Состояние и проблемы привлечения инвестиций в развитие АПК России в условиях санкций



Основным условием стабильного функционирования и развития агропромышленного комплекса России является динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности. Привлечение средств в агропромышленный комплекс является сложной многоаспектной задачей, охватывающий целый спектр организационно-правовых и финансово-экономических вопросов, направленных на формирование эффективных механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор. В нынешних условиях для реализации инвестиционной программы, необходимо наличие системы управления, способной обеспечить привлечение инвестиций в сектор.

Актуальность исследования обусловлено тем, что отечественный АПК один из наименее инвестиционно-привлекательных комплексов страны. Данный фактор обусловлен повышенной капиталоемкостью и низкой рентабельностью. В условии ограниченности финансовых источников, проблемы привлечения средств в АПК настолько значительны, что требуют формирования и реализации новых механизмов по привлечению ресурсов. Сохранение текущей ситуации приведет к консервации следующих значимых проблем аграрного комплекса: затруднение воспроизводства сельского хозяйства, нерациональное использование сельскохозяйственных земель, необеспечение продовольственной безопасности государства. В сложившийся ситуации рост инвестиций выступает одним из определяющих факторов обеспечения эффективного развития аграрного производства, повышения качества жизни сельского населения, модернизация технологической базы и производственных фондов [1 стр.80].

Агропромышленная инвестиционная политика в настоящее время является приоритетной. Одним из факторов реализации механизмов привлечения средств в данный вид деятельности, является его инвестиционная привлекательность, то есть создание комплекса условий, благоприятных для инвестора. При этом и сам производитель может выступать в роли инвестора. Однако инвестиционная деятельность в агропромышленном секторе ограничена [4 стр.23].

За последние пять лет наблюдается прирост инвестиций в агропромышленный комплекс. За период с 2010 по 2015 годы инвестиционная деятельность приобрела интенсивный характер благодаря реализации государственных программ развития сельского хозяйства 2008–2012 и 2013–2020 годы. Изучение инвестиционной деятельности АПК в данный период вызывает интерес. Объем инвестиций в аграрный сектор экономики в 2015 году по сравнению с 2010 годом в текущих ценах вырос на 31.7 %, также можно отметить незначительное снижение доли указанного вида деятельности от величины инвестиций в целом по экономике на 0,8 %. Общая характеристика инвестиций в аграрный сектор отображена в таблице 1.

В структуре инвестиций в АПК в 2015 году основная доля приходилась на сооружения и здания 41,4 %, оборудование — 34,7 %.

Таблица 1

Динамика иструктура инвестиций ваграрный сектор России

Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2010 к 2015%
Инвестиции в основной капитал млрд. руб	293	417	446	497	494	516	+223
Доля инвестиций в отрасли от общего объема инвестиций	3,9	3,2	3,8	3,5	3,7	3,6	—0,3
Структура инвестиций в основной капитал — всего %	100	100	100	100	100	100	—
здания и сооружения	42,2	43,3	44,2	41,5	40,8	41,4	-0,8
машины, оборудования, транспортные средства	37,9	37,6	37,7	38,8	36,3	34,7	-3,2
прочие	18,8	18,8	18,2	19,7	22,9	23,9	+5,1

В общих чертах структура инвестиций за период с 2010 по 2015 года изменилась незначительно, за исключением статьи «прочие», куда относятся инвестиции, связанные с технологической модернизацией аграрного производства. Особенности вложения средств в агропромышленный комплекс проявляются в большой капиталоемкости, длительном сроке окупаемости, риске неполучения доходов. Перечисленные причины приводят к тому, что инвесторы не спешат вкладывать средства в данную отрасль в силу высоких рисков различного характера. Значительная доля привлеченных средств, приходится на кредитные источники. Данный источник инвестиций в последнее время снижается в связи с ухудшением общей экономической ситуации в стране. Условием эффективного функционирования финансово-кредитного механизма воспроизводственных процессов в аграрном комплексе является сбалансированность собственных и заемных источников инвестиций. Динамика инвестиций в основной капитал по источникам финансирования отражена на рисунке 1. Исходя из данных следует, что главным источником инвестиций является заемные средства, в основном кредиты банков. В 2015 году общая доля собственных средств финансирования инвестиционной деятельности составляет 36 %. Данный фактор обусловлен в первую очередь реализацией программы по поддержке отечественных сельскохозяйственных производителей. В первую очередь это связано с кризисной ситуацией в экономике страны в начале 2014 года.

Рис. 1 Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал, направленных на развитие АПК РФ в % соотношении

Из-за введенных западных санкций в отношении России ситуация с долгосрочным кредитованием отрасли значительно ухудшилось, но одновременно нужно признать, что в последние время резко вырос интерес к агропромышленному комплексу со стороны отечественных банков, бизнес сообществ.

Инвестиции в России преимущественно представлены привлеченными средствами, доля которых за анализируемый период снизилась на 6 %. Полная картина отображена в таблице 2. Лидирующую позицию по объемам инвестирования занимает государство с долей 11,7 % от совокупных инвестиций, в том числе на долю средств федерального бюджета приходится 7 %, субъектов Федерации — 4 %.

Таблица 2

Динамика структуры инвестиций вРоссии по источникам инвестиций%

Показатель		2010	2011		2012	2013		2014	2015	2010 к 2015%
Собственные средства		29,7	32,1		34,0	33,8		34,1	36,1	+6,4
Привлеченные средства		70,3	67,9		66,0	66,2		65,9	63,9	-6,4
банковские кредиты		6,5	6,6		6,4	7,5		7,9	5,5	-1,0
иностранные банки		1,6	1,4		0,9	0,8		1,9	1,4	-0,2
заемные средства иных организаций		4,4	4,4		4,7	4,7		4,7	4,0	-0,4
бюджетные средства		14,1	14,7		13,6	14,2		12,7	11,7	-2,4
федеральный бюджет		7,2	7,4		7,4	7,5		6,7	6,9	-0,3
Региональные бюджеты	5,9		6,0	5,4			5,6	14,9	4,9	-1,4
местный бюджет	1,0		0,9	0,9			1,1	1,1	0,8	-0,2
Общее	100		100	100			100	100	100	-

На втором месте — отечественные банки с долей около 6 % по итогам 2015 года. Основная причина того, что основным инвестором в аграрном секторе остается государство, заключается в повышенных рисках инвестирования в данный вид деятельности, рисками, которые банковский сектор связывает с длительностью сроков окупаемости капитала.

В связи с введенными в адрес России, западноевропейскими странами во главе с США санкциями, снизился уровень инвестирования в агропромышленный комплекс так и в целом по экономике. Так инвестиции в АПК в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизились на 5,3 %. Сохранение подобной ситуации грозит прекращению экономического роста в агропромышленном комплексе, который в 2015 году находился на уровне 3 %. Несмотря на снижение инвестиций в агропромышленный комплекс в 214 году, общий объем продукции аграрного сектора вырос на 3,5 %, в основном за счет государственной поддержки отрасли, так как рост субсидирования данного вида деятельности за указанный период составил 8,3 %.

Таблица 3

Темпы роста показателей инвестиционной деятельности в%.

Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2010 к 2015%
Субсидии в АПК	120,0	102,1	117,6	116,5	108,3	98,8	113,6
Инвестиции в основной капитал аграрного сектора	89,1	134,8	101,0	103,9	94,7	91,2	101,0
Основные фонды	101,2	101,8	101,6	102,2	101,6	101,9	101,5
Производство продук­ции сельского хозяйства в сопоставимых ценах	88,7	123,0	95,2	105,8	103,5	103,0	103,6

Рост субсидирования наблюдается в 2011 году, когда начал работать механизм Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008–2012 года. Высокие темпы роста субсидий наблюдались вплоть до 2015 года, в котором уже вся национальная экономика государства находилась в упадке. Одновременно инвестиции в отрасль растут низкими темпами, в среднем за период рост составил чуть более 1 %. Это указывает на то, что средний прирост производства продукции за период исследования, равный 3,8 %, во многом благодаря государственной поддержкой в виде субсидий. Инвестиционная политика должна способствовать появлению в сельском хозяйстве долгосрочных инвестиций, которые позволяет обеспечить устойчивое социально-экономическое развитие отрасли [3 стр. 119].

При реализации планов по привлечению инвестиционных ресурсов в агропромышленный комплекс, производители непосредственно столкнуться с рядом проблем.

Во-первых, нехватка собственных средств. Одним из главных источников инвестирования в производственный сектор агропромышленного комплекса является собственные средства предприятий. На сегодняшний момент использование собственных средств агропромышленными предприятиями ограничено по причине задолженности сельского хозяйства бюджету и задолженностью по кредитным обязательствам перед банками. Так, суммарная задолженность по сельскому хозяйству, охоте и лесному хозяйству составила в 2015 году 1811699 млн. рублей, в том числе просроченная 46267 млн. рублей, из нее кредиторская задолженность составляет 460678 млн. рублей, в том числе задолженность по кредитам банков или займов 1351021 млн. рублей. Таким образом, агропромышленные предприятия находятся в сложнейшем положении, их финансовые результаты не позволяют проводить полноценную инвестиционную политику.

Во-вторых, отсутствие эффективной системы регулирования цен. Необходимость прямого целевой поддержки аграрных цен, как это происходит в ряде развитых стран, таких как Финляндия, Германия и Франция. Особо следует отметить Японию, где государство регулирует порядка 20 % потребительских цен на особо значимые продукты питания. Во Франции государство непосредственно осуществляет прямое регулирование цен на сельскохозяйственном рынке. Данные действия позволяют не допустить монополистического сговора и заведомо невыгодных цен на аграрную продукцию для производителей, в некоторых случаях цены на продукцию опускались ниже себестоимости, что не давала предприятию иметь прибыль, тем самым заниматься инвестиционной детальностью.

В-третьих, высокие процентные ставки и нежелание банками производить кредитование аграрных производителей. Сегодня средняя ставка по кредитам составляет 15 %, при этом в пиковый момент процентного шока на банковском рынке (декабрь 2014 года) она достигала 30 %. Сейчас российские аграрии направляют на оплату субсидируемой части ставки собственные оборотные средства, а потом ожидают возмещения от государства. При этом процентная ставка по субсидируемым программам сегодня составляет 10−11 %.

Из обозначенных выше проблем, для реализации плана по привлечению инвестиций в отечественный агропромышленный комплекс требуется разработать и реализовать комплекс мер.

1. Реализовать государственную инвестиционную стратегию в агропромышленном секторе, соответствующая стратегии аграрной политики в реализации принципа приоритетности сельского хозяйства, последовательного аграрного протекционизма и компенсации потери отрасли от перекачки. Необходимо обеспечить прямую ценовую поддержку доходов аграрных организаций с целью достижения рентабельности. Требуется реализовать механизм залогово-закупочных операций, гарантированные цены и прямые платежи производителям. Гарантированные цены на конкретные сельскохозяйственные продукты считаются самым эффективным методом государственного регулирования. В США, например, существует система двойных цен: ориентировочная или целевая, носит условный характер, устанавливается Конгрессом США на пятилетний срок. Другая цена — текущая. Разница между ориентировочной и рыночной ценами определяет размер компенсационных выплат фермеру. Данные действия позволят повысить рентабельность сельскохозяйственной продукции, тем самым повысит самостоятельность аграриев и их инвестиционную политику.
2. Реализация новой кредитно-денежной политики государства. В целях развития кредитного рынка ЦБ РФ целесообразно переходить от рестрективной, сдерживающей денежно-кредитной политики к стимулирующей. Необходимо расширять каналы рефинансирования, снижать процентные ставки по кредитам. Так в ближайшее время, для отечественных аграриев будет реализована программа по льготному кредитованию. Российские аграрии смогут получать кредиты по льготной ставке в 5 %. До этого сельхозпроизводители могли получать льготные кредиты в рамках программы проектного финансирования, по которым средняя ставка по кредитам составляет 10−11 %.
3. В целях повышения инвестиционной деятельности необходимо реализовать мероприятие по созданию национальной системы гарантийных организаций. Необходимо выделить банковские структуры, на которые будут возложены, инвестиционные функции, нацеленные на развитие аграрного сектора. Создание национальной системы гарантийных организаций будет способствовать снижению рисков долгосрочного кредитования субъектов аграрного сектора. В числе приоритетов данной структуры — инвестиционные проекты в сельском хозяйстве, перерабатывающей и пищевой промышленности.

Таким образом, для привлечения инвестиционных средств в агропромышленный комплекс необходимо, стабилизировать финансовую устойчивость отечественных аграрных производителей, а также создание конкурентной среды на рынке кредитования аграриев и изменение кредитно-денежной политики государства с рестриктивной на стимулирующую.

Литература:

1. Абдулрагимов И. А. Инвестиционная деятельность в АПК РФ: проблемы и пути развития. Экономика и управление народным хозяйством № 4(137) 2016. С — 79–81.
2. Безпалов В. В., Руцкий И. М. Проблемы и возможности производства импортозамещающей сельскохозяйственной продукции на территории Брянской области // Молодой ученый. — 2015. — № 9. — С. 535–540.
3. Семина Л. А. Государственная поддержка развития инвестиционно-инновационной деятельности в регионе. Вестник Алтайского государственного аграрного университета № 11 (109) 2013. С. 117–122
4. Марголин А. М. Инвестиции: Учебник. — М.: Изд-во РАГС, 2006
5. Статистический сборник. Инвестиции в России.