Контроллинг оборотных средств предприятия



В статье описаны и рассмотрены на примере ПАО «Фармстандарт» основные этапы контроллинга оборотных средств предприятия.

Ключевые слова: оборотные средства, контроллинг, управление, анализ, ПАО «Фармстандарт», эффективность использования

В настоящее время вопросы о рациональном использовании оборотных средств являются наиболее важными в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия. Так, недостаток оборотных средств является непосредственной причиной неплатежеспособности, а в дальнейшем и банкротства предприятия [5].

Основными характеристиками оборотных средств является их объем, структура, источники формирования, ликвидность. Объем оборотных средств зависит от потребностей производственного цикла, своевременности поставок, от дисциплины в расчетах, от развития банковской системы и прочих факторов [1].

Оборотные средства нуждаются в организации, которая поможет повысить их эффективность. Именно поэтому возникает потребность в внедрении контроллинга на предприятие. Одной из главных причин всё большего распространения контроллинга на предприятиях явилась необходимость в системной интеграции и координации различных аспектов управления бизнес-процессами. Контроллинг обеспечивает системную коммуникацию управленческих функций во взаимосвязи между ними, формирование единой информационной базы, координацию мер по достижению целей, которые организация ставит перед собой. Кроме того, с внедрением системы контроллинга появляется возможность осуществления предварительного анализа и контроля, что делает возможным накопление информации об отклонениях от плановых заданий, норм, нормативов, сметных назначений по всем позициям плана, данных о причинах отклонений в целях принятия управленческих решений [3].

Основными этапами управления оборотными средствами являются:

1. Анализ динамики состава оборотных средств.
2. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
3. Исследование источников формирования оборотных средств.
4. Разработка мер для повышения эффективности использования оборотных средств.

Рассмотрим действие контроллинга на примере фармацевтической компании «Фармстандарт». Первоначально необходимо провести горизонтальный анализ оборотных средств, что означает сопоставление показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов (таблица 1). В процессе данного анализа будет изучена динамика оборотных средств, изменения в их составе и структуре.

Таблица 1

Структура оборотных средств ПАО «Фармстандарт» за 2013–2015гг.

Виды оборотных активов	Годы, млн. руб.			Отклонение
	2013	2014	2015	млн. руб.	%
Запасы	2946	2086	3104	158	5,36
НДС по приобретенным ценностям	0,1	0,2	0,2	0,1	50,0
Дебиторская задолженность	26603	25301	24772	-1830	-6,88
Финансовые вложения	1567	3688	6586	5019	В 3,2 раза
Денежные средства и денежные эквиваленты	14917	7338	6982	-14917	-53,2
Прочие оборотные активы	0,2	0	0,4	0,2	100
Итого	46035	38415	41446	-4589	-9,97

В 2015 году по сравнению с 2013 годом доля оборотных средств в общем объеме имущества предприятия уменьшилась с 85 % до 73 %. Это означает, что общая оборачиваемость активов предприятия в данном периоде замедлилась.

В 2013–2014 гг. запасы снизились на 29,2 %, что составило 859561 тыс. руб. Однако к 2015 году запасы увеличились по сравнению с предыдущим годом на 1017423 тыс. руб. и показали темп роста 148,7 %; это увеличение произошло в основном за счет увеличения запаса готовой продукции и товаров для перепродажи, а также за счет увеличения расходов будущих периодов более чем в 7 раз. Основными причинами увеличения запасов готовой продукции могли послужить падение спроса на отдельные виды лекарственных препаратов, задержка отгрузки и транспортные затруднения. На рост запасов расходов будущих периодов мог повлиять тот факт, что в 2013 году в основной капитал ПАО «Фармстандарт» инвестировало 449,7 млн. рублей, которые были направлены на реконструкцию цехов и организацию новых производств, а также на реконструкцию общезаводского склада (помещения отбора проб) и приобретение нового оборудования.

Доля запасов в структуре оборотных средств в 2015 году увеличилась по сравнению с двумя предыдущими годами и составила 7,5 %, что является положительным результатом.

В 2015 году налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям снизился по сравнению с 2014 годом на 59 тыс. руб., что составило 23,2 %. За отчетный период дебиторская задолженность снизилась с 26603124 тыс. руб. до 24772507 тыс. руб. и показала темп прироста 7,4 %. В целом это положительная тенденция, которая свидетельствует о продуманности, обоснованности и качества кредитной политики предприятия, эффективный контроль за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

Предприятие ведет активную финансовую деятельность и делает инвестиционные вклады, о чем свидетельствует вид оборотных активов — финансовые вложения, которые в 2015 году достигли 6586765 тыс. руб. По сравнению с предыдущим годом, финансовые вложения возросли на 78,6 %. В 2014 году общая сумма денежных средств составила 7338857 тыс. руб., а в следующем году она сократилась на 356796 тыс. руб. (на 4,9 %). Уменьшение объема денежных средств показывает снижение ликвидности оборотных средств и его оборачиваемости.

Далее необходимо провести расчет показателей эффективности использования оборотных средств ПАО «Фармстандарт» в таблице 2.

Таблица 2

Показатели эффективности использования оборотных средств ПАО «Фармстандарт» в 2013–2015гг.

Показатели оборачиваемости	Годы			Темп прироста,%
	2013	2014	2015	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
оборотных средств, оборотов	0,49	0,40	0,37	-18,37	-7,5
оборотных средств, в днях	734	900	973	22,5	8,11
дебиторской задолженности, в оборотах	0,41	0,28	0,27	-31,71	-3,57
дебиторской задолженности, в днях	878	1286	1333	46,43	3,7
производственных запасов, в оборотах	3,84	2,86	2,65	-25,52	-7,34
производственных запасов, в днях	94	126	136	34,26	7,93
Продолжительность операционного цикла, дней	972	1412	1469	45,25	4,08

Исходя из рассчитанных показателей таблицы 2, следует, что за исследуемый период времени произошло уменьшение оборачиваемости оборотных средств предприятия в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 7,5 %. Это говорит об отрицательных тенденциях, так как чем меньше число оборотов, совершаемых оборотными средствами, тем больше средств требуется для ведения текущих операций. Так же за анализируемый период самый низкий коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 г., что говорит об излишнем накоплении оборотных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 3,57 % в 2015 г. по сравнению с 2014 г., составив 0,27 оборотов. Т. е. именно столько за год предприятие получило от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Коэффициент оборачиваемость производственных запасов на протяжении 2013–2015 гг. снижается, что отражает накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Данный коэффициент в 2015 г. составил 2,65 оборотов, снизившись на 7,34 % по сравнению с 2013 г.

Далее следует изучить источники формирования оборотных средств ПАО «Фармстандарт». Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах [4].

Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.) [2].

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями:

− приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

− комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах;

− улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта;

− ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

− совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых материалов для упаковки;

− совершенствование системы использования сырьевых ресурсов;

− увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;

− тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Таким образом, процесс управления оборотными средствами очень трудоемкий и требующий серьезного подхода. Для того, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, необходимо вести грамотную политику по управлению оборотными средствами.

Литература:

1. Горфинкель В. Я. Экономика предприятия: учебник для вузов / В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 670 с.
2. Зобова Е. В. Источники финансирования оборотного капитала предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2011. № 11. С. 83–87.
3. Павлова Ю. А. Организация управления оборотными средствами промышленного предприятия // Экономика и управление: научно-практический журнал. 2011. № 1. С. 41–46.
4. Соловьева Т. Н. К вопросу о приоритетах денежно-кредитной политики Банка России и их влиянии на развитие экономики / Т. Н. Соловьева, Н. А. Пожидаева, Д. А. Зюкин, В. В. Жилин // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 12–1. С. 149–152.
5. Тишина Л. П. Управление оборотными средствами // Учетно-финансовая наука-реальному сектору экономики Ставропольского края: сборник трудов научно-практической конференции Ставропольского государственного аграрного университета. — Ставрополь: издательство «Секвойя», 2014. С. 193–199.