Комплексная диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО «ДНС Приморье»



В настоящей статье рассмотрены основные положения анализа финансового состояния, проведена оценка финансового состояния предприятия ООО «ДНС Приморье», а также предложен проект мероприятий направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Ключевые слова: финансовое состояние, анализ финансовых показателей, анализ ликвидности и платежеспособности, оценка деловой активности, анализ рентабельности, финансовая устойчивость

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. Постоянно оценивается потенциал региональных субъектов малого и среднего предпринимательства [7]. Все субъекты рыночных отношений — собственники (акционеры), инвесторы, банки, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства — заинтересованы в однозначной оценке, как собственной деятельности, так и конкурентоспособности и надежности своих партнеров [4]. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. Основные задачи анализа финансового состояния — диагностировать качество финансового состояния, изучить причины его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Комплексный анализ финансового состояния предприятия включает анализ структуры и динамики активов и пассивов, анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса, а также анализ финансовых коэффициентов рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности [3].

В работах В. В. Бочарова, В. В. Ковалева, А. Д. Шеремета, Г. В. Савицкой, Г. Н. Лиференко, Э. М. Короткова выделим определения финансового анализа. Финансовый анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того, что интересует пользователей результатов анализа. Финансовый анализ выступает не только составной частью любой из функций управления (прогнозирования и бизнес — планирования, координирования, учета и контроля), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне [8]. Эта активная роль финансово-хозяйственного анализа ставит перед ним ответные задачи. Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, коммерческий риск и неопределенность получаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив [5].

В традиционном понимании сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности и учета. В рыночных условиях финансовый анализ является одним из главных инструментов финансового управления предприятий. В его основе лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов [1].

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета о движении капитала, сводной бухгалтерской отчетности в регистрах, журналах. Особенности финансового анализа состоят в следующем:

− множественность субъектов анализа (пользователей информации);

− разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

− наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

− ориентация анализа на публичную и внутреннюю отчетность предприятия;

− максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной (публичной) информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель проведения анализа — повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: анализ результатов работы за прошедшие годы; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов [2]. В этой связи проблемы совершенствования финансового механизма коммерческих организаций являются значимыми для науки и практики. Для своевременной корректировки финансовой политики, связанной с управлением доходами организации необходима достоверная текущая и прогнозная информация, формирование которой требует разработки комплекса теоретико-методических вопросов.

Главная цель данной работы — разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «ДНС Приморье». Предприятие ООО «ДНС Приморье» — Российская компания, владелец розничной сети, специализирующейся на продаже бытовой, компьютерной и цифровой техники, а также производитель компьютерной техники. Общество имеет в собственности обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс. Организация действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом для осуществления хозяйственной, производственной и иной коммерческой деятельности, удовлетворения общественных потребностей в продукции, работах и услугах и получения прибыли.

В работе проведен комплексный анализ финансового состояния ООО «ДНС Приморье» за три исследуемых периода (2013, 2014 и 2015 года) по результатам которого можно сказать, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, но существуют целый ряд проблем с финансовым состоянием предприятия. Такой вывод позволили сделать: анализ технико-экономических показателей, анализ прибыли и рентабельности, анализ ликвидности баланса, деловой активности и коэффициентов финансовой устойчивости.

Технико-экономический анализ имеет важное значение в хозяйственном руководстве производством, в его организации и совершенствовании. Это объясняется тем, что он позволяет осуществить контроль за выполнением плана производства, определить влияние отдельных факторов на результаты деятельности предприятия, использования материальных, временных, финансовых и трудовых ресурсов [6, c. 77]. Складывается возможность выявить имеющиеся в хозяйстве направления повышения эффективности производства. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «ДНС Приморье» за 2013–2015 год представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ технико-экономических показателей ООО «ДНС Приморье» за 2013–2015 годы (тысячах рублей)

Показатель	2013		2014	2015		Абсолютное отклонение		Темпы роста (%)
						2014 к 2013	2015к 2014	2014 к 2013	2015к 2014
Выручка	191012,00		266021,00	305422,00		131961,00	39401,00	198,43	115,9
Среднесписочная численность работников, чел.	18,00		20,00	20,00		2,00	0,00	111,11	100
Среднегодовая выработка 1работающего	7448,00		13301,00	18203,00		5853,00	4902,00	178,58	137,36
Фонд оплаты труда	1608768,00		3192240,00	3952320,00		1583472,00	760080,00	198,42	124,31
Среднегодовой уровень оплаты труда (1 работающего)	89376,00		159612,00	197616,00		70236,00	38004,00	178,58	124,62
Среднегодовая стоимость ОПФ	7448,00		13301,00	16468,00		5853,00	3167,00	178,58	124,36
Среднегодовая стоимость оборотных фондов	76140,50		63583,00	74236,00		-12557,50	10653,00	83,50	117,25
Фондоотдача	1,76		4,18	4,11		2,42	-0,07	237,50	98,14
Фондоемкость	0,56		0,23	0,24		-0,33	0,01	41,07	1,06
Себестоимость	115725,00	248444,00			275621,00	132719,00	27177,00	214,68	111,85
Затраты на 1 руб. реализованных услуг, руб.	86,32	96,39			90,24	707,00	-6,15	108,19	0,94
Прибыль от продаж	18355,00	17577,00			29801,00	-778,00	12224,00	95,76	170,32
Прибыль до налогообложения	15355,00	20967,00			23869,00	5612,00	2902,00	136,54	114,28
Чистая прибыль	14858,00	19130,00			21212,00	4272,00	2082,00	128,75	111,97
Рентабельность продаж, %	14,00	6,60			9,76	-7,40	3,16	47,14	148,3

Можно сделать вывод, что в организации наблюдается увеличение выручки за анализируемый 2015 год, она составила 305422 тыс. руб. (115,91 %). На 137,36 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение стоимости основных производственных фондов, себестоимость продаж увеличилась на 111,86 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом и составила: в 2015 году — 275621 тыс. руб., в 2013 году — 115725 тыс. руб. Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2082 тыс. рублей или на 111,97 %, в то время как прибыль от продаж увеличилась значительно существенней, на 170,32 % и составила 29801 тыс. рублей.

Определим тип финансовой устойчивости организации в соответствии с трехмерным показателем в таблице 2.

Таблица 2

Анализ типа финансового состояния ООО «ДНС Приморье» за 2013–2015гг. (в тысячах рублей)

Показатель	2013	2014	2015
Собственный капитал	292444	311574	328830
Внеоборотные активы	175261	192163	195286
Собственные оборотные средства (п. 1 — п. 2)	117183	119411	133544
Долгосрочные пассивы	3536	4666	5483
Долгосрочные источники формирования запасов (п. З + п. 4)	120719	124077	139027
Краткосрочные кредиты и займы	34617	11668	10542
Общая величина запасов	149763	119421	126491
Основные (нормальные) источники формирования запасов (п. 5 + п. 6 + п. 7)	305099	255166	276060
Излишек (+) / недостаток (-) СОС (п. 3 — п. 9)	-32580	-10	12
Излишек (+) / недостаток (-) ДИФЗ (п. 5 — п. 9)	-29044	4656	5689
Излишек (+) / недостаток (-) ОИФЗ (п. 8 — п. 9)	337679	255176	201945
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0;0;1 (неустойчивая)	0;1;1 (нормальная)	1;1;1 (устойчивая)

Исходя из таблицы, можно видеть, как в 2015 финансовая устойчивость предприятия, меняет свою оценку с негативной на устойчивую. Это может свидетельствовать исключительно о верных управленческих решениях, которые в кризисный период, смогли не только удержать большинство коэффициентов в пределах нормы, но и улучшить данные показатели. В таблице 3 рассмотрены основные коэффициенты финансовой устойчивости, их сравнение с нормативными показателями и динамику изменения в период с 2013 по 2015 год. По большинству показателей отмечается рост, при этом, многие показатели, не достигают своих нормативов, что свидетельствует, о недостаточной устойчивости финансового состояния предприятия. Но при этом, вызывает опасение, тот факт, что при резком повышении продаж, и выручки предприятие, до сих пор далеко от нормативных показателей, что может значительно снизить финансовый результат от деятельности в будущем.

Оценка оборачиваемости (деловой активности) ООО «ДНС Приморье» выявила много отрицательных показателей (низкое значение коэффициента оборачиваемости активов, снижение оборачиваемости собственных активов на 31 %, коэффициент значительно вырос, что повлекло за собой сокращение цикла оборачиваемости), которые говорят о высокой зависимости предприятия в финансировании своей финансовой деятельности процесса, говорит о снижении автономии предприятия, об уменьшении эффективности использования оборудования, о нерациональности использования высоколиквидного имущества организации.

Таблица 3

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ДНС Приморье» за 2013–2015гг. (в процентах)

Показатель	Нормативное значение	2013	2014	2015	Отклонение 2014 от 2013	Отклонение 2015 от 2014
Коэффициент автономии	0,5–0,7	0,89	0,97	0,83	0,08	-0,14
Коэффициент заемного капитала	Не более 0,3	0,11	0,05	0,12	-0,06	0,07
Коэффициент финансовой зависимости	Не более 0,7	0,13	0,05	0,10	-0,08	0,05
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7–0,9	0,90	0,96	0,83	0,06	-0,13
Коэффициент маневренности собственного капитала	Выше 0,5	0,40	0,38	0,41	-0,02	0,03
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	0,02	0,02	0,03	0,00	0,01
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,01	0,01	0,02	0,00	0,01
Коэффициент финансового риска	≤1	0,13	0,05	0,14	-0,08	0,09

Крайне отрицательная динамика наблюдается со стороны оборота кредиторской задолженности, столько быстрые обороты, могут свидетельствовать о прямой зависимости предприятия от заемных, краткосрочных средств. Так же, отсутствие дебиторской задолженности, как статьи баланса, окрашивают данные показатели, в негативный характер, так же влияя напрямую и на ликвидность баланса организации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «ДНС Приморье» недостаточно эффективно использует свои средства. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ДНС Приморье» за 2013–2015 годы, показал, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.

Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 57 %. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).

Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году уменьшился по сравнению с 2014 годом на 6,41 %, но остался в пределах нормы. Это показывает, что у организации достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, но необходимо аккуратно относиться к ним. Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился в 2015 году и составил 0,75 %. Этот коэффициент в пределах нормативного значения, это говорит о том, что у организации достаточно собственных средств, для финансирования текущей ликвидности.

В ходе анализа прибыли и рентабельности ООО «ДНС Приморье» были сделаны следующие выводы. Основная деятельность ООО «ДНС Приморье» в анализируемом периоде не была убыточной, так как выручка превышает себестоимость предприятия. В 2015 году значение выручки составило 305 422 тыс. руб., отметим, что за 2014 год годовая выручка была меньше — 266 021 тыс. руб. (т. е. увеличение составило 39 401 тыс. руб.). В первую очередь, это вызвано поднятие закупочных цен, на фоне роста курса валют, на реализуемую продукцию, и лишь за тем, увеличением продаж.

Кроме того, проанализировав показатели рентабельности ООО «ДНС Приморье» за 2014–2015 годы, можно сделать вывод, что лишь некоторые имеют отрицательное значение и динамику. Рентабельность продаж увеличилась на 7,4 % в отчетном периоде ООО «ДНС Приморье» имеет 3,16руб. прибыли с 1 руб. продаж. Такой уровень рентабельности за отчетный год является приемлемым. Рентабельность всего капитала увеличилась в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 1,95. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,22 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом. То есть наличие прибыли на собственный капитал возросло, что является положительным фактором. Рентабельность продукции в 2015 году увеличилась на 3,74 % по сравнению с 2014 годом. Рентабельность активов уменьшилось в 2015 году на 4,63 %. Рентабельность основных фондов уменьшилась на 11,7 в 2015 году по сравнению с 2014 годом.

Очевидными недостатками финансового состояния предприятия можно назвать следующие факторы:

1. Не ликвидность баланса;
2. Резко возросшая сумма кредиторской задолженности, и ее доля структуре баланса соответственно;
3. Сокращение срока оборачиваемости кредиторской задолженности, на фоне увеличивающегося — дебиторской задолженности;
4. Резкий спад в параметрах финансовой устойчивости, по сравнению с 2014–2013 гг.

В ходе анализа, выделим основные направления оптимизации, для укрепления финансовой устойчивости предприятия. В первую очередь, планируется проанализировать пути для повышения текущей ликвидности предприятия, тем самым корректируя баланс ликвидности. Так же планируется предложить мероприятия по увеличению показателей рентабельности. И важнейшей задачей является — оптимизация для улучшения финансовой состояния, в части управления текущей кредиторской задолженностью.

Предложенные меры, для оптимизации финансового состояния ООО «ДНС Приморье» следующие:

1. Привлечение дебиторской задолженности;
2. Реструктуризация кредиторской задолженности и снижение параметры ее оборачиваемости.

Итак, рассчитав сумму возможной привлеченной дебиторской задолженности было выявлено, что с помощью данной меры можно повысить ликвидности баланса.

Предположим, что в результате данной меры будет привлечено 40 от допустимой дебиторской задолженности. Экономический эффект в этом случае составит:

(25103,17*0,4)*0,9892=9932,83 (тыс. р.)

Что и составит скорректированный объем дебиторской задолженности.

Результатом привлечения части дебиторской задолженности является изменение всех показателей ликвидности и платежеспособности компании.

Баланс предприятия продолжит оставаться недостаточно ликвидным, но платежный дефицит по второй группе будет сокращен в несколько раз. Быстро реализуемые активы после поступления денежных средств в счет погашения дебиторской задолженности будут покрывать 118,8 % наиболее срочных обязательств (по сравнению с фактическим показателем, равным в 0 %). При этом долгосрочные обязательства будут в полной мере покрыты медленно реализуемыми активами, что позволит не нарушить знак неравенства по третьей группе. То есть ликвидность баланса компании будет значительно улучшена благодаря предложенным мероприятиям. Таким образом, предоставление скидки для привлечения дебиторской задолженности позволит ООО «ДНС Приморье», с наименьшими финансовыми потерями привлечь необходимые денежные средства в размере 9932,83 тыс. р. В результате будет улучшена платежеспособность компании, повышена ликвидность баланса, значительно увеличены коэффициенты ликвидности. Эффективность данной рекомендации подтверждается следующими положениями:

− дефицит быстро реализуемых активов будет сокращен и излишек составит 1577 тыс. р. по сравнению с фактически имеющимся дефицитом в 8356 тыс. р.;

− скорректированные наиболее ликвидные активы покроют 118 % наиболее срочных обязательств по сравнению с фактическим размером покрытия, равным 0 %;

− все анализируемые коэффициенты ликвидности будут значительно улучшены. В частности, коэффициент абсолютной ликвидности вырастет до 6,3, что в полной мере соответствует нормативному значению и стремится к пиковому значению 2014 г; остальные коэффициенты продолжат тенденцию к повышению.

Для оценки эффективности предложенных мероприятий по реструктуризации кредиторской задолженности были рассчитаны финансовые показатели. Сравнение скорректированных значений рассмотренных выше показателей финансовой устойчивости предприятия с их рекомендуемыми значениями представлено в таблице 4.

Таблица 4

Сравнение скорректированных значений некоторых показателей финансовой устойчивости ООО «ДНС Приморье», снормативами

Показатель	Значение			Отклонение от норматива
	Нормативное	Фактическое	Скорректированное	Фактического значения	Скорректированного значения
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,5	0,41	0,81	-0,09	0,31
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	≥0,5	0,10	0,37	-0,4	-0,13
Коэффициент автономии	0,5–0,7	0,83	0,94	0,13	0,24

Как видно из таблицы, в результате корректировки показателей, только один показатель не достиг своего рекомендуемого значения, но в значительной мере приблизился к нему. По результатам проведенного анализа эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, можно сделать вывод о том, что возросли основные технико-экономические показатели:

− сокращение кредиторской задолженности на 17 307 тыс. р. (48 %) до суммы, равной 9 932 тыс. р. (по сравнению с фактическим объемом кредиторской задолженности в сумме 28 298 тыс. р.);

− рост в 1,3 раза коэффициента манёвренности собственного капитала до 0,077 и его превышение нормативного значения;

− увеличение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования до 0,37 и его стремление к нормативу;

− рост коэффициента автономии до 0,94 пункта что является огромным положительным скачком для нормализации финансового положения предприятия.

− увеличение всех показателей рентабельности завода до положительных значений, до уровня 2013 г, который считается одним из самых успешных по качественным и количественным показателям.

Выполнение вышеизложенных рекомендаций позволит нормализовать финансовое состояние предприятия, и существенно повысить финансовый результат деятельности ООО «ДНС Приморье» поэтому предприятию целесообразно внедрить данные мероприятия

Литература:

1. Абрютина М. С. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия: учебник / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. — М.: Дело и Сервис, 2013. — 272 с.
2. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 215 с.
3. Какке Л. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2014. — 288 с.
4. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов — М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. — 139 с.
5. Лапуста М. Г. Финансы предприятий: учебное пособие / М. Г. Лапуста. — М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2014. — 639 с.
6. Проблемы экономики и управления предприятиями, отраслями, комплексами: монография. Книга 30 / Е. Н. Волк, Б. Даулетбаков, Е. В. Джамай и др. / Под общ. ред. С. С. Чернова. — Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2016. — 220 с.
7. Царева Н. А. Оценка потребностей и потенциала региональных субъектов малого и среднего предпринимательства в сфере международного и межрегионального сотрудничества: на материалах социологического исследования проведенного в Приморском крае // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 1 (54). — С. 981–987.
8. Шестак О. И. Стратегический подход к развитию малого и среднего предпринимательства на региональном уровне (на примере Приморского края) // Экономика и менеджмент систем управления. — 2015. — № 3.1. — С. 183–196.