Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ОАО «Птицефабрика «Надеждинская»



В настоящей статье рассмотрены основные положения анализа финансового состояния предприятия, проведена оценка финансового состояния предприятия ОАО «Птицефабрика «Надеждинская», а также предложен проект мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния данного предприятия.

Ключевые слова: финансовое состояние, анализ технико-экономических показателей, анализ ликвидности и платежеспособности, оценка деловой активности, анализ финансовой устойчивости, оценка экономической эффективности

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени эффективности проведения экономической деятельности организации, поэтому так важно понимать значение и правильно оценивать финансовое состояние предприятия. В работах Аньшиной В. М., Бочарова В. В., М.С Кувшинова, Савицкой Г.В, дан категориальный анализ определения финансового состояния организации. Финансовое состояние организации — категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени [2]. Характеризует способность предприятия к саморазвитию и самофинансированию. Финансовое состояние, как правило, определяет потенциал предприятия: положение как в конкурентной (внешней) среде, так и определяет уровень гарантии экономических интересов, что играет огромную роль в вопросах делового сотрудничества. Таким образом, можно отметить, что состояние определяется эффективностью управления предприятием своими финансовыми ресурсами.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое состояние достигается непрерывно, в процессе всей деятельности предприятия и характеризуется способностью предприятия своевременно производить платежи и в случае чего, переносить наступление непредвиденных обстоятельств. И, конечно же, финансово устойчивое предприятие не вступает в конфликт с обществом и своевременно уплачивает различные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также заработную плату рабочим и дивиденды акционерам [1].

Анализ финансового состояния любого предприятия представляет собой инструмент для принятия управленческих решений, является одной из связующих управленческих функций. В ходе анализа обосновываются те или иные управленческие действия и оценивается их экономическая эффективность.

Стабильное финансовое состояние формируется в течение всей деятельности предприятия. На финансовое состояние влияет множество факторов [5]. Также на финансовое состояние оказывает влияние степень выполнения производственного плана и другие показатели, имеющие натурально-вещественную природу. Если производственные, а также финансовые планы выполняются, то это позитивно сказывается и на финансовом состоянии предприятия. Поэтому устойчивое финансовое состояние не возникает просто так: оно формируется под воздействием многих факторов, включающих грамотное распределение ресурсов, грамотное управление ими и привлечение [6]. Применительно к эффективности управления социально-экономическими объектами можно отметить, что исследование данного вопроса имеет значительный задел в макроэкономике — на уровне региональных и национальных систем. Так, в работе В. В. Колмакова убедительно доказывается необходимость выстраивания эффективных управленческих механизмов и моделируются последствия нарушения принципов эффективности. Очевидно, что эти принципы могут быть адаптированы и к проблематике управления финансовым состоянием хозяйствующего субъекта [3]. Поэтому финансовое состояние предприятия приобретает особую актуальность в условиях рынка. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.

Предприятие «Птицефабрика «Надеждинская» является открытым акционерным обществом. Основным видом деятельности организации является — разведение сельскохозяйственной птицы. В работе был проведен анализ финансового состояния ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за три исследуемых периода (2013, 2014 и 2015 года) по результатам которого можно сказать, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Такой вывод позволили сделать: анализ технико-экономических показателей, анализ прибыли и рентабельности, анализ ликвидности баланса, деловой активности и коэффициентов финансовой устойчивости.

Технико-экономический анализ имеет важное значение в хозяйственном руководстве производством, в его организации и совершенствовании. Это объясняется тем, что он позволяет осуществить контроль за выполнением плана производства, определить влияние отдельных факторов на результаты деятельности предприятия, использования материальных, трудовых, временных и финансовых ресурсов, а также выявить имеющиеся в хозяйстве возможности повышения эффективности производства [4, c.77].

Анализ технико-экономических показателей ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2013–2015 годы, представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ технико-экономических показателей ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» 2013–2015 годы (в тысячах рублей)

Показатель	2013	2014	2015	Отклонение
				Абсолютное, (+/-)		Относительное, (%)
				2014к	2015к 2014	2014к	2015к 2014
				2013		2013
Выручка	386 098,0	429 538,0	431 593,0	43 440,0	2055,0	111,2	100,4
Себестоимость продаж	(377 326,0)	(437 835,0)	(493 222,0)	60 509,0	55 387,0	(116,0)	(112,6)
Коммерческие расходы	(3511,0)	(4 422,0)	(5 118,0)	911,0	696,0	(126,0)	(115,7)
Валовая прибыль	8 772,0	(8 297,0)	(61 629,0)	-17 069,0	-53 332,0	(94,5)	(742,7)
Прибыль (убыток) от продаж	5 261,0	(12 719,0)	(66 747,0)	-17 980,0	-54 028,0	(241,7)	(524,8)
Затраты на 1руб. реализованной продукции	0,98	1,0	1,14	0,02	0,14	102,0	114,0
Среднесписочная численность работников	256,0	263,0	289,0	7,0	26,0	102,7	110,0
Чистая прибыль (убыток)	1 885,0	(14 081,0)	(67 358,0)	- 15966,0	-53 277,0	(747,0)	(478,3)
Среднегодовая стоимость основных фондов	848 736,0	871 962,0	893 655,0	23 226,0	21 693,0	102,7	102,5
Ср. годовая выработка 1 работника	1508,2	1633,2	1493,4	125,0	-139,8	108,3	91,4
Фонд оплаты труда	63 287,0	63 921,0	76 706,0	634,0	12 785,0	101,0	120,0
Фондоотдача	0,45	0,49	0,48	0,04	-0,01	109,0	98,0
Ср. год. з/пл. на 1 работника, руб.	247,2	243	265,4	-4,2	22,4	98,3	109,2
Рентабельность продаж, %	1,0	- 2,9	-15,4	-3,9	-12,5	(290,0)	(531,0)

В ходе анализа технико-экономических показателей ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2013–2015 гг. было выявлено, несколько негативных показателей. А именно увеличение себестоимости продаж на 12,6 % и затрат на 1 рубль реализованной продукции на 14 %, снижение валовой прибыли на 53 332 тысяч рублей или 742,7 %, чистой прибыли на 53 277 тыс., прибыли от продаж на 54 028 тыс. рублей. Все это свидетельствует об неэффективном хозяйствовании, снижении эффективности использования его ресурсов и о наличии проблем в деятельности предприятия и его управлении. Тем не менее, следует отметить, и положительные показатели деятельности такие как, увеличение численности работников на 33 человека или 12,8 % и фонда оплаты труда на 13 419 тыс. рублей (в 2015 г. по сравнению с 2013 г.).

Рассмотрим структуру активов и пассивов ОАО «Птицефабрика «Надеждинская». Для анализа статей актива воспользуемся таблицей 2.

Таблица 2

Аналитическая группировка ианализ статей актива баланса ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2013–2015 годы (в тысячах рублей)

Наименование статей баланса	2013	2014	2015	Отклонение				Темп прироста, (%)
				Абсолютное, (+/-)		Относительное, (%)		2014	2015
				2014 к 2013	2015 к 2014	2014 к 2013	2015 к 2014
Внеоборотные активы	638871,0	614086,0	583233,0	-24785,0	-30 853,0	96,1	95,0	-3,9	-5,0
Основные средства в организации	638829,0	614066,0	583 221,0	-24 763,0	-30 845,0	96,1	95,0	-3,9	-5,0
Прочие внеоборотные активы	42,0	20,0	12,0	-22,0	-8,0	47,6	60,0	-52,4	-40,0
Оборотные активы:	272521,0	225437,0	257669,0	-47084,0	32 232,0	82,7	114,3	-17,3	14,3
в том числе запасы	222214,0	201943,0	216410,0	-20271,0	14 467,0	90,9	107,2	-9,1	7,2
Дебиторская задолженность	47 753,0	21 914,0	38309,0	-25839,0	16 395,0	45,9	174,8	-54,1	74,8
Денежные средства	109,0	250,0	642,0	141,0	392,0	229,3	256,8	129,3	156,8
Суммарный актив	911392,0	839523,0	840902,0	-71869,0	1379,0	92,1	100,2	-7,9	0,2

Проанализировав структуру активов и пассивов баланса ОАО «Птицефабрика «Надеждинская», были выявлены, как положительные, так и отрицательные тенденции. К отрицательным можно отнести:

− уменьшение совокупных активов на 7,9 % (в период с 2013–2015 гг.), что может свидетельствовать об уменьшении хозяйственного оборота;

− рост денежных средств на 156,8 %, это может свидетельствовать о неумении организации использовать собственные денежные средства;

− что касается статьи запасов, то здесь наблюдается рост в 2015 году на 14 467 тыс. руб. или на 7,2 %. Увеличение запасов может свидетельствовать, как об росте объема производства, так и о наличии сверхнормативных запасов;

− увеличение дебиторской задолженности на 74,8 % (в 2015 г. по сравнению с 2014 г.), это свидетельствует о низкой оборачиваемости активов и отрицательно влияет на работу организации;

− уменьшение собственного капитала на 67 358 тыс. руб. или 61,9 %, в период с 2014–2015 годы, что говорит об относительном падении финансовой устойчивости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков.

К положительным относится: стабильность уставного, резервного и добавочного капитала, а также, преобладание долгосрочных обязательств в структуре заемных средств, является положительным фактором, который характеризует эффективную структуру баланса.

Необходимо провести оценку деловой активности. В таблице 3 представлен расчет и анализ динамики коэффициентов оборачиваемости (деловой активности) ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2014–2015 годы.

Таблица 3

Анализ оборачиваемости средств ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2014–2015 годы

Наименование показателя	2014	2015	Изменения
			Абсолют. отклонение (+/-)	Относит. отклонение, (%)
Коэффициент оборачиваемости активов, раз	0,49	0,51	0,02	104,0
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз	0,49	0,48	-0,01	97,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз	1,7	1,8	0,1	105,9
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз	2393,0	968,0	-1425,0	40,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	12,3	11,2	-1,1	91,0
Период оборота дебиторской задолженности, дни	29,0	32,0	3,0	110,0
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	4,1	2,5	-1,6	60,9
Период оборота кредиторской задолженности, дни	88,0	144,0	56,0	163,6
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз	2,0	2,0	0	100,0
Период оборота запасов, дни	180,0	180,0	0	100,0

Оценка оборачиваемости (деловой активности) ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» выявила много отрицательных показателей (низкое значение коэффициента оборачиваемости активов, снижение фондоотдачи на 2,1 %, коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 39,1 % и коэффициента оборачиваемости денежных средств на 59,6 %), которые говорят о высокой зависимости предприятия в финансировании своего производственного процесса, об уменьшении эффективности использования оборудования, о нерациональности использования высоколиквидного имущества организации, об увеличении покупок в кредит. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» недостаточно эффективно использует свои средства.

Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2013–2015 годы, показал, что значения общего показателя ликвидности (0,2), коэффициента абсолютной ликвидности (0,004), коэффициента срочной ликвидности (0,2), в анализируемом периоде приняли близкие к нулю значения. Подобные значения коэффициентов показывают, что организация не имеет возможности своевременно погасить наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, в результате чего возникала постоянная потребность в привлечении источников внешнего финансирования. Таким образом, баланс предприятия неликвиден, у предприятия нет собственных средств, т. е. предприятие не может погасить свои долги.

В ходе анализа прибыли и рентабельности ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» были сделаны следующие выводы. Основная деятельность ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» в анализируемом периоде была убыточной, так как себестоимость продаж превышает выручку предприятия. Кроме того, следует отметить, что незначительный рост выручки предприятия на фоне снижения чистой прибыли говорит об неэффективном хозяйствовании, снижении эффективности использования его ресурсов. Прибыль (убыток) от продаж демонстрирует негативную динамику, что свидетельствует о снижении рентабельности продукции и относительном увеличении издержек производства и обращения. Чистая прибыль (убыток) предприятия в отчетном периоде значительно уменьшилась и имеет отрицательное значение -67 358 тыс. рублей, это говорит о том что, по итогам 2015 г. предприятие находится в кризисном положении.

Кроме того, проанализировав показатели рентабельности ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2014–2015 годы, можно сделать вывод, что все имеют отрицательное значение и динамику:

− рентабельность продаж за анализируемый период уменьшилась и в 2015 г. составила -2,9 %, т. е предприятие считается не рентабельным. Таким образом, можно констатировать снижение доходности вложений в основное производство за анализируемый период;

− за исследуемый период фондорентабельность уменьшилась на 8,9 % и на конец 2015 года составила -11,1 %, это свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов.

− рентабельность основной деятельности, в анализируемом периоде уменьшилась на конец периода составила -13,2 %. В целом, отрицательная рентабельность — это важный сигнал для руководства предприятия ОАО «Птицефабрика «Надеждинская», она демонстрирует процент убыточности производства или продаж на каждый вложенный рубль в товар;

− рентабельность собственного капитала в 2015 году уменьшилась и по сравнению с 2014 годом составила -162,2 %. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности;

− — рентабельность перманентного капитала, также уменьшилась и имеет отрицательное значение -9,4 %.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов, представленных в таблице 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» за 2014–2015 годы (в тысячах рублей)

Наименование показателя	2014	2015	Изменения
			Абсолют. отклонение (+/-)	Относительное отклонение, (%)
Собственный капитал	108 868,0	41 510,0	-67 358,0	38,1
Заемный капитал	730 655,0	799 392,0	68 737,0	109,4
Текущие пассивы	70 981,0	173 547,0	102 566,0	244,5
Долгосрочные пассивы	659 674,0	625 845,0	-33 829,0	94,8
Внеоборотные активы	614 086,0	583 233,0	-30 853,0	95,0
Собственные оборотные средства	-505 218,0	-624 743,0	-119 525,0	123,6
Коэффициент финансирования	0,1	0,05	-0,05	50,0
Коэффициент автономии	0,1	0,05	-0,05	50,0
Коэффициент маневренности собственных средств	-4.6	-15,0	-10.4	326,0
Коэффициент финансовой устойчивости (0,8–0,9)	0,9	0,8	-0,1	88,9

Финансовый анализ устойчивости показал, что ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» по итогам 2015 года имеет кризисное финансовое состояние и находится на грани банкротства, в данной ситуации необходимо срочно применить меры для вывода предприятия из данного состояния.

Таким образом, в результате обобщающего анализа финансового состояния, можно сделать вывод, о кризисном положении предприятия. В этой фазе рекомендуется уделить достаточное внимание анализу финансового состояния предприятия, который желательно проводить ежеквартально. В результате финансового анализа необходимо определять и анализировать прогнозные значения прибыли и убытков, разрабатывать прогноз движения наличных средств. Затем целесообразно составлять прогноз баланса активов и пассивов по форме балансового отчета, который является хорошей проверкой прогноза прибыли, убытков и движения наличных средств. По данным этих прогнозов следует рассчитывать финансовые коэффициенты, которые позволяют оценить платежеспособность, финансовое положение, финансовую стабильность и устойчивость. Анализ этих коэффициентов и показателей может вызвать необходимость разработки нового варианта финансового плана.

На основе сделанных выводов можно предложить проект мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ОАО «Птицефабрика «Надеждинская»:

1. нормирование запасов предприятия;
2. повышение прибыли за счет сдачи складских помещений в аренду.

Итак, рассчитав норму запасов было выявлено, что запасы уменьшились на 28 911,4 тыс. руб. Увеличился коэффициент оборота запасов на 0,2 оборота, то есть запасы стали оборачиваться быстрее и не залеживаться на складах тем самым замораживая денежные средства предприятия. Общая сумма высвободившихся средств из оборота составила 17 949,8 тыс. руб., это значит, что увеличились денежные средства предприятия.

Кроме того, для получения прибыли предприятие сдает неиспользуемое складское помещение в аренду. Таким образом, ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» от сдачи в аренду складского помещения площадью 1118 кв. м., сможет получить за год прибыль в размере 2 929,3 тыс. рублей. Следовательно внедрение данного мероприятия позволит увеличить выручку предприятия на 0,9 %, внереализационные доходы на 25,8 %, прибыль от внереализационных операций на 139,5 %, а также повысить прибыль от продаж на 5,6 % и чистую прибыль на 4,4 %.

Для оценки эффективности предложенных мероприятий были рассчитаны: технико-экономические показатели, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты рентабельности, коэффициенты финансовой устойчивости. Определен тип финансовой устойчивости. Рассчитана платежеспособность и ликвидность предприятия ОАО «Птицефабрика «Надеждинская».

Полученные результаты показывают, что после внедрения мероприятий предприятие стало определено по типу неустойчивого финансового состояния.

По результатам проведенного анализа эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, можно сделать вывод о том, что возросли основные технико-экономические показатели, такие как выручка от продаж на 0,9; прибыль(убыток) от продаж на 5,9 % и чистая прибыль на 4,4 %. Все коэффициенты ликвидности в прогнозном году имеют положительную динамику. Кроме того, все коэффициенты оборачиваемости в прогнозном периоде имеют положительную динамику и можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Птицефабрика «Надеждинская» стало эффективнее использует свои средства. Коэффициент оборачиваемости активов увеличился в процентном отношении на 1,9 %, фондоотдача увеличилась на 2 %, коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 15 %, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,9 %, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 16 %.

Рентабельность продаж увеличилась на 1 %, рентабельность собственного капитала на 17,3 %, рентабельность активов на 0,3 %, рентабельность основной деятельности на 0,6. Кроме того, все коэффициенты финансовой устойчивости улучшили свои показатели. По данным рассматриваемого предприятия коэффициент финансирования увеличился на 0,01 или 20 %, коэффициент маневренности увеличился на 2,9 или 19,4 %. В заключении следует отметить, что оценка эффективности предложенных мероприятий показала положительные результаты, поэтому предприятию целесообразно внедрить данные мероприятия, что в итоге позволит улучшить финансовое состояние ОАО «Птицефабрика «Надеждинская».

Литература:

1. Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. — 2015. — № 11. — 747 с.
2. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов — М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. — 139 с.
3. Колмаков В. В., Коворин С. Ю. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия//Вестник НГИЭИ. 2015.- № 5. — 48с.
4. Проблемы экономики и управления предприятиями, отраслями, комплексами: монография. Книга 30 / Е. Н. Волк, Б. Даулетбаков, Е. В. Джамай и др. / Под общ. ред. С. С. Чернова. — Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2016. — 220 с.
5. Царева Н. А. Оценка потребностей и потенциала региональных субъектов малого и среднего предпринимательства в сфере международного и межрегионального сотрудничества: на материалах социологического исследования проведенного в Приморском крае // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 1 (54). — С. 981–987.
6. Шестак О. И. Стратегический подход к развитию малого и среднего предпринимательства на региональном уровне (на примере Приморского края) // Экономика и менеджмент систем управления. — 2015. — № 3.1. — С. 183–196.