Статья посвящена исследованию влияния отобранных факторов на динамику инвестиций в основной капитал РФ. А так же, проведён корреляционно-регрессионный анализ динамики инвестиций в основной капитал Российской Федерации.
Ключевые слова: инвестиции в основной капитал, финансовый результат, корреляционно-регрессионный анализ, парная регрессия.
В современных условиях понятие инвестиций рассматривается более широко, чем было принято в условиях функционирования плановой экономики. В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», под инвестициями понимаются «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [1]. Инвестиционная деятельность, таким образом, представляет собой вложение инвестиций и осуществление практических действий с теми же целями.
Несмотря на расширения понятия инвестиций, капитальные вложения остаются одним из основных направлений инвестиционной деятельности в нашей стране. Такие вложения представляют собой инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
На динамику инвестиций в основной капитал Российской Федерации влияет большое количество факторов. В корреляционно-регрессионном анализе можно устранить воздействие какого-либо фактора, если зафиксировать воздействие этого фактора на результат и другие, включенные в модель факторы. Данный прием широко применяется в анализе временных рядов, когда тенденция фиксируется через включение фактора времени в модель в качестве независимой переменной [4].
По рисунку 1 видно, что инвестиции в основной капитал возрастали до 2008 года и составили 8781616,4 млн. руб. В период с 2008–2009 гг. инвестиции в основной капитал РФ снизились на 805603,6 млн. руб. Это обусловлено кризисом в 2008–2009 гг.. Миновав его инвестиции в основной капитал РФ возросли до 13902645,3 млн. руб. в 2014году.
Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал РФ
Для проведения корреляционно-регрессионного анализа нами был использован период с 2001–2014 гг. и применили следующие показатели: У — инвестиции в основной капитал, темп роста %; Х1 — число страховых организаций на 1000 человек; Х2- страховые премии на 1000 рублей доходов населения, %; Х3- удельный вес убыточных организаций, %; Х4 — объем депозитов юридических лиц на 100 рублей доходов населения, темп роста %; Х5- величина банковских активов на 100 тыс. человек, тем роста %; Х6-финансовый результат, темп роста %; Х7- доходы населения, темп роста %.
Параметры модели с заключением фактора оцениваются с помощью обычного метода наименьших квадратов (МНК).
С помощью ПК получаем матрицу парных коэффициентов [2], на основании которых необходимо вывод о факторах, которые могут быть включены в модель множественной регрессии (табл. 1). Корреляционная матрица получена с помощью табличного редактора ExcelXP в пакете анализа.
Таблица 1
Корреляционная матрица влияния факторов на инвестиций в основной капитал РФ
|
|
У |
Х1 |
Х2 |
Х3 |
Х4 |
Х5 |
Х6 |
Х7 |
|
У |
1 |
|||||||
|
Х1 |
-0,5707 |
1 |
||||||
|
Х2 |
-0,0057 |
0,04991 |
1 |
|||||
|
Х3 |
-0,0557 |
0,521 |
-0,1999 |
1 |
||||
|
Х4 |
0,4654 |
-0,1595 |
0,4020 |
-0,3542 |
1 |
|||
|
Х5 |
-0,2855 |
0,4939 |
0,3226 |
-0,1045 |
0,3088 |
1 |
||
|
Х6 |
-0,7487 |
0,3507 |
0,0132 |
0,0187 |
-0,1878 |
0,0285 |
1 |
|
|
Х7 |
-0,3054 |
0,5351 |
-0,5911 |
0,3876 |
-0,4484 |
0,1949 |
0,0571 |
1 |
Из корреляционной матрицы видна достаточно сильная взаимосвязь между результатами (У) и факторным признаком (Х6).
Устранив мулитиколлинеарность, получаем наиболее влияющий фактор на поступление инвестиций в основной капитал РФ (Х6).
Рис. 2. Результаты регрессионной статистики
По результатам регрессионного анализа получено уравнение регрессии:
У = 110,39–0,21Х6
В результате построения уравнения регрессии получили следующие результаты (рис. 2).
Множественный коэффициент регрессии равен 0,748. Данное значение свидетельствует, что о высокой связи между рассматриваемыми показателями. Коэффициент детерминации равен 0,56, это означает, что величина размера инвестиции в основной капитал формируется под влиянием рассматриваемого показателя, а именно финансового результата на 56,0 %, а на остальные не учтенные факторы в модели приходиться 44,0 %.
Проверка адекватности модели, построенной на основе уравнений регрессии, начинается с проверки значимости каждого коэффициента регрессии [3]. Значимость коэффициента регрессии осуществляется с помощью t-критерия Стьюдента:
Параметры уравнения все значимы, так как их расчетные значения больше табличных (
, уровень значимости = 0,05, 
)
Проверка адекватности всей модели осуществляется с помощью расчета F-критерия Фишера. Если Fр> Fт, при 
0,05, то модель в целом адекватна изучаемому явлению. Fрасч= 15,31, Fтабл= 4,75 уровень значимости равен 0,05, т. к. Fрасч >Fтабл,следовательно, построенная модель на основе ее проверки по F-критерию Фишера в целом адекватна, и уравнение регрессии является статистически значимым. Такая модель может быть использована для принятия решений и осуществления прогнозов.
В заключении проведения корреляционно-регрессионного анализа можно сделать вывод о том, что изменение динамики инвестиций в основной капитал РФ зависит от изменения показателя финансового результата на 56,1 %, т. е. чем больше будут зарабатывать организации, тем самым они будут больше инвестировать средств в экономику.
Литература:
- Медведева М.А Статическое изучение инвестиций / Международный научно-исследовательский журнал. 2012. № 2. С.133-135.
- Снатенков А. А., Тимофеева Т. В. Экономико-статистическое исследование состояния сберегательного дела в России // Экономика и предпринимательство. 2015. № 6–2. С. 929–933.
- Тимофеева Т. В. Практикум по финансовой статистике: учеб. пособие / Т. В. Тимофеева, А. А. Снатенков. — М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2014.
- Эконометрика: учебник для вузов / А. И. Орлов. — Ростов н/Д: Феникс, 2011. — 000, с.84. — (Высшее образование).
