В весьма неблагоприятных ситуациях, которые могут складываться под воздействием изменяющейся конъюнктуры секторов экономики, внешнеполитических изменений, перед банками возникает проблема поиска всевозможных способов, позволяющих справиться и преодолеть кризисные ситуации. В сложившейся экономической обстановке рынок M&A в сфере банковских услуг стал одним из ключевых индикаторов, определяющий текущее состояние экономики.
Ключевые слова: коммерческие банки, банковские слияния, банковские поглощения
В последние годы российский рынок банковских слияний и поглощений стремительными темпами начал развиваться и платформой для этого развития послужили процессы приватизации. Однако со временем, после ряда изменений в законодательстве и дальнейшего развития рыночной экономики, сами процессы слияний и поглощений стали протекать в соответствии с зарубежной практикой.
В России в начале 2000-х годов многие сделки проходили как недружественные поглощения. Это серьезно повлияло на имидж российского рынка банковских сделок M&A. В итоге инвестиционная привлекательность росла медленными темпами, а возможность вливания в российскую экономику иностранного капитала стратегическими инвесторами в банковский сектор сократилась.
Однако, в ходе определенных изменений, ближе к 2008–2009 гг. большинство сделок проходило уже с применением западных технологий, переделанных на российский манер.
Ключевым толчком в развитии рынка сделок слияний и поглощений в банковской сфере послужил период с 2012 по 2016 годы. Причиной этому стало то, что российский рынок M&A в банковском секторе достиг необходимого уровня развития, сумев тем самым, перейти на новый уровень — осуществление сделок на мировом рынке, а именно ТНБ.
Современный рынок сделок банковских слияний и поглощений характеризует динамика числа сделок за период 2012–2016 гг.
Рис. 1. Динамика числа сделок рынка M&A в сфере банковских услуг за период 2012–2016 гг. Источник: [составлено автором на основе 1, 2, 3, 4, 5]
Исходя из данных рисунка, можно отметить неравномерность динамики сделок. Однако, несмотря на кризисные явления, банки продолжают искать любые возможности для расширения сферы деятельности и укрупнения своего бизнеса.
Рис. 2. Динамика общей стоимости совершенных сделок на рынке M&A в сфере банковских услуг за период 2012–2016 гг., млрд. долл. США. Источник: [составлено автором на основе 1,2,3,4,5]
Начиная с 2012 года, общая сумма сделок непрерывно падает, а количество сделок сохраняется приблизительно на одном уровне.
В современных условиях темп роста объемов сделок банковских слияний и поглощений имеет отрицательное значение. В 2014 году наблюдался некоторый рост по сравнению с 2013 годом, однако в 2016 году произошло падение до -56 %. Это связано с тем, что кризис в 2014 году серьезно ударил по экономике России, в частности по валютному рынку, что повысило издержки на реализацию таких сделок, а именно в части объема. Однако, на наш взгляд, все таки имеются перспективы роста количества сделок банковских слияний и поглощений. Это связано с тем же, что банкам в связи с текущей экономической ситуацией приходится, так или иначе осуществлять сделки слияний и поглощений с целью выгодного инвестирования для того, чтобы удержать свои позиции на рынке, даже если сумма сделки невелика.
Таблица 1
Доля рынка банковских слияний ипоглощений по отношению кобщему объему сделок всего рынка M&A вРоссии за период 2012–2016гг.
|
Год |
Общий объем сделок рынка M&A вРоссии, млрд. долл. США |
Объем сделок на рынке банковских M&A, млрд. долл. США |
Доля сделок,% |
|
2012 |
135,5 |
15,6 |
11,5 |
|
2013 |
115,3 |
5,5 |
4,7 |
|
2014 |
79 |
3,8 |
4,81 |
|
2015 |
52 |
2,5 |
4,8 |
|
2016 |
75,8 |
1,1 |
1,45 |
Источник: [составлено автором на основе 1,2,3,4,5].
Начиная с 2012 года, доля рынка банковских слияний и поглощений занимает весьма низкий процент, а именно не выше 15 %. Стоит отметить, что доля объемов сделок банковских слияний и поглощений падает более стремительными темпами, начиная с 2013 года. В 2014–2015 гг. ситуация немного стабилизировалась, банки стали предпринимать определенные меры для сохранения позиций на рынке. Пусть и не в больших объемах, но сделки реализовывались. Однако, в 2016 году были введены нормативы Базеля III, что еще сильнее повлияло на объемы сделок и привело к их падению, несмотря на рост объемов сделок всего рынка слияний и поглощений.
В данном случае необходимо учитывать состояние экономики РФ. Как именно выглядит рынок M&A в сфере банковских услуг на фоне других отраслей, какое место занимает, насколько эффективно функционирует банковский сектор — это ключевые вопросы, которые затрагивают не только рынок банковских слияний и поглощений, но и банковский сектор и экономику России в целом.
Литература:
- КПМГ в России. Рынок слияний и поглощений в России в 20152году [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2012/05/ru-ru-ma-survey-report-may-2012.pdf.
- КПМГ в России. Рынок слияний и поглощений в России в 2013 году [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2013/05/ru-ru-ma-survey-report-may-2013.pdf.
- КПМГ в России. Рынок слияний и поглощений в России в 2014 году [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2014/05/ru-ru-ma-survey-report-may-2014.pdf.
- КПМГ в России. Рынок слияний и поглощений в России в 2015 году [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2015/05/ru-ru-ma-survey-report-may-2015.pdf.
- КПМГ в России. Рынок слияний и поглощений в России в 2016 году [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/ru/pdf/2017/04/ru-ru-russian-2016-ma-overview.pdf.
- Яцына М. А. Негативное влияние санкций на российский банковский сектор [Текст] / М. А. Яцына, Т. Г. Яцына — 15 янв. 2016 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://interactive-plus.ru/article/16412/discussion_platform
