В настоящее время предлагается и используется значительное количество методологических подходов к оценке финансового состояния строительных организаций. Практически все они базируются на расчете финансовых коэффициентов, насчитывающих большое количество и используемых в анализе в виде неупорядоченной совокупности.
Ключевые слова: индикатор финансового состояния, финансовые результаты, анализ структуры баланса
Для проведения аналитических расчетов отобрана совокупность строительных организаций г. Орла, а именно: ОАО «Орелстрой», ЗАО «Жилстрой», ООО «Регионстрой».
Проведем анализ структуры баланса организаций во взаимосвязи с источниками финансирования имущества и оценим риски источников формирования активов.
Таблица 1
Структура бухгалтерского баланса,% за 2016 год.
|
Показатели |
ОАО «Орелстрой» |
ЗАО «Жилстрой» |
ООО «Регионстрой» |
|
Актив бухгалтерского баланса |
|||
|
Внеоборотные активы |
18,6 |
4,7 |
24,0 |
|
Оборотные активы |
81,4 |
95,3 |
76,0 |
|
Баланс |
100 |
100 |
100 |
|
Пассив бухгалтерского баланса |
|||
|
Собственный капитал |
59,3 |
16,7 |
22,0 |
|
Долгосрочные пассивы |
35,7 |
0,3 |
48,5 |
|
Краткосрочные пассивы |
5,0 |
83,0 |
29,5 |
|
Баланс |
100 |
100 |
100 |
Финансирование деятельности анализируемых строительных организаций происходит за счет различных источников. Так структура баланса «Орелстрой» подтверждает, что организации хватает собственных ресурсов на формирование как внеоборотных, так и оборотных активов, она практически отказалась от внешнего заимствования. В строительной организации ЗАО «Жилстрой» наблюдается самая низкая доля внеоборотных активов. Вместе с тем, она финансируется полностью за счет краткосрочных обязательств. Из структуры баланса ООО «Регионстрой» видно, что в пассивах преобладает доля долгосрочных средств (48,5 %), направляемая на финансирование внеоборотных активов. В то же время наблюдается превышение долгосрочных источников над долгосрочными активами.
Далее оценим сбалансированность структурных показателей бухгалтерского баланса. Группировка средств актива по степени ликвидности и обязательств пассива по срокам их погашения произведена по традиционной схеме аналитического исследования.
Рассмотрим алгоритм вычисления индикатора финансового состояния на примере организации ОАО «Орелстрой».
Таблица 2
Алгоритм вычисления индикатора финансового состояния организации ОАО «Орелстрой» за 2016 год.
|
Актив |
Пассив |
Актив-Пассив |
А-П нарастающим итогом |
||
|
А1 |
130175 |
П1 |
172848 |
-42673 |
-42673 |
|
А2 |
631729 |
П2 |
41067 |
590662 |
547989 |
|
А3 |
2894873 |
П3 |
1576791 |
1318082 |
1866071 |
|
А4 |
760403 |
П4 |
2626474 |
-1866071 |
0 |
|
Баланс |
4417180 |
Баланс |
4417180 |
Сумма: |
2371387 |
|
Среднее покрытие = Сумма/3 |
790462,33 |
||||
|
Индикатор, % = Сумма/3/Баланс*100 % |
17,89 |
||||
Таким образом, по данной организации результат, составивший, 17,89 % это означает, что имеются свободные в обращении средства, дающие возможность данной строительной организации рассчитываться по своим обязательствам в срок.
Расчетные показатели индикатора финансового состояния строительных организаций за анализируемый период представлены в табл.3.
Таблица 3
Индикаторы финансового состояния строительных организаций за анализируемый период,%.
|
Год |
ОАО «Орелстрой» |
ЗАО «Жилстрой» |
ООО «Регионстрой» |
|
2014 |
25,0 |
-17,9 |
-16,7 |
|
2015 |
-13,78 |
-1,07 |
-16,04 |
|
2016 |
17,89 |
-23,33 |
-3,16 |
Как видно из таблицы 3, индикатор финансового состояния, рассчитанный по данным бухгалтерского баланса показывает, что организации ЗАО «Жилстрой» и ООО «Регионстрой» по итогам 2015 и 2016 гг. дают наихудший результат в тройке строительных организаций. Уверенно чувствует себя организация ОАО «Орелстрой» в 2016 году. Положительное значение индикатора оценивает организацию как устойчивую и благонадежную.
Сравним индикатор финансового состояния с финансовыми результатами деятельности за 2016 год.
Таблица 4
Сопоставление индикатора финансового состояния сфинансовыми результатами
|
Показатели |
ОАО «Орелстрой» |
ЗАО «Жилстрой» |
ООО «Регионстрой» |
|
Индикатор финансового состояния, % |
17,89 |
-23,33 |
-3,16 |
|
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. |
376426 |
31061 |
87056 |
|
Уровень затратоодачи, % |
32,5 |
2,5 |
13,78 |
|
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. |
324506 |
3977 |
20066 |
|
Уровень рентабельности (убыточности) деятельности, % |
21,2 |
0,3 |
2,8 |
|
Уровень рентабельности (убыточности) продаж, % |
24,5 |
2,5 |
12,1 |
|
Экономическая рентабельность (убыточность) активов, % |
9,78 |
2,1 |
2,7 |
|
Уровень рентабельности (убыточности) собственного капитала, % |
12,4 |
3,6 |
11,6 |
|
Безопасная рентабельность строительства, % |
10,9 |
||
|
Безопасная рентабельность активов, % |
6,8 |
||
Данные таблицы 4 свидетельствуют, что имеется взаимосвязь между индикатором финансового состояния и полученными финансовыми результатами. В строительной организации ОАО «Орелстрой» имеется прибыль по итогам года, а уровень рентабельности деятельности достиг 21,2 %.
В состав имущества входят основные и оборотные средства, использование которых позволяет получать соответствующий финансовый результат, т.е приносить экономическую выгоду в будущем — потенциальную возможность прямо или косвенно способствовать притоку денежных ресурсов в организацию. Анализируемые хозяйства получили различный результат, так имеются неодинаковые возможности повышать цены, снижать затраты и увеличивать производство и реализацию той продукции, которая соответствует рыночной конъюнктуре.
Таким образом, задачи обеспечения эффективности и финансовой устойчивости строительных организаций остаются по-прежнему актуальными.
Литература:
1. Быкова И. В. Методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятия // Финансовый менеджмент. 2016. № 1. С. 10–17.
2. Иванников И. С. Алгоритм выявления финансово неблагонадежных компаний, оценка вероятности банкротства // Финансовый менеджмент. 2016. № 2. С. 35–40.
3. Ильина И. В., Сидоренко О. В. Анализ связи финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 12. С. 28–33.
4. Савченко Т. Б. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2014. — 219 с.
5. Ильина И. В., Сидоренко О. В. Концептуальный подход к оценке финансовой деятельности сельскохозяйственных организаций // Вестник ОрелГау. — № 2. — 2017.- с.73.78.
