В настоящее время наряду с общеизвестными платёжными средствами, такими как наличные деньги, безналичные денежные средства на передний план выходят криптовалюты. По мнению большинства аналитиков самой перспективной криптовалютой является биткоин, популярность которого с каждым днём растёт. Всё большее количество людей начинают пользоваться биткоин-кошельками, международные и отечественные компании инвестируют значительные средства на покупку и продвижение биткоина. В представленной статье будут рассмотрены предпосылки появления биткоина, его функциональные особенности и финансовое управление, плюсы и минусы биткоина, перспективы развития и возможность становления новой платёжной системы, в основе которой будет биткоин.
Ключевые слова: биткоин, криптовалюта, технология «блокчейн», международное платёжное средство.
Currently, along with well-known methods of payment, such as cash, non-cash funds, cryptocurrencies come to the fore. According to opinion of most analysts, the most promising cryptocurrency is Bitcoin. It’s popularity is growing every day. An increasing number of people are beginning to use bitcoin wallets, many international and domestic companies are investing large amounts of money to buy and promote bitcoin. In the article below will be considered the prerequisites for the emergence of Bitcoin, its functional features and financial management, the pros and cons of Bitcoin, the prospects for development and the possibility of establishing a new payment system based on Bitcoin.
Key words: Bitcoin, cryptocurrency, Blockchain technology, international means of payment.
До появления денег люди обменивались тем, что у них было: скот, инструменты, различные продукты питания и т. д. Однако продукты питания быстро портятся, а постоянно носить с собой инструменты неудобно. Тогда люди придумали меняться красивыми, редкими, но бесполезными предметами — ракушками. Так первыми деньгами стали уникальные по форме ракушки каури. Никакой пользы от них не было, просто люди договорились считать их ценными, наделив определённой стоимостью.
Впоследствии стало очевидным, что ракушек уже недостаточно. Для их замены было выбрано золото. Это было обусловлено тем, что золото — редкий металл, неподверженный коррозии. Чтобы постоянно не носить с собой огромные золотые слитки, стали чеканить золотые монеты. Для хранения монет и слитков в большом количестве были придуманы специальные места — банки. В дальнейшем для оплаты товаров или услуг люди стали обмениваться не золотом, а расписками, которые означали: «Вот тут лежит моё золото, можешь получить, я разрешаю». Такие расписки стали называться банкнотами.
И сейчас наши купюры, сберкнижки, мобильные банки и платёжные карты — это не совсем деньги. Это наше распоряжение банку: «Отдайте такую-то часть моих сбережений, я разрешаю». Но мы, когда платим, об этом даже не задумываемся.
С увеличением объёмов промышленного производства возникла необходимость в большем количестве денег. Появился процесс, который был назван эмиссией. В самом начале эмиссия была естественной, т. е. количество напечатанных денег совпадало с количеством добываемого золота. Любой желающий по первому требованию мог обменять банкноты на золотые монеты. Такая ситуация получила название «золотой стандарт», который в чистом виде просуществовал до Бреттон-Вудской конференции 1944 г., на которой был введён «золото-долларовый стандарт». Доллары были приравнены к золоту.
С тех пор, имея свой печатный денежный станок, США печатает огромное количество банкнот. Происходит неограниченная эмиссия долларов. Здравый смысл давно забыт. Все существующие валюты в той или иной степени стали находиться в зависимости от доллара.
Исключением стал биткоин. В новой криптовалюте, которая появилась на свет как игрушечная, виртуальная, многие финансисты увидели ту силу, которая способна одолеть финансовое лидерство США. Биткоин стали рассматривать как альтернативу всемогущему доллару.
Криптовалюта — это средство обмена, такое же, как и обычные деньги, например, американские доллары, китайские юани или российские рубли. Главное отличие криптовалют от обычных денег в том, что они находятся в виртуальном пространстве, их нельзя потрогать, однако, как и обычные деньги они обладают стоимостью. В основе криптовалют лежит технология «блокчейн» и механизм, основанный на принципах криптографии. Благодаря принципам криптографии осуществляется процесс проведения транзакций и контроль эмиссии новых монет.
Что же касается технологии блокчейн, то, говоря простыми словами, блокчейн (англ. blockchain — цепочка блоков) — это база данных, которая хранится одновременно на множестве компьютеров. Новые блоки в этой базе создаются постоянно. Блоки создаются каждый день, вновь созданный блок содержит в себе заголовок и группу накопившихся и упорядоченных записей (транзакций). Когда блок сформирован, он проверяется другими участниками сети, затем присоединяется к концу цепочки. Помимо новой информации блоки хранят в себе информацию в зашифрованном виде о предыдущих блоках. База данных автоматически обновляется на всех подключённых к сети компьютерах.
Основные принципы блокчейн:
‒ децентрализация и распределённость;
‒ безопасность и защищённость;
‒ открытость и прозрачность;
‒ отсутствие возможности изменить уже записанное.
Любая значимая информация, относящаяся к той или иной сфере жизни людей, где-то хранится. Оплата покупок банковской картой, взятие кредита, переводы денежных средств — все данные об этих операциях фиксируются и размещаются на серверах госучреждений или частных компаний. Это часто приводит к злоупотреблениям — при необходимости в эти данные можно залезть и воспользоваться ими. Технология блокчейн кардинально меняет такой подход. Её суть заключается в том, что данные хранятся не в одном месте, а распределяются по тысячам компьютеров, разбросанных по всему миру. Чтобы взломать такую базу потребуется ломать все блоки, а также копии базы данных на всех компьютерах, а для этого нужны гигантские вычислительные мощности.
Вся база данных находится в публичном доступе, поэтому посмотреть данные о той или иной операции может любой желающий. Например, один пользователь перевёл другому 10 тыс. долл. — об этом может узнать каждый. Тайной остаётся лишь тот факт — кто и кому перевёл деньги. Эта информация доступна только непосредственным участникам обмена, если они сами не пожелают её обнародовать.
Ещё раз акцентируем внимание на том, что нам постоянно приходится иметь дело с посредниками — финансовые операции производятся при посредничестве банков, платёжных систем, обменников. Альтернативы нет, их услугами зачастую мы вынуждены пользоваться на свой страх и риск. Очень часто комиссии за посреднические операции по переводу денег могут быть настолько высокими, что у человека отпадает всякое желание пользоваться услугами третьих лиц. Иногда банк и вовсе не одобряет проведение той или иной транзакции.
На этом примере мы может видеть необходимость появления альтернативного независимого посредника, в качестве которого могут выступать криптовалюты.
Образовавшаяся в 2009 г. валюта биткоин (англ. Bit — Бит, coin — монета) уже через несколько лет набрала популярность и на сегодняшний день является самой востребованной криптовалютой в мире. Некоторые специалисты называют биткоин крупнейшим изобретением после интернета.
Биткоин — это первая в мире цифровая децентрализованная криптовалюта. В начале своего существования стоимость биткоина была скромной и исчислялась несколькими центами, поскольку упор делался не на меркантильные интересы, а на идею абсолютно безопасного анонимного и быстрого перевода денег в любую точку мира без участия третьего лица, вроде банка или платежных систем (например, PayPal или Western Union).
Биткоин не контролируется частными лицами, государством или какой-либо компанией. Биткоином управляют не инстанции, а кое-что другое — тысячи сетевых модераторов, которые следят за безопасностью сети и контролируют переводы, это называется майнинг. Используя специальные вычислительные мощности, происходит процесс решения определённой математической задачи, по завершению которого майнер получает вознаграждение. Чем мощнее вычислительная техника для майнинга, тем больше биткоинов сможет получить её владелец. Таким образом осуществляется процесс «добычи» Биткоина. В 2009 г. этим занималось всего несколько человек. По мере роста цены биткоина интерес к такому виду заработка увеличился. В настоящее время огромное количество людей занимается майнингом. Вокруг этого вида деятельности создана целая бизнес-индустрия, которая продаёт специализированное оборудование.
В среднем каждые 10 минут создаётся новый биткоин-блок и вручается клиенту. В начале процесса после разработки одного блока появлялось 50 новых биткоинов. Спустя 4 года было создано 210 тыс. новых блоков. После этого количество новых биткоинов в блоке снизилось до 25. К июлю 2016 г. было создано ещё 210 тыс. новых блоков, и количество биткоинов в блоке упало до 12,5. И оно продолжит снижаться каждые 4 года в течение 120 лет до 2140 г. За это время будет создан 21 млн биткоинов, и на этом процесс эмиссии будет завершён.
Биткоин всегда будет уникальным. Идея биткоина, наконец, воплотилась в жизнь, когда 22 мая 2010 года была проведена первая транзакция — за 10 тыс. биткоинов была куплена пицца.
С этого момента ценность биткоина начала расти. С увеличением спроса и предложения, всё больше и больше людей стали интересоваться биткоином. Владельцы биткоинов видели растущий спрос на биткоин и не хотели продавать его. Тогда покупатели стали предлагать всё большие деньги за биткоин. Примерно 1,5 года ушло на то, чтобы из абстрактной идеи 1 биткоин стал стоить 10 центов. В дальнейшем к августу 2013 г. стоимость биткоина возросла до 105 долл. В январе 2017 г. биткоин стоил уже 3242 долл. В декабре г. стоимость биткоина пересекла свою максимальную отметку в 20 тыс. долл. После чего наблюдался спад, и на сегодняшний день его стоимость колеблется в районе 10 тыс. долл. Это в 100 тысяч раз больше первоначальной стоимости биткоина.
Рис. 1. Динамика курса биткоина за 2012 2018 гг., долл. США.
Источник: [4].
Если бы 7 лет назад вы купили биткоин за 1 долл., сейчас у вас было бы уже 10 тыс. долл. А, если бы вы купили биткоинов на 100 долл., то сейчас у вас был бы уже 1 млн долл. За прошедшие несколько лет биткоин стал величайшей инвестицией в истории мира. Ни один товар или бизнес за всю историю не давали такой колоссальный прирост стоимости.
Если кто-то думает, что время биткоина окончилось, то он глубоко ошибается. На данный момент в мире более 10 млн человек имеют счёт в биткоинах. Мы говорим о технологии с большим потенциалом, нежели у интернета с миллиардом пользователей. В наши дни все с легкостью пользуются интернетом. А ведь 20 лет назад всё было гораздо сложнее. Сегодня множество компаний, таких как Google, YouTube, Gmail, Facebook делают использование интернета проще. В развитие этих компаний были вложены миллиарды долларов, а в биткоин миллионы. Раньше пользоваться биткоином было сложно, но сейчас сотни компаний упростили этот процесс.
Например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Банко Бильбао (BBVA), американская компания в области услуг USAA инвестировали около 75 млн долл. в Coinbase Universal (биржу биткоина), Santander, JPMorgan Chase, City Group инвестировали около 50 миллионов долларов в разработку и продвижение Digital Asset Holdings financial services (блокчейн стартапа) [1].
В 2012 г. все инвестиции в биткоин-технологии составили сумму примерно в 2 млн долл. В 2013 г. сумма инвестиций возросла почти в 50 раз и составила около 95 млн долл. 2014 объём инвестиций достиг отметки в 361 млн долл. В 2015–2016 гг. было инвестировано около 760 млн. долл. Речь идёт примерно об 1,3 млрд долл. инвестиций за последние 6 лет.
Рис. 2. Инвестиции в биткоин-технологии за период с 2012 по 2016 гг., в млн долл.
Источник: [2].
Миллионы людей пользуются биткоином, с его помощью можно оплачивать самые разные товары и услуги. Билеты на самолёт, проживание в отеле, бытовую технику, автомобили, кофе, еду, вообще, всё что угодно. Ещё одна услуга, которую предоставляет биткоин — денежные переводы друзьям и родственникам в любой уголок земли.
К сожалению, Western Union, MoneyGram и другие подобные компании берут комиссию от 5 до 20 % за транзакцию. В среднем стандартная комиссия составляет 10 % по всему миру, т. е. это от 60 до 100 млрд долл. в год. Стандартный перевод в биткоине облагается комиссией в 27 центов, это совершенно меняет дело [3]. Для совершения перевода через биткоин не нужны никакие разрешения. С помощью биткоина вы полностью управляете своими деньгами. Вот почему биткоин-революция ещё только начинается.
Подводя итог вышесказанному, выделим «плюсы» биткоина:
- децентрализация (отсутствие центрального регулирующего органа или посредников);
- биткоин находится вне правового поля государств, он не облагается никакими налогами;
- эмиссия биткоина ограничена и обуславливается математическим алгоритмом (каждые 10 минут в мире появляется определённое количество биткоинов). В 2140 г. будет выпущен последний 21-миллионный биткоин, следовательно, отсутствует возможность напечатать неограниченное количество денег;
- биткоин не подвержен инфляции, т. к. количество всех Биткоинов строго лимитировано, ни одна монета не будет обесценена;
- валюту невозможно подделать (Биткоин защищён уникальным кодом);
- отсутствие необходимости в специальных навыках для открытия счёта;
- низкая комиссия за переводы (в среднем 27 центов);
- возможность перевода денежных средств в любую точку мира;
- делимость (Биткоин делится до 8 знака, что позволяет переводить даже очень скромные деньги);
- анонимность (никто без вашего желания не сможет узнать о том, что вы произвели транзакцию);
- полный контроль над Вашими биткоинами;
- отсутствие возвратных платежей.
Однако наряду с очевидными плюсами биткоина специалисты выделяют следующие «минусы»:
- непредсказуемость развития биткоина. Курс биткоина и других криптовалют нестабилен. Существует угроза обвала криптовалюты и, как следствие, потеря вкладчиком своих денег;
- отсутствие защиты со стороны государства или частных компаний, тем самым у вкладчика отсутствуют гарантии сохранности денежных средств;
- государственные запреты в ряде стран на операции с биткоином;
- низкая скорость проведения транзакций с криптовалютами;
- недостаточное распространение и признание;
- возможность использования биткоина как способа перевода денег в криминальном мире.
Давайте акцентируем своё внимание на «минусах» биткоина и разберём главные из них.
По моему мнению, главная причина, по которой биткоин не может стать мировой валютой и получить широкое распространение состоит в том, что курс валюты крайне нестабилен.
Курс биткоина определяется как отношение полной рыночной капитализации Биткоина (объём всех вложенных средств в биткоин) на количество биткоинов находящихся в обращении. С каждым годом количество выпускаемых Биткоинов сокращается, а количество вложенных средств в него — непрерывно растёт. Отсюда можно сделать вывод, что уже в ближайшем будущем курс биткоина будет исчисляться десятками, а то и сотнями тысяч долларов. Специалисты предсказывают, что биткоин займёт от 1 до 10 % глобального рынка Forex, это подразумевает, что стоимость биткоина будет составлять от 100 тыс. до 1 млн долл.
Чем же тогда объясняются такие большие скачки курса биткоина? Во-первых, разной политикой государств в отношении криптовалют. В настоящее время биткоин легализован в ряде стран (США, Канада, Австралия, Южная Корея, Нидерланды и др.). Некоторые страны не дают криптовалютам правовой статус, но и не запрещают их (Германия, Франция, Сингапур, Швейцария, Испания и др.). Помимо этого, существует ряд стран, запретивших биткоин. Здесь особое внимание нужно уделить Китаю, власти которого запретили банкам и финансовым учреждениям хранить или совершать сделки с биткоином. Тем не менее, люди могут свободно переводить криптовалюты между собой. Рынок криптовалют в Китае процветает. В Поднебесной находятся крупнейшие во всём мире Майнинг-фермы.
Политика государств в отношении криптовалют определяет поведение граждан и крупных компаний. Легализация открывает простор для деятельности, подогревает спрос на криптовалюты, тем самым увеличивая количество людей, приобретающих криптоденьги. Запрет же лишает этой возможности.
Во-вторых, причина скачков курса биткоина — различное поведение людей в разные пики активности криптовалюты. Рассмотрим эту ситуацию на простом примере. Летом 2017 г. курс биткоина был в районе 3–4 тыс. долл. Увеличение в цене по сравнению с весной того же года составило более 2 тыс. долл. Многие энтузиасты, видя перспективность инвестиций в биткоин, охотно покупали криптовалюту по относительно невысокому курсу. Уже в октябре 2017 г. курс биткоина достиг отметки в 10 тыс. долл. Люди, наблюдая за тенденцией активного роста курса криптовалюты, пытались успеть запрыгнуть в «уходящий поезд» и всё ещё купить биткоин, пока цена не достигла слишком высокой отметки. Таким образом, курс биткоина достиг отметки в 20 тыс. долл. Тут произошла резкая остановка курса по двум причинам: с одной стороны, курс биткоина стал слишком высоким для обычных граждан чтобы покупать «битки», а с другой стороны, подавляющее число людей решили продать все свои биткоины «на пике», посчитав, что больше курс валюты уже не вырастет. Всё это крайне негативно сказалось на капитализации криптовалюты, что привело к стремительному падению курса до 10 тыс. долл. Этот процесс специалисты считают вполне естественным и называют «коррекция». Нормальным уровнем «коррекции» считается 40 % от стоимости криптовалюты на «пике». Что и произошло в данной ситуации.
В-третьих, скачки курса биткоина объясняются большим количеством криптовалют на рынке. На 6 февраля 2018 г. в мире существовало 1514 разновидностей криптовалют [5].
На данный момент капитализация самой популярной криптовалюты в мире — биткоина составляет более 10 трлн. р. (это примерно 160 млрд. долл.). На втором месте идёт российская криптовалюта Etherium с капитализацией в 76 млрд долл. На третьем месте — Ripple с объёмом вложенных денежных средств в 33 млрд долл. [6]. Однако, несмотря на то, что биткоин и занимает лидирующее положение на рынке криптовалют, всеобщее внимание не сосредоточено на нём в полной мере. Новые криптовалюты появляются постоянно, каждая из которых привлекает своей уникальностью, что в свою очередь мешает биткоину сосредоточить на себе всю рыночную капитализацию.
Так что же такое биткоин на самом деле — валюта будущего или платёжная система будущего? Биткоин, а точнее технология блокчейн, которая лежит в основе биткоина — это то основание, которое может быть фундаментом для платёжной система будущего. Когда и в какой форме будет проходить трансформация существующей мировой валютно-финансовой системы — сказать сложно. Будет ли это абсолютно новое устройство финансового мира или же частичное включение криптовалют в систему денежно-кредитных отношений? Рискну предположить, что ответ на этот вопрос мы получим в течение ближайших 2–3 десятилетий. На данный же момент биткоин остаётся уникальным явлением современного финансового мира с огромным потенциалом для развития.
Литература:
- Биржа криптовалют Coinbase Universal [Электронный ресурс] // Новости криптовалют — Режим доступа: https:// https://anycoin.news/
- Венчурные инвестиции в биткоин-компании достигли рекордно высокого уровня [Электронный ресурс] // Биткоин, блокчейн, криптовалюты, финтех — Режим доступа: https://forklog.com/venchurnye-investitsii-v-bitkoin-kompanii-dostigli-rekordno-vysokogo-urovnya/
- Денежные переводы. MoneyGram, Western Union, CONTACT и другие платежные системы [Электронный ресурс] Новостной портал — Режим доступа: http://fb.ru/article/244779/denejnyie-perevodyi-moneygram-western-union-contact-i-drugie-platejnyie-sistemyi
- История биткоина — график курса стоимости биткоина за все время [Электронный ресурс] // Новостной портал — Режим доступа: http://great-world.ru/istoriya-bitkoina-grafik-kursa/
- Какие бывают виды криптовалют: обзор рынка криптовалют [Электронный ресурс] Новости криптовалют — Режим доступа: https://howtobuycoin.com/articles/kakie-bivayut-vidi-kriptovalyut/
- Рыночная капитализация криптовалют[Электронный ресурс] Криптовалюты в реальном времени — Режим доступа: https://ru.investing.com/crypto/currencie
