Анализ платежеспособности, ликвидности и финансового состояния в контексте управления инвестиционной привлекательностью ООО «Завод Молот-Механика»
Кобылянская Марина Станиславовна, старший преподаватель
Богаченок Кристина Дмитриевна, студент
Севастопольский государственный университет
В статье проведен анализ баланса, ликвидности и платежеспособности ООО «Завод Молот-Механика», выявлены проблемы в финансировании его деятельности, для решения которых предложены рекомендации.
Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, инвестиционная привлекательность.
Актуальность статьи обусловлена необходимостью предприятия противостоять внешним и внутренним угрозам. Одним из составляющих факторов повышения эффективности системы экономической безопасности [1, с. 43] предприятия является оценка финансовой устойчивости предприятия. Она необходима для получения информации о способности субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в современных рыночных условиях, что в свою очередь, способствует улучшению имиджа фирмы и повышению его инвестиционной привлекательности.
Цель статьи заключается в анализе финансовых показателей для определения способности предприятия функционировать в современных условиях рыночной экономики для разработки мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности.
При анализе баланса ООО «Завод Молот-Механика» использовались работы таких исследователей как: Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С, Гапаевой С. У., Ефимовой О.В., Пожидаевой Т. А., Березиной И.В., Кобылянской М.С., Очередниковой О.С., Абдрахмановой А.А.
С помощью горизонтального и вертикального анализа рассчитаны показатели динамики и структуры баланса ООО «Завод Молот-Механика», характеризующие подсистему элементов имущественного комплекса [2, с. 140, 142; 3, с.157], капитала и обязательств.
В результате проведения анализа за 2013-2015 год, было выявлено следующее:
- Внеоборотные активы увеличились с 2013 по 2015 год на 1013 тыс. руб., в их состав входят лишь основные средства, что говорит о мобильности имущества предприятия. Это свидетельствует о том, что предприятие не использует инновационную стратегию, так как оно не вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.
- Запасы в 2014 году увеличились до 4597 тыс. руб., но в 2015 году снова сократились до 3861 тыс. руб., это говорит о том, что возможно имело место расширение производства, так же при переходе Крыма в Российскую Федерацию, территория сбыта увеличилась, что прямо влияет на увеличение производственных запасов.
- Критичным стало уменьшение остатка денежных средств до 3 тыс. руб. в 2015 году. Видим, что любое увеличение в неденежных статьях баланса (в случае ООО «Завод Молот-Механика» основных средств), приводит к уменьшению денежных средств.
- Структура активов в течении 2013-2015 года изменялась следующим образом: Большую часть в доле активов составляет дебиторская задолженность в 2013 году 68%, в 2014 году 57%, а в 2015 году 55%.
- в 2013-2015 году общую совокупность внеоборотных активов представляли основные средств, что в общей совокупности активов составило 2%.
- Из динамики пассивов ООО «Завод Молот» видно, что капитал и резервы в течении 2013-2014 год уменьшились на 541 тыс. руб., а в 2014-2015 году, капитал и резервы возросли на 1349 тыс. руб. за счёт увеличения нераспределённой прибыли.
- Долгосрочных обязательств у предприятия нет, это говорит о том, что ООО «Завод молот» использует консервативную политику финансирования долгосрочных расходов, не привлекая внешних долгосрочных займов.
- В 2015 году появились краткосрочные заёмные средства, а также было принято решение привлечь денежные средства в виде текущих обязательств.
- Кредиторская задолженность уменьшилась в 2014 году на 13379 тыс. руб., а затем в 2015 году ещё на 6352 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие стало больше внимания уделять погашению кредиторской задолженности пред поставщиками и подрядчиками.
- По структуре пассивов видим, что в 2013, 2014 и 2015 году доля кредиторской задолженности превышает капитал и резервы. То есть в 2013 году колебалась в пределах 7% и 93% соответственно, а в 2014 – 7% и 91%, в 2015 году – 10% и 72%. Это говорит о том, что предприятия в основном ведёт свою деятельность за счет краткосрочных обязательств, а это значит, что его финансовое положение будет неустойчивым.
Таким образом, очевидно, что в активах и пассивах предприятия наблюдается некий диссонанс, уменьшение денежных средств, что говорит о снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. Но так как в 2014 и 2015 году доля капитала и резервов увеличилась, а кредиторской задолженности снизилась, значит ситуация на предприятии улучшается. Предприятию стоит обратить внимание на стабилизацию структуры активов. [5, с. 242]
Рассматривая ликвидность активов на предприятии можно заметить, что в 2013 году быстро реализуемых активов в общей совокупности больше всего - 67,85% по сравнению с абсолютно ликвидными активами (18,37%), медленно реализуемыми (12,06%) и трудно реализуемыми (1,72%). В 2014 году ситуация изменилась: быстро реализуемые активы составили 57,19%; абсолютно ликвидные активы - 13,34%; медленно реализуемые – 27,82% и трудно реализуемые – 1,65%. В 2015 году быстро реализуемые составили 54,87%, абсолютно ликвидные критически уменьшились до 0,03%, медленно реализуемыми выросли до 32,26% и трудно реализуемые –17,76%.
Что касается пассивов, их мы рассматриваем по критерию срочности погашения. Из таблицы мы видим, что наибольшую долю пассивов составляют наиболее срочные обязательства. В 2013 году они достигли 93,23%, а в 2014 году сократились до 90,81%, а в 2015 году их доля уменьшилась до 72,32%. Что касается других пассивов, то краткосрочные пассив появились в 2015 году и составили 400 тыс. руб., их доля составила 3,34%, долгосрочные пассивы отсутствуют, а постоянные пассивы в 2014 году уменьшились на 541 тыс. руб., а в 2015 году увеличились в остатках на 1349 тыс. рублей, их доля в 2015 году возросла до 24,34%.
Исходя из расчётно-платёжного баланса, видим, что текущие обязательства (ТО) больше, чем текущие активы (ТА). Это говорит о том, что у предприятия много долгов, что подтверждают рассчитанные коэффициенты ликвидности [4, с. 281]. Анализа ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что на предприятии наблюдается негативная динамика. Предприятие неликвидно, оно не может обеспечить себе закупку запасов своими средствами, не привлекая заёмных.
В результате анализа был выявлен ряд недостатков в деятельности ООО «Завод Молот-Механика». Предлагается использование следующих мероприятий для повышения ликвидности предприятия: реструктуризацию кредиторской задолженности, а также взаимозачёты по кредиторской и дебиторской задолженности. Для максимизации чистой прибыли, следует провести ряд мероприятий по увеличению объёма выпускаемой продукции, для этого следует расширить рынок сбыта. Для того чтобы стать более привлекательным для клиентов необходимо улучшить качество продукции. Если на предприятии имеется незадействованное оборудование или здания, то их следует продать или сдать в аренду, это принесёт дополнительную прибыль [6, с. 311] За счёт более рационального использования производственных мощностей, рабочей силы и времени, а также материальных ресурсов можно снизить себестоимость продукции, что сделает продукцию более доступной для клиента.
Литература:
- Березина И.В. Становление понятия «экономическая безопасность» в России [Текст] / И.В. Березина, Ю.С. Гиржева // Новая наука: современное состояние и пути развития: по итогам Международной научно-практической конференции (09 декабря 2015 г.). – Стерлитамак: РИЦ АМИ, 2015. – С. 42-44.
- Кобылянская М.С., Очередникова О.С., Абдрахманова А.А. Генезис политэкономической сущности категории «имущественный комплекс» в экономико-правовых полях России и Украины // Новая наука: стратегии и вектор развития: по итогам Международной научно-практической конференции (19 декабря 2015 г.). / в 3 ч. Ч.1 – Стерлитамак: РИЦ АМИ, 2015. – С. 133-144.
- Назаренко М.А., Матушевская Е.А. Финансовый анализ имущественного положения предприятия как способ повышения его инвестиционной привлекательности / М.А. Назаренко, Е.А. Матушевская // Материалы международной научно - практической конференции «Актуальные проблемы науки» - Кузнецк 2016. – С.156-161.
- Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. — 2013. — №12. — С. 279-282.
- Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 320 с.
- Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кнорус, 2010. — 320с
