	0,2	0,3	0,2
5. Общий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности	б/р	0,3	0,5	0.6

 

Из таблицы видно, что организация за рассматриваемые периоды обладало достаточным уровнем платежеспособности. В 2014 году наблюдался самый высокий ее уровень, однако в дальнейшем наметилась тенденция снижения всех коэффициентов. Предприятию необходимо повысить их значения, тем самым улучшить свою платежеспособность.

Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Повышение или снижение уровня платежеспособности организации устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который определяются как разница между всеми текущими активами и краткосрочной задолженностью. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала организации. В целом можно сказать, что организация является не платежеспособной.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого им капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Указанные коэффициенты рассчитаны на основе показателей бухгалтерского баланса (форма 1) ООО «Авангард мебель» за 2013–2015 гг. Это сделано для выявления тенденций изменения коэффициентов.

 

Таблица 2

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Авангард мебель»

Показатели	Ед.изм.	Периоды исследования
		2013	2014	2015
1. Капитал и резервы	руб.	-642	7083	7238
2. Заемные средства	руб.	5000	-	-
3. Оборотные активы	руб.	7971	12002	16028
4. Внеоборотные активы	руб.	20888	18674	18123
5. Собственные оборотные средства	руб.	-19787	-10339	-11728
6. Долгосрочные пассивы	руб.	-	-	-
7. Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства	руб.	23731	2447	28617
8. Стоимость активов	руб.	28859	30676	34151
9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	б/р	-7,8	-	-
10. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	б/р	-2.5	-0.9	0.7
11. Коэффициент маневренности собственных средств	б/р	30.8	-1.5	-1,6
12. Индекс постоянного актива	б/р	-32,5	2.6	2.5
13. Коэффициент автономии	б/р	-0,02	0.2	0.2
14. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	б/р	-	-	-
15. Коэффициент реальной стоимости имущества	б/р	0,8	0,8	0,8
16. Убытки	руб.	-1743	-1252	843

 

Из таблицы видно, что организация в 2013 году обладала абсолютной финансовой устойчивостью, однако начиная с конца 2014 года состояние начало резко ухудшаться, у организации недостаточно источников для формирования запасов и затрат, а значит организация находится в кризисном состоянии, необходимо повысить значения показателей путем увеличения собственных оборотных средств и снижения доли запасов.

Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств даны в таблице 3.

 

Таблица 3

Расчет и динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Авангард мебель»

№ п/п	Показатели	Единицы измерения	Периоды исследования
			2013	2014	2015
1.	Выручка от реализации (без НДС), ф. № 2	руб.	6786	24895	8070
2.	Средняя величина текущих активов	руб.	3985,5	9986,5	14015
3.	Оборачиваемость текущих активов	кол. раз.	1,7	2,5	0,57
4.	Продолжительность оборота текущих активов	дни	212	144	631

 

Данные таблицы 3 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с 2013 г. продолжительность оборота в 2014 г.уменьшилась на 68 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,8 раз. Если сравнивать 2014 г. и 2015 г., то можно сделать следующие выводы: в 2015 г. по сравнению с предыдущим годом уменьшилась оборачиваемость текущих активов на 1,93 раз, а вот продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 343 дня.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

 

Таблица 4

Расчет и динамика показателей рентабельности ООО «Авангард мебель»

Общая величина	Ед. изм.	Периоды исследования
		2013	2014	2015
1. Общая величина имущества (валюта баланса)	руб.	28859	30676	34151
2. Источники собственных средств	руб.	-642	7083	7238
3. Краткосрочные обязательства	руб.	29501	23593	26913
4. Средняя величина активов	руб.	14429,5	29767,5	32413,5
5. Средняя величина текущих активов	руб.	3985.5	9986,5	14015
6. Выручка от реализации (без НДС)	руб.	6786	24895	8070
7. Прибыль до уплаты налога	руб.	600	7843	181

 

Из таблицы 4 можно сделать однозначные выводы и заключения. Они состоят в констатации бесспорного факта: абсолютно все показатели рентабельности и эффективности управленческого труда, труда руководителей хозяйства каждый год ухудшались, причем значительно.

Приведенные показатели, свидетельствующие о уменьшении рентабельности предприятия, как представляется, вызваны сложным комплексом причин. Часть их находится вне предприятия и описана в ряде экономических работ. Эти причины связаны с ухудшающимися для всех производителей условиями приобретения ресурсов и услуг в сравнении с условиями, по которым продается на разных рынках продукция.

Проведенный анализ позволяет дать заключение о рациональном использовании прибыли текущего года. В целом нужно отметить улучшение финансовых результатов ООО «Авангард мебель» в анализируемом периоде. Ресурсный потенциал организации используется преимущественно в экстенсивном направлении, но увеличение скорости обращения товарных запасов создало предпосылки для обеспечения роста выручки от продаж. Резервами повышения результатов хозяйственной деятельности является повышение производительности труда работников предприятия и более эффективное использование основных средств.

Исходя из результатов комплексного анализа, можно указать на недостатки, имеющиеся в ООО «Авангард мебель», требующие немедленного устранения.

ООО «Аптека плюс»» — аптечный пункт.

Функции аптечной организации:

                   логистическая (прием, хранение, управление товарными запасами);

                   производственная (прием рецептов, изготовление, контроль и отпуск ЛС по рецептам);

                   информационная;

                   маркетинговая;

                   медицинская.

Для общей характеристики финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерского баланса ООО «Аптека плюс» на 01 января 2015 г., изучим их наличие, состав и структуру, а так же произошедшие в них изменения (табл.2).

 

Таблица 5

Общая оценка актива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «Аптека плюс», тыс.руб.

Наименование статей баланса организации	Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса
	На начало периода		На конец периода		прирост (+),снижение (-)
	Абсолютная величина	уд.вес, %	Абсолютная величина	уд.вес, %	Абсолютная величина	уд.вес, %
Внеоборотные активы (стр. 190)	116 000,0	59,1 %	194 498,0	65,4 %	78 498,0	6,3 %
Основные средства (стр. 110)	78 457,0	40,0 %	155 588,0	52,3 %	77 131,0	12,3 %
Нематериальные активы (стр. 120)	468,0	0,24 %	336,0	0,11 %	-132,0	-0,13 %
Доходные вложения в материальные ценности (стр. 130)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Вложения во внеоборотные активы (стр. 140)	37 075,0	18,9 %	38 574,0	13,0 %	1 499,0	-5,9 %
Прочие внеоборотные активы (стр.150)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Оборотные активы (стр. 290)	80 197,0	40,9 %	102 935,0	34,6 %	22 738,0	-6,3 %
Запасы и затраты (стр. 210)	44 097,0	22,5 %	55 294,0	18,6 %	11 197,0	-3,9 %
сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212)	42 337,0	21,6 %	53 387,0	17,9 %	11 050,0	-3,6 %
незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213)	87,0	0,0 %	1 907,0	0,6 %	1 820,0	0,6 %
прочие запасы и затраты (стр. 214)	1 673,0	0,9 %	-	0,0 %	-1 673,0	-0,9 %
Налоги по приобретенным ценностям (стр. 220)	4 216,0	2,1 %	16 156,0	5,4 %	11 940,0	3,3 %
Готовая продукция (стр. 230)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Дебиторская задолженность (стр. 250)	300,0	0,2 %	11 176,0	3,8 %	10 876,0	3,6 %
Финансовые вложения (стр. 260)	10 643,0	5,4 %	12 697,0	4,3 %	2 054,0	-1,2 %
Денежные средства (стр. 270)	20 941,0	10,7 %	7 612,0	2,6 %	-13 329,0	-8,1 %
Прочие оборотные активы (стр. 280)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Баланс (стр. 390)	196 197,0	100 %	297 433,0	100 %	101 236,0	Х

 

Данные табл. 2 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 101236,0 тыс. руб. или на 51,6 %. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло 59,1 % к 40,9 %. На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 78498,0 тыс. руб. или 67,7 %, а оборотных активов 22738,0 тыс. руб. или 28,4 %. В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4 % к 34,6 %. Таким образом, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме средств возрос на 6,3 процентных пункта. В табл. 2 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы и затраты составляли 22,5 % от стоимости всего имущества и около 55 % от стоимости оборотных активов (42337,0: 80197,0*100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 0,2 %, денежные средства — 10,7 %, финансовые вложения — 5,4 %. За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.) при этом их удельный вес сократился на 3,9 процентных пункта. Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений — на 8,1 процентных пункта (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности. Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Эти средства иммобилизированы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность. По данным табл. 2 можно оценить производственный потенциал предприятия и его изменение за год. Производственный потенциал определяется, как совокупность основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. На начало года он был равен 122641,0 тыс. руб. (78457+44097+87), или 62,5 % от общей стоимости имущества (122641:196197•100); на конец года — 212789,0 тыс. руб. (155588+55294+1907), или 71,5 % в общей стоимости имущества на конец года (212789:297433•100). Приведенные данные показывают, что за истекший год предприятие нарастило свою материально-техническую базу на 9 процентных пункта.

 

Таблица 6

Общая оценка источников средств предприятия ООО «Аптека плюс», тыс. руб.

Наименование статей баланса организации	Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса
	На начало периода		На конец периода		прирост (+),снижение (-)
	Абсолютная величина	уд.вес, %	Абсолютная величина	уд.вес, %	Абсолютная величина	уд.вес, %
Источники собственных средств (стр. 590)	162 576,0	82,9 %	187 232,0	62,9 %	24 656,0	-19,9 %
Доходы и расходы (стр. 690)	-	0,0 %	-1 151,0	-0,4 %	-1 151,0	-0,4 %
Расчеты (стр. 790)	33 621,0	17,1 %	111 352,0	37,4 %	77 731,0	20,3 %
Долгосрочные кредиты и займы (стр. 720)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Краткосрочные кредиты и займы (стр.710)	1 728,0	0,9 %	-	0,0 %	-1 728,0	-0,9 %
Кредиторская задолженность (стр. 730)	31 893,0	16,3 %	111 352,0	37,4 %	79 459,0	21,2 %
Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731)	24 713,0	12,6 %	85 624,0	28,8 %	60 911,0	16,2 %
Расчеты по оплате труда (стр. 732)	2 697,0	1,4 %	3 469,0	1,2 %	772,0	-0,2 %
Расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733)	-	0,0 %	39,0	0,0 %	39,0	0,0 %
Расчеты по налогам и сборам (стр.734)	3 479,0	1,8 %	7 612,0	2,6 %	4 133,0	0,8 %
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735)	784,0	0,4 %	1 108,0	0,4 %	324,0	0,0 %
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737)	220,0	0,1 %	13 500,0	4,5 %	13 280,0	4,4 %
Прочие виды обязательств (стр. 740)	-	0,0 %	-	0,0 %	-	0,0 %
Баланс (стр. 890)	196 197,0	100,0 %	297 433,0	100,0 %	101 236,0	х

 

Для предприятий, функционирующих в условиях развитых рыночных отношений, нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, считается отношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60 %. Отношение собственных источников к их общей сумме называется коэффициентом собственности (в нашем примере он равен 62,9 %). Этот коэффициент характеризует соотношение интересов собственников предприятия, заимодавцев и кредиторов.

Для понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия дает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Для решения этой задачи целесообразно изучать источники: внеоборотных активов с различной степенью детализации, оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиций и др.

 

Таблица 7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Аптека плюс» на конец года, тыс. руб.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
Расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные товары, работы, услуги (расчеты с поставщиками и подрядчиками)	10383	85624	-	75241
Расчеты по оплате труда	-	3508	-	3508
Расчеты с бюджетом и ФСЗН	-	8720	-	8720
С прочими	793	13500	-	12707
Итого	11176	111352	-	100176

 

Дебиторская задолженность составляла на конец года 11176,0 тыс. руб., а превышение ее кредиторской задолженностью — 100176,0 тыс. руб. Взаимные неплатежи налицо, однако не в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения.

 

Литература:

 

1.              Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.:ДИС, 2014. — 256 с.
2.              Артеменко В. Г., Беллиндир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.:ДИС, НГАЭиУ, 2012. — 128 с.
3.              Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2011г., с.67
4.              Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 208 с.
5.              Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — Проспект: Москва, 2013.
6.              Барнгольц С. Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:1984. Функционально-стоимостной анализ\ под ред. Б. И. Майданчика-М.:2011
7.              Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. — М.:ФиС, 2014. — 624 с.
8.              Васина А. А. Анализ финансового состояния компании. — М, ИКФ «Альф», 2013–50 с.
9.              Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. — М.:ИКЦ «Маркетинг», 2011. — 320 с.
10.         Воронов К. Е., Максимов О. А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики- М: ИКФ «Альф», 2015–25 с.
11.         Грачев А. В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. — М.:ДИС., 2012. — 208 с.
12.         Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия //Финансы, 2013., № 3
13.         Донцова А. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент — 2013 № 1
14.         Ефимова О. В. Финансовый анализ-М.:Бухгалтерский учет, 2012.
15.         Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: ФиС, 2012. — 560 с.
16.         Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2011г., с.42
17.         Крутик А. Б., Хайкин М. М. Основы финансовой деятельности предприятия — Спб: Бизнес-пресса, 2010. — 448 с.
18.         Лившиц В. Н. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. — М.: Экономика, 2014.
19.         Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. — М.:ЮГИТИ-ДАНА, 2015. — 471 с.
20.         Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета — М.:Финансы и статистика, 2014.
21.         Моляков Д. С., Шохин А. С. Теория финансов предприятий. М — 2010г.
22.         Палий В. Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: библиотека журнала «Контроллинг», 2013.
23.         Планом счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2012 года № 94н