В статье рассматриваются и анализируются особенности финансовой политики Российской империи накануне Октябрьской революции. Основное внимание уделено статистической характеристике исполнения государственных бюджетов в годы Первой мировой войны на основе данных бюджетных росписей Государственного банка и открытых статистических источников. На основе данных статьи проведена оценка степени расстройства финансовой системы и ее отдельных составляющих: фондового и денежного рынков, налоговой и бюджетной систем.
Ключевые слова: экономический кризис, промышленный бум, инфляция, девальвация, денежный вклад, денежная масса, государственный долг, инвестиции, фондовый рынок, внебиржевой рынок, винная монополия, денежная эмиссия, подоходный налог, «военный» займ, акциз, питейный сбор, таможенный сбор, кредитные билеты
Some characteristics of the financial policy of the Russian Empire on the eve of the October Revolution have been considered and analyzed in this article. It has been focused on statistical characteristics of Russian budget during First World War based on budget reports and public statistical sources. This article allows to evaluate the level of the breakdown of the financial system and its individual components: the stock and money markets, tax and budget systems.
Keywords: economic crisis, industrial boom, inflation, devaluation, deposit, monetary stock, public debt, investment, stock market, the OTC market, the wine monopoly, monetary emission, personal income tax, «military» loan, excise, Drinking fee, customs duty, credit notes
В 2017 году будет отмечаться 100–летие Февральской и Октябрьской революций, положивших конец монархии и коренным образом изменивших социально-политическое устройство России. Изучение финансового положения России накануне революций 1917 г. позволяет не только осветить одну из важных сторон экономической политики царского и Временного правительств, но и глубже раскрыть социально-экономические предпосылки революций.
Наиболее крупной работой, осветившей экономическое состояние Российской империи, является вышедшая в 1960 г. монография советского историка А. Л. Сидорова [7]. Автор раскрыл не только сущность и структуру военных займов, но и их влияние на всю финансовую систему России. Стоит отметить, что А. Л. Сидоров являлся одним из крупнейших специалистов по экономической истории России начала XX в. Состояние финансов в период Временного и большевистского правительств рассматривается в монографиях Б. Б. Ривкина [5] и П. В. Волобуева [1]. Работа Б. Б. Ривкина посвящена, главным образом, финансовой программе большевистской партии после Октябрьской революции. Автор проводит анализ и состояния финансов периода Временного правительства, определяя его финансовую программу как «антинародную». В монографии П. В. Волобуева упор делается на финансовую политику Временного правительства и ее «буржуазную» ориентированность. Перечисленные работы являются основной монографической литературой, раскрывающей историю финансовой политики в России начала XX века и создающей почву для дальнейших исследований в этой области.
Финансовая политика накануне Февральской революции.
Общеизвестный факт, что у Февральской и Октябрьской революций было много причин как социально-политического, так и экономического характера. Экономические причины были предопределены проводимой царским правительством финансовой политикой. Стоит отметить, что оценки финансового положения России носят противоречивый характер и по-разному освещены у советских и современных российских историков.
Промышленный бум второй половины XIX века сменился экономическим кризисом 1900–1903 гг., дополненным русско-японской войной и Первой российской революцией. На смену революционным событиям пришел новый экономический рост, прекратившийся с началом Первой мировой войны. Противоречивое развитие коснулось и финансового сектора экономики. Рост денежных вкладов в сберегательные кассы и банки увеличился с 1,019 млрд. рублей в 1903 году [11, с. 376] до 3,9 млрд. руб. в 1917 году [13, с. 131], таким образом, рост вкладов составил 282,7 %. Стоит отметить, что только за годы войны рубль обесценился на 298 % [7, с. 147], что свидетельствует не столько об улучшении материального положения населения и о лучших возможностях для инвестиций из внутренних средств, сколько об экономических закономерностях, связанных с влиянием девальвирующего рубля вследствие роста денежной массы. Общая внешняя и внутренняя государственная задолженность России выросла с 5,8 млрд. рублей [9] в 1903 году до 33,6 млрд. руб. в 1917 году [2], что явилось следствием как внешнеполитических факторов (русско-японской и Первой мировой войн), так и внутриэкономических (долгосрочные кредиты на железнодорожное строительство и обеспечение промышленного роста). Стоит отметить, что структурно государственный долг видоизменился преимущественно на уровне внутренней задолженности. Таким образом, государственный долг вырос в 6 раз, в то время как государственные доходы выросли в 2 раза [10, с. 34], что свидетельствует о низкой ликвидности государственного бюджета.
Вплоть до Февральской революции министерством финансов Российской империи руководил Петр Львович Барк, человек, как описывали его современники, смелый [3, с. 640], убедительный и уверенный [8, с. 97]. Финансовая программа министра предполагала введение подоходного налога и отмену винной монополии, а финансирование государственных расходов предполагалось осуществлять за счет эмиссии и внешних заимствований, что и вызвало масштабную девальвацию царского рубля.
Начавшаяся Первая Мировая Война крайне негативно сказалась на всей финансовой системе России. Фондовый рынок, как одно из наиболее важных звеньев финансовой системы, также подвергся негативному влиянию войны. Вплоть до ее начала он рост быстрыми темпами. В предчувствии крупномасштабного военного конфликта 12 июля 1914 года началась паника на биржах, котировки российских фондов стали стремительно падать, а через неделю работа российских бирж и вовсе была прекращена. В итоге после закрытия фондового отдела Санкт-Петербургской биржи торговля акциями переместилась на внебиржевой спекулятивный рынок. Биржа вновь открылась только в январе 1917 года, однако через два месяца снова перестала работать и на этот раз уже надолго: за Февральской революцией последовала Октябрьская, которая предопределила экономическое развитие России со всеми вытекающими последствиями для торговли ценными бумагами. Инвесторы потеряли почти все вложения в государственные облигации. Советская власть отказывалась возмещать частично или полностью потери держателям царских облигаций и акций.
Война отразилась на бюджетной системе. Обыкновенные доходы в первые годы войны падали. В 1914 году обыкновенные доходы упали на 15,2 %. Наибольший вклад в падение обыкновенных доходов внесло снижение поступлений в бюджет от земельного налога и налога с недвижимого имущества (на 11,5 %), питейного сбора, не подпадающего под действие винной монополии (на 23,1 %), сахарного сбора (на 6,5 %), таможенного сбора (на 13,9 %), сбора пошлин (на 9,6 %), операций от винной монополии (на 44 %), от железнодорожных перевозок (на 9,9 %) [12, с. 87–89]. В 1915 году падение доходов замедлилось, что было связано преимущественно с ростом доходов от железнодорожных перевозок (+615,2 %), вызванных участием России в Первой мировой войне, что перекрыло астрономическое падение доходов от винной монополии (-93,9 %). Таким образом, падение доходов за 2015 г. замедлилось до 2,4 % [12, с. 87–89]. В 1916 и 1917 гг. доходы бюджета перешли в рост, что было вызвано как повышением акцизов (на табак, спички, бумагу, нефтяные продукты), так и ростом инфляции, вызванным денежной эмиссией. Одновременно с этим война вызвала рост расходов, которые покрывались за счет дополнительной денежной эмиссии и «военными» займами. 27 июня 1914 г. Императором Николаем II был утвержден Закон «О приостановке размена кредитных билетов на золото» в связи с его дефицитом по сравнению с планируемыми расходами. Таким образом, у Государственного банка больше не было права выпускать кредитные билеты эквивалентно золотому запасу. Эмиссионное право Государственного банка было увеличено с 300 млн. руб. до 1,5 млрд. руб. В 1916 г. эта сумма была увеличена до 6,5 млрд. руб. Если в 1913 г. в России находилось в обращении 1 600 млн. руб. кредитных билетов, что было эквивалентно золотому запасу (1 512 млн. руб. в России и 168,8 млн. руб. за границей), то в 1916 г. 5 737 млн. руб. кредитных билетов против 1 473,4 млн. руб. золотом в России и 2 149,9 млн. руб. за границей) [13, с. 93]. Рост золотого запаса за границей был обусловлен сдачей его в залог под предоставляемые преимущественно Великобританией целевые кредиты на ведение войны [6, с. 39–46].
К началу 1917 г. экономика России и, в частности ее финансовое и денежное обращение, находились в состоянии развала. Снижалось промышленное и сельскохозяйственное производство, вызванное нехваткой трудовых ресурсов, высокими налогами и переориентированностью экономики на «военные рельсы».
Финансовая политика Временного правительства.
После падения монархии финансовая политика мало изменилась. Так и не была утверждена бюджетная роспись, хотя ее проект и все бюджетные сметы были подготовлены. Утвержденными были только четырехмесячные перечни и расписания сверхсметных расходов, на основании которых Временное правительство производило расходование бюджетных средств либо ориентировалось на неутвержденный бюджет.
После Февральской революции налоговые поступления, составляющие основу доходной части любого государственного бюджета, стали резко снижаться. Российский и советский ученый-экономист М. Н. Соболев оправдывал земледельцев и промышленников тем, что и те, и другие боялись потерять свое имущество [14, с. 73]. М. Н. Соболев добавлял, что основой доходной части бюджета должны стать косвенные налоги (фискальные монополии), что вызвало негативную реакцию со стороны банковских и предпринимательских кругов. Таким образом, основным источником доходов для Временного правительства оставались займы и денежная эмиссия. Если в начале своей деятельности Временное правительство ориентировалось на внутренние займы (в частности на выпущенный в марте 1917 г. «займ свободы») и внешние, преимущественно американские займы, то к концу оно перешло к неконтролируемой эмиссии, что только разгоняло инфляцию. В обращении появились суррогаты денежных средств — краткосрочные обязательства государственного казначейства, напоминающие своей функцией векселя, впоследствии выполняющие роль эквивалента денежных средств. Помимо этого переход к денежным знакам упрощенного образца достоинством в 20 и 40 руб. («керенки») создал благоприятную почву для массовых фальсификаций денежных банкнот. Выпуском эквивалентов денежных средств (чеков, бондов и др.) занимались повсеместно городские власти и отделения банков [4, с. 17]. Расстройство денежной системы усилилось оттоком капиталов из банков, что вызвало полномасштабный банковский кризис. Отток капитала из страны только усугублял экономический кризис, составной частью которого стал продовольственный и промышленный кризисы. Покупательная способность рубля снизилась с 63 копеек золотом в 1916 г. до 40 копеек в 1917 г. Рост денежной эмиссии вызвал неконтролируемый рост цен и падение реальных располагаемых доходов, что отправило российскую экономику в окончательную рецессию. Другим негативным итогом финансовой политики царского и Временного правительств стал колоссальный государственный долг (как внешний, так и внутренний), общая сумма которого к октябрю 1917 г. дошла до 50 млрд. руб. [7, с. 517]. Именно на этих данных базировалась концепция В. И. Ленина о полуколониальной зависимости России.
Заключение.
Состояние финансов любого государства являются основополагающим фактором его экономического развития. Финансовые сложности России в начале XX века и развал ее финансовой системы во многом предопределили судьбу ее социально-политического и экономического развития.
Для финансовых властей России XXI века финансовая политика в начале XX века является исторической практикой и дополнительным источником для анализа при принятии решений в области управления финансовой системой.
Перспективы подобных исследований, в частности исторического анализа экономики, крайне широки. Во-первых, они позволяют предупредить возникновение сложных ситуаций, которые имели место быть в истории, а во-вторых позволяют быстрее адаптироваться к изменяющимся условиям современного мира.
Литература:
- Волобуев П. В. Экономическая политика Временного правительства. — М.: Госфиниздат, 1962. – 438 с.
- Воронов Ю. П. Финансовое банкротство предреволюционной России // ЭКО. — 1987. — № 11.
- Гурко В. И. Черты и силуэты прошлого. М.: Новое литературное обозрение, 2000. – 746 с.
- Гусаков А. Д. Очерки по денежному обращению России накануне и в период Октябрьской социалистической революции. — М.: Госфиниздат, 1946. – 124 с.
- Ривкин Б. Б. Финансовая политика в период Октябрьской революции. — М.: Госфиниздат, 1957. – 319 с.
- Сенилов Б. В. Денежный кризис и расстройство валютной системы царской России во время мировой войны 1914–1918 гг. // Нумизматический альманах. — 2000. — № 4. — с. 39–46.
- Сидоров А. Л. Финансовое положение России в годы Первой мировой войны (1914–1917). — М.: Изд-во АН СССР, 1960. – 579 с.
- Федорченко В. И. Императорский дом, Выдающиеся сановники. — Красноярск: Бонус, 2003. — Т. 1. — 672 с.
- Географический статистический атлас России. — СПб.: Издательство А. Ф. Маркса. — 1905. — № 41.
- Детализированная бюджетная роспись с приложениями в формате закона от 8 марта 1906 года//Библиотека Минфина России, 298 с.
- Ежегодник России 1904 г. (Год первый). — СПб.: Центральный статистический комитет М. В. Д., 1905. – 405 с.
- Проект государственной росписи доходов и расходов на 1917 год с объяснительной запиской министра финансов. — Петроград: Типография Киршбаума. – 1916. — 196 с.
- Статистический сборник за 1913–1917 гг. (Том 7, выпуск второй). — М.: Центральное статистическое управление, 1922. – 135 с.
- Отчет о московском совещании общественных деятелей (8–10 августа 1917 г.). — Москва — 1917, с. 73.
