За последние годы состояние многих предприятий свидетельствует о кризисном финансовом положении большинства из них, об этом свидетельствует неудовлетворительная платежеспособность, просроченная задолженность предприятия перед бюджетом, поставщиками и банком. Кризис этот усугубляется. В такой ситуации анализ финансового состояния предприятия является особенно важным.
Информация о финансовом состоянии предприятия необходима многим группам пользователей. Среди них можно выделить следующие группы [3, c.4]:
собственники предприятия.
Данная группа заинтересована в приумножении стоимости и начислении доходов от вложенных в развитие предприятия средств;
руководители предприятия также заинтересованы в укреплении финансового состояния предприятия.
Часто руководители являются совладельцами предприятия. Этот факт увеличивает их убытки в случае банкротства предприятия. Поэтому руководителям необходим максимальный объем информации о состоянии и деятельности предприятия. На основе предоставленной информации они принимают управленческие решения по производственной, коммерческой и финансовой деятельности;
— работников предприятияинтересуют перспективы сохранения рабочего места на данном предприятии, а также увеличение оплаты труда, пакета социальных льгот и т. д.; это возможно, если финансовое состояние предприятия позволяет все это реализовать;
кредиторы также заинтересованы в поддержании устойчивого финансового состояния предприятия, так как это позволит предприятию своевременно погасить кредиты.
К ним относятся банки, выдающие ссуды.
Банки осуществляют оценку финансового состояния предприятия самостоятельно на основе финансовой отчетности, предоставляемой предприятием, также банки используют дополнительные источники информации.
Кредиторами предприятия являются поставщики предприятия и покупатели продукции, кредитующие компанию-продавца на сумму предоплаты ее товаров.
Для успешного ведения бизнеса необходимо осуществлять управление финансовым состоянием предприятия и производить оценку финансового состояния. Если уделять недостаточное внимание данной проблеме, то это может привести предприятие к банкротству.
Наилучшим источником информации для принятия управленческих решений в области планирования, контроля, анализа и оценки деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. По данным отчетности руководитель отчитывается перед трудовым коллективом, финансовыми органами, учредителями, банками, инвесторами, кредиторами и др.
В составе бухгалтерской отчетности важное место занимает бухгалтерский баланс. Баланс (французское balance — весы) — система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.
В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой — по источникам их формирования и целевому назначению.
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения.
Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: получить значительный объем информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить финансовое состояние предприятия.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованных пользователей отчетности.
Для этого проводятся:
анализ и оценка имущественного положения анализируемого предприятия;
анализ ликвидности отдельных групп активов баланса;
анализ состава и структуры источников формирования активов;
характеристика обеспеченности обязательств активами;
дается оценка взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов и анализируется способность предприятия генерировать денежные средства.
Понимание хозяйственно-экономических условий, в которых работает анализируемое предприятие и целей его развития, очень важно в оценке качества анализа баланса.
Также немаловажное значение имеет информация о принципах учета и формирования отчетности, то есть учетная политика предприятия, а также владение методикой экономического анализа бухгалтерского баланса.
Экономический анализ проводится с использованием данных бухгалтерского баланса и приложений к нему, дополнительной информации о состоянии экономики бизнеса и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.
На первом этапе анализа оценивается надежность предоставленной информации, проводится ее изучение, дается экономическая интерпретация показателей бухгалтерского баланса.
При этом оценивается риск, связанный с использованием имеющейся информации, делаются общие выводы относительно основных показателей, которые характеризуют оборотные и внеоборотные активы предприятия, собственный и заемный капитал. Далее выявляются основные тенденции изменения показателей.
Самым распространенным приемом анализабалансаявляется изучение абсолютных величин. Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными.
Для анализа данных показателей используется метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, а также тенденции их развития.
Используя вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса можно получить общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Цель горизонтального анализа состоит в выявлении абсолютных и относительных изменений величин разных статей финансовой отчетности за анализируемый период. По результатам полученного анализа дать им оценку.
Вертикальный анализ актива и пассива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о структуре актива и пассива баланса, доле отдельных статей отчетности в валюте баланса.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.
На основе полученных результатов выбираются направления углубления анализа.
Далее проводится экспресс-анализ текущего финансового состояния.
Экспресс-анализ текущего финансового состояния предусматривает расчет финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятия.
Оценка данных финансовых коэффициентов ведется в динамике. Полученные результаты сопоставляются с рекомендуемыми значениями, сравниваются с данными других предприятий.
При этом анализ нацелен на то, чтобы обратить внимание руководства предприятия, лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, а также сформулировать ключевые вопросы и основные проблемы, которые необходимо выявить в процессе дальнейшего более глубокого анализа.
По полученным результатам экспресс-анализа заинтересованные внешние пользователи аналитической информации уже могут оценить степень риска принятия решений о целесообразности деловых отношений с данным партнером.
На основании данных бухгалтерского баланса осуществляется предварительная оценка финансового состояния предприятия.
При этом профессиональный анализ бухгалтерской отчетности сопровождается использованием и внешней информации, которая необходима для оценки влияния на обоснованные решения, принятые по результатам анализа (например, от уровня инфляции, процентных ставок по кредитным ресурсам и др.).
Поэтому внешнюю информацию учитывают уже на стадии предварительного анализа, это позволяет избежать ошибочных выводов относительно динамики ключевых финансовых показателей, например чистых активов организации, рентабельности капитала и др.
Используя данные внутренней и внешней информации, можно провести углубленный анализ.
Углубленный анализ проводят специалисты, которые имеют доступ к внутренней информации и на основе детального ее исследования могут объективно оценить причины возникших проблем.
Например, можно выявить одну из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы — снижение эффективности одного из сегментов бизнеса.
При этом необходимо выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли установленные негативные изменения, и предусмотреть возможный комплекс мероприятий.
Прогнозный анализ позволяет оценить влияние как прошлых событий и сложившихся тенденций, так и вновь принимаемых решений, которые могут повлиять на способность предприятия сохранять финансовую устойчивость.
Во всех ситуациях обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности.
Таким образом, анализ активов и пассивов, а также различных показателей баланса позволит дать ответ на вопрос о финансовом состоянии предприятия.
В заключение следует подчеркнуть важность правильности анализа баланса, поскольку проведение анализа способствует увеличению конкурентоспособности компании и устойчивости на рынке, позволяет оценить перспективы развития компании.
Таким образом, данные бухгалтерского баланса, и результаты экономического анализа необходимы пользователям для принятия экономических решений, например, по эффективному управлению, инвестированию, разработке стратегии в отношении дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности, предотвращению отрицательных результатов и др.
Литература:
- Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник 2-е изд., перераб. и доп. / Т. И. Григорьева. — М.: Юрайт, 2012. 462 с.
- Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [электронный ресурс]: [электронный учебник] / А. И. Алексеева. — М.: Кнорус, 2013. — 1 электронный опт. диск: в., цв.
- Куприянова Л. М. Финансовый анализ: учеб. пособие/ Л. М. Куприянова.- М.: ИНФРА-М, 2014. 156 с.
