Выявление взаимосвязанных компаний при оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов коммерческим банком



Одно из основных и обязательных требований, выдвигаемых банками при оценке кредитоспособности — это выявление взаимосвязанных компаний, анализ их финансового положения и деловой репутации. Причиной необходимости этого процесса является то, что финансовые кризисы одной из взаимосвязанных компаний делают вероятным появление финансовых кризисов у заемщика банка.

Следует помнить, что в случае, когда консолидация не проводится (бизнес-процессов несколько), т. е. проведенный анализ и изучение информации показывают, что каждый бизнес-процесс самодостаточен и денежные потоки не пересекаются, все равно существует риск «переливания» денежных средств из одного бизнес-процесса в другой. Зачастую причиной становится дефолт, либо финансовые трудности в одном из бизнес-процессов. В связи с этим необходим анализ официальной бухгалтерской отчетности компаний, не консолидируемых в управленческую отчетность, для анализа кредитных обязательств и выручки. Если кредитные обязательства превышают объем выручки, то велика вероятность, что обслуживание данных обязательств будет производиться за счет анализируемого направления бизнеса, в данном случае консолидация всех направлений бизнеса необходима. Рассмотрение при проведении финансового анализа не всех связанных компаний в любом случае несет повышенные кредитные риски.

Сущность кредитных рисков и причины их возникновения рассмотрены в трудах зарубежных исследователей Х. Грюнинга, К. Дидье, К. Роберта, С. Джеймса и др., а также отечественных экономистов: С. Е. Балина, В. П. Буянова, С. Л. Ермакова, В. В. Жарикова, Е. В. Иода, К. А. Кирсанова, Ю. И. Коробова, Т. М. Костериной, Н. С. Костюченко, В. В. Морозова, О. И. Никонова, Е. Ю. Серебрякова, Ю. Н. Юденкова, Л. А. Филиппова.

Центральной проблемой является формирование концепции, системы принципов и методов выявления группы взаимосвязанных компаний, а также комплексного решения проблем анализа финансовых результатов. В научной литературе данный круг проблем рассмотрен достаточно подробно только в отношении составления индивидуальной отчетности, однако проблемы отражения и анализа финансовых результатов группы взаимосвязанных организаций в целом и каждого отдельного ее звена в частности практически не изучены, а тем более проблема выявления взаимосвязанных компаний. Отсутствует единая методика анализа консолидированных финансовых результатов, что связано с отсутствием надежной информационной базы и, следовательно, с проблемами формирования финансовых результатов группы взаимосвязанных организаций.

Все вышеизложенное предопределило написание данной статьи, целью которой является рассмотрение практических процедур и методов выявления взаимосвязанных компаний.

Под взаимосвязанными понимаются организации и физические лица (далее — «лица»), связанные между собой экономически и/или юридически (т. е. имеющие общую собственность и/или взаимные гарантии и/или контролирующие имущество друг друга, а также имеющие совмещение одним физическим лицом руководящих должностей). Связи построены таким образом, что финансовые трудности одного из лиц обуславливают и делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого лица (других лиц).

Во всех этих случаях в бизнесе предприятия (предпринимателя) и/или юридически самостоятельных компаний, управляемых одними владельцами, обязательно присутствует перетекание капитала между компаниями/бизнесами.

При анализе потенциального заемщика необходимо всегда проводить консолидированный анализ всех связанных компаний. Но не всегда клиенты предоставляют информацию обо всех связанных компаниях. Поэтому нужно внимательно изучать официальную отчетность потенциального заемщика, где можно найти информацию об этих связях. Если связанные компании пересекаются в бизнесе, то это обычно находит свое отражение в отчетности.

Рассмотрим особенности анализа официальной отчетности при Традиционной системе налогообложения (ТСН) с целью обнаружения связанных компаний.

Источник информации — бухгалтерский баланс. Статьи краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, анализируется счет 58 «Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения» (источник — оборотно-сальдовая ведомость), субсчета: 58.1 «Паи и акции»; 58.2 «Долговые ценные бумаги»; 58.3 «Предоставленные займы»; 58.4 «Вклады по договору простого товарищества». Если на какую-либо анализируемую отчетную дату у предприятия наблюдается движение по данному счету, необходимо запросить расшифровку по этому счету в динамике и первичную документацию (договоры, акции и т. д.). В среде малого бизнеса крайне редко встречаются случаи, когда бизнесмены вкладывают деньги куда-либо кроме своего бизнеса и, тем более, предоставляют займы и одновременно запрашивают кредит в банке. Поэтому в большинстве случаев наличие этого счета свидетельствует о присутствии связанной компании.

Статьи баланса кредиторская и дебиторская задолженность, анализируются счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (источник оборотно-сальдовая ведомость). Информация по счетам 60 и 62 всегда запрашивается в разрезе контрагентов и субсчетов в помесячной динамике за анализируемый период. Внимательно изучаются все контрагенты: здесь могут находиться как реальные поставщики/покупатели приобретаемых/реализуемых товаров и услуг, так и связанные компании, несуществующие «подставные» компании или фирмы-однодневки, которые предприятие использует для минимизации своей прибыли. Чтобы их обнаружить, во-первых, необходимо узнать о каждом контрагенте: кто это, что у этого поставщика закупается. Зачастую этого бывает достаточно. Во-вторых, нужно особенно внимательно отнестись к тем контрагентам, по которым выявлены наиболее крупные обороты или постоянная значительная дебиторская или кредиторская задолженность. Для этого необходимо обязательно проверить договоры, отследить обороты и побеседовать по ним подробнее. В-третьих, среди контрагентов может фигурировать индивидуальный предприниматель на фамилию одного из учредителей (это может быть не сам учредитель, а его родственник), что также может свидетельствовать о связанной компании.

Статьи баланса краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, анализируются счет66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». В большинстве случаев на этих счетах действительно могут отражаться реальные кредиты и займы, которые при анализе необходимо обязательно изучить. Однако в некоторых случаях за займами могут стоять связанные компании. Достаточно распространена практика, когда в целях оптимизации налогообложения официально оформляются займы от связанных лиц. И наоборот, частные займы от сторонних физических лиц или юридических лиц через официальную бухгалтерию не проводятся. Поэтому, если на счетах 66 и 67 фигурирует займ от стороннего физического или юридического лица, то это, скорее всего, займ от связанной компании, и необходимо выяснить все детали такой сделки. В частности, учредитель может внести собственные средства в компанию в виде займа, поскольку не хочет оформлять увеличения уставного капитала, а делает это с целью увеличения кредиторской задолженности для оптимизации налогообложения. Средства такого займа фактически являются собственными средствами предприятия и при составлении консолидированного баланса должны быть отнесены к собственному капиталу, а не к обязательствам компании. Поэтому информация по этому счету запрашивается в разрезе контрагентов и в динамике за анализируемый период, просматривается вся первичная документация (кредитные договоры, договоры займов).

Статьи баланса прочие дебиторы и прочие кредиторы, анализируется счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (источник оборотно-сальдовая ведомость). К этому счету могут открываться несколько субсчетов, на которых могут числиться различные задолженности (дебиторские и кредиторские). Их также необходимо запрашивать и анализировать в динамике и в разрезе контрагентов и субсчетов.

Счет 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет 79.1 «Расчеты по выделенному имуществу». Счет учитывает состояние расчетов с филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями организации, выделенные на отдельные балансы — это значит, что у предприятия есть филиалы. Субсчет 79.3 «Расчеты по договору доверительного управления имуществом». Заемщик может как сам передать собственное имущество в доверительное управление, так и получить чужое имущество в доверительное управление. Необходимо точно знать, кому он предоставляет или от кого получает это имущество. Возможно, что это связанная компания.

Кроме балансовых счетов в бухгалтерском учете существуют еще забалансовые счета. Информацию можно просмотреть в справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах и пояснениях к бухгалтерскому балансу. При необходимости запросить расшифровку по счетам.

– Счет 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» — предназначен для наблюдения за той задолженностью, которая была списана с баланса в результате отсутствия практической возможности ее получения. Тем не менее, такая задолженность учитывается за балансом в течение пяти лет. При наличии на счете списанной задолженности, необходимо получить по ней точную информацию. Это могла быть безнадежная задолженность реальных дебиторов, а возможно — долг, который «простили» связанной компании.

– Счета 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» используются для учета имущества, переданного в обеспечение обязательств, например, в залог. Таким образом, организация обеспечивает сохранность имущества, переданного ей (счет 008), или учитывает то имущество, которое она сама временно передала другой организации (счет 009) в обеспечение обязательств перед ней. Нужно поинтересоваться у заемщика, зачем и за кого выдавались гарантии (поручительства), и, наоборот, кто их предоставил. Иногда, получив ответ на данный вопрос, можно выйти на связанные компании.

Далее рассмотрим особенности анализа официальной отчетности при нахождении клиента на Упрощенной (УСН) или/и Вмененной (ЕНВД) системе налогообложения с целью обнаружения связанных компаний.

При УСН, ЕНВД предприятия не обязаны вести такой же полный учет, как при ТСН. Документации здесь меньше, поэтому «увидеть» связанную компанию сложнее.

Основные источники информации при данных системах:

1. «Книга учета доходов и расходов». При УСН с доходов (6 %) в книге фиксируются только доходы, т. е. покупатели (счет 62), самых крупных из которых необходимо проанализировать в динамике по первичным документам (договоры, счета-фактуры, накладные и пр.). Возможно, кто-то из контрагентов — связанная компания. При УСН с доходов, уменьшенных на расходы (15 %), в книге фиксируются как доходы, так и расходы предприятия. Т. е. здесь можно увидеть, кроме покупателей (счет 62 при ТСН), поставщиков товаров/материалов/услуг (счет 60, 76 при ТСН), большинство из которых желательно, по возможности, проанализировать.
2. «Детальная выписка о движении денежных средств по расчетному счету». Особенно ее необходимо анализировать при УСН с доходов и при ЕНВД, т. к. здесь можно увидеть хотя бы часть расходов (осуществляемых по безналичному расчету).
3. Договоры с контрагентами. При просмотре договоров с поставщиками/покупателями обращается внимание на адреса (возможно, они расположены в соседнем офисе) и фамилии директоров контрагентов (может оказаться фамилия одного из учредителей). При просмотре договоров с арендодателями/арендаторами также внимательно необходимо просмотреть фамилии.

В любом случае для выявления связанных компаний необходимо:

– запросить и проанализировать бухгалтерские балансы (декларации, данные официального бухгалтерского учета);

– выяснить информацию по кредиторской задолженности, займам, кредитам;

– если Клиент декларирует, что компании ликвидированы, то необходимо получить документальное подтверждение (свидетельство ФНС о ликвидации, договоры/акты продажи долей/акций);

– если компания не ведет деятельности, необходимо получить последний бухгалтерский баланс и проанализировать его на предмет наличия значительной кредиторской задолженности/кредитов/займов.

Применение вышеизложенных методов позволяет не только выявить взаимосвязанные компании, но и правильно составить консолидированную отчетность. При составлении консолидированного баланса из него исключаются все взаиморасчеты между предприятиями таким образом, чтобы отражалась дебиторская и кредиторская задолженность только по внешним по отношению к группе контрагентам.

В консолидированном отчете о прибылях и убытках объем выручки отражается без учета внутригрупповых расчетов, указывается только чистая выручка, полученная от сторонних контрагентов. Это, в свою очередь, позволяет составить правильное представление о реальном состоянии дел и, соответственно, помогает банку принять решение о кредитовании конкретного заемщика, входящего в группу, с минимальными кредитными рисками.

Литература:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 07.06.2013), часть вторая от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 07.05.2013).
2. Федеральный закон РФ от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
3. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ (ред. от 29.12.2012) «О консолидированной финансовой отчетности».
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» ПБУ 11/2008, утв. приказом Минфина РФ от 29.04.2008 г. № 48н.
6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (ред. от 08.11.2010).
7. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утв. приказом Минфина РФ от 30.12.1996 г. № 112 (ред. от 24.12.2010, с изм. от 14.09.2012).