Оценка инвестиционной привлекательности региона на примере Воронежской области

В статье проводится оценка инвестиционной привлекательности региона — Воронежской области. В расчетах использована методика, разработанная аналитиками рейтингового агентства «Эксперт РА». Такая методика позволяет дать объемную характеристику инвестиционной привлекательности, основанную на сопоставимых по любым группам регионов данных, отражаемых в официальной статистике.

Ключевые слова: регион, инвестиции, инвестиционная привлекательность, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, Воронежская область

На современном этапе Россия столкнулась с недружественным отношением стран (агрессивной внешней политикой) ЕС и стран Северной Америки, нестабильностью экономической и политической сфер, что определяет вектор развития государства на долгосрочную перспективу. Экономические санкции, введенные против крупнейших российских компаний, банков, вынуждают страну обратиться к импортозамещению, что связано с приоритетной задачей экономики России — ее диверсификацией. Импортозамещение в регионах невозможно без достаточного объема инвестиций, поэтому возникает проблема оценки инвестиционной привлекательности российских регионов, которая относится к числу наиболее обсуждаемых в отечественной политико-экономической литературе.

В связи с тем, что инвестиции — это ограниченный ресурс, потребность в котором удовлетворить является практически невозможной задачей, то инвесторы детально оценивают не только объекты инвестирования, но и инвестиционный климат, и привлекательность региона. Инвестируя в региональную экономику, необходимо учитывать комплекс различных факторов, таких как климат и географическое положение, экономическая и политическая обстановка, качество и развитость инфраструктуры, научный и инновационный потенциал, запасы природных ресурсов, экологическое состояние региона, которые оказывают влияние на инвестиционную привлекательности региона в совокупности. [5, с.123]

Проведем детальное исследование инвестиционной привлекательности Воронежской области на основе методики, разработанной аналитиками рейтингового агентства «Эксперт РА», в соответствии с которой исследование основывается на двух самостоятельных характеристиках: инвестиционном потенциале и инвестиционном риске. [1], [6, с.145]

На первом этапе проводится отбор показателей частных индикаторов инвестиционных потенциала и риска.

Таблица 1

Отбор показателей инвестиционного потенциала Воронежской области

Источник: составлено автором на основе данных Воронежстат и Росстат. [2], [3]

Таблица 2

Источник: составлено автором на основе данных Воронежстат и Росстат. [2], [3]

Вторым этапом на основе весов частных индикаторов инвестиционного потенциала и риска проводится расчет по формулам, которые определены методикой, и для определения итоговой величины инвестиционной привлекательности Воронежской области строятся лепестковые диаграммы. Площадь полученной фигуры относится к площади фигуры при максимально возможных значениях всех составляющих элементов. [6, с.148]

Рис. 1. Потенциалы — итоги

Рис. 2. Риски — итоги

Таким образом, анализируя статистические данные и данные построенных диаграмм, можно утверждать, что Воронежская область — развивающийся регион, имеющий средний потенциал для привлечения инвестиционных средств. Однако, уровень активности инвесторов в области ниже, чем в ведущих регионах России, а сконцентрированные в регионе ресурсы, способны привлечь большие объемы инвестиций.

Тенденция развития в инвестиционной привлекательности региона определяется совокупностью следующих факторов:

1. Воронежская область обладает высоким образовательным и трудовым потенциалами. Регион — крупный по численности населения (на 1 января 2015 года — 2 331 тыс. чел.), занимающий в ЦФО 3 место после г. Москвы и Московской области. По общей численности студентов вузов (в 2014/15 уч. г. — 99,0 тыс. чел.) Воронежская область занимала 3 место в ЦФО и 13 место — в общероссийском рейтинге. По численности персонала, занятого исследованиями и разработками Воронежская область занимала 3 место в ЦФО и 11 место — в России (в 2014 году — 10865 чел.).
2. Относительно высокий потребительский потенциал, который обеспечивает региону 26 место в общероссийском рейтинге по среднедушевым денежным доходам в месяц — 25505 руб., и 24 место по потребительским расходам в среднем на душу населения в месяц — 19328 руб.
3. В Воронежской области преимущественно благоприятные природные условия для развития сельского хозяйства, в связи с этим по посевным площадям всех сельскохозяйственных культур в 2014 году область занимала 1 место в ЦФО. По производству сельскохозяйственной продукции в 2014 году регион занимал 5 место в России- 158945 млн. руб.
4. Удобное географическое положение региона обеспечивает доступность движения транспортных потоков с Севера на Юг страны и с Запада на Восток, что способствует развитию экономических связей.
5. Высокий институциональный потенциал, при этом значительное развитие получило малое предпринимательство, включая индивидуальных предпринимателей. По числу фактически действующих индивидуальных предпринимателей регион в 2014 году занимал 3 место в ЦФО и 16 место в общероссийском рейтинге — 42,2 тыс. чел. Оборот малых предприятий в 2014 году составил 369,1 млрд. рублей — 3 место в ЦФО и 21 — в России.

В то же время Воронежская область имеет некоторые слабые стороны и ограничения, которые не позволяют привлекать достаточные объемы инвестиций в регион, а именно:

1. Относительно низкий уровень эффективности социально-экономической системы региона. Воронежская область в 2014 году занимала 7 место в ЦФО по ключевому показателю развития региона — ВРП в расчете на душу населения, который составил 304314,2 руб., заметно уступая регионам-лидерам ЦФО, в том числе Липецкой области (341454,6 руб.) и Белгородской области (400633,4 руб.)
2. Недостаточный уровень инвестиций в основной капитал. Хотя в последние годы Воронежская область продемонстрировала значительный рост инвестиций — по сравнению с 2005 г. объем инвестиций в 2014 г. вырос в 8,5 раз, значение этого показателя явно недостаточно. На фоне других регионов Воронежская область существенно отстает по объему инвестиций, поэтому необходимо проводить мероприятия по улучшению инвестиционного климата в регионе.

Структура иностранных инвестиций в регионе значительно хуже, чем в других регионах ЦФО. В регионах-лидерах прямые иностранные инвестиции преобладают: в Костромской области составили в 2014 году — 720 млн. долл., в Московской области — 750 млн. долл., в г. Москве- 11030 млн. долл.

3. Существенной характеристикой является показатель доли населения с доходами ниже прожиточного минимума. В 2014 году значение этого показателя в Воронежской области составило 9,0 % (в среднем по России — 11,2 %). Область проигрывает другим регионам ЦФО: в Белгородской области — 7,5 %, в Липецкой — 8 %, в Курской — 8,7 %.

4. Дефицит регионального бюджета и зависимость формирования бюджета региона от внешних источников.

В 2014 году доля безвозмездных поступлений в доходах консолидированного бюджета Воронежской области составила 22,6 %. Уровень бюджетной обеспеченности Воронежской области к среднероссийскому составил в 2014 году 78,7 %. Дефицит бюджета составил 13091400 тыс. руб., поэтому, очевидно, региону необходимы дополнительные источники финансирования. [4]

По оценке рейтингового агентства «Эксперт РА» Воронежская область занимает промежуточное положение среди регионов России в рейтинговой шкале инвестиционной привлекательности, региону присвоены следующие значения:

– 0,193 %- инвестиционный риск;

– 1,116 %- инвестиционный потенциал;

– Рейтинг — ЗА1- пониженный потенциал — минимальный риск. [1]

В целях повышения инвестиционной привлекательности Воронежской области, формирования условий для привлечения внутренних и внешних инвестиционных ресурсов Правительством области была разработана Инвестиционная стратегия Воронежской области на период до 2020 года с определением ее основных направлений до 2030 года. В Стратегии определены приоритетные направления привлечения инвестиций, которые призваны обеспечить достижение основной цели региона — существенный рост валового регионального продукта к 2020 году. [4]

Итак, высокая инвестиционная привлекательность является ключевым фактором повышения конкурентоспособности региона, обеспечения высоких и устойчивых темпов социально-экономического роста. Мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности являются одним из основных разделов по реализации стратегий и программ социально-экономического развития российских регионов.

Инвестиционные возможности Воронежской области определяются существующей аграрной направленностью. В целом, регион обладает высокими трудовым, потребительским, инфраструктурным и институциональным потенциалами, одновременно с этим существует высокие экономический и финансовый риски. Воронежская область показывает положительную динамику развития в последние годы, поэтому можно надеяться, что по мере реализации Инвестиционной стратегии до 2020 года существующая тенденция сохранится.

Литература:

1. Официальный сайт Эксперт РА [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.raexpert.ru. (Дата обращения: 10.11.2016)
2. Официальный сайт Территориального органа Федеральной службы государствен-ной статистики по Воронежской области [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://voronezhstat.gks.ru. (Дата обращения: 10.11. 2016)
3. Российский статистический ежегодник. 2015: стат. Сб. М.: Росстат, 2016.
4. Закон Воронежской области от 30 июня 2010 г. N 65- ОЗ «О Стратегии социально- экономического развития Воронежской области на период до 2020 года» (принят Воронежской областной Думой 23 июня 2010 г.).
5. Киянова Л. Д., Литвиненко И. Л. Управление социально- экономическим развити-ем региона. Сборник трудов Всероссийской научно — практической конференции «Научный опыт и знания: историческое прошлое, настоящее и перспективы буду-щего», Москва, 2015. — С. 121–133.
6. Литвинова В. В. Международный научно — практический журнал «Вестник Фи-нансового университета», Москва, 2014, № 1 (79).- С 139–152.