Взаимосвязь эффективного управления и платежеспособности организации

В настоящее время все большее внимание уделяется процессам, связанным с платежеспособностью организации. Именно поэтому в представленной статье проведен анализ актуального вопроса взаимосвязи эффективного управления и платежеспособности организации. Методология исследования — анализ научной литературы и отечественного опыта по заданной проблеме.

Ключевые слова: эффективность, управление, платежеспособность, организация, финансы.

В рамках финансового менеджмента на предприятии осуществляются операции по управлению оборотными средствами и денежными потоками. В связи с этим не следует рассматривать финансовый менеджмент только как инвестиционную работу. Так, в рамках финансового менеджмента осуществляется управление экономикой предприятия. В процессе осуществления финансового менеджмента на предприятии организуется управление финансовыми отношениями и ресурсами. Задачей финансового менеджмента становится искусное управлением финансовыми потоками и отношениями. В рамках руководства предприятием выбирается цель управления финансами, выбираются инструменты для воздействия на финансовые потоки и отношения. При помощи рычагов и методов управления финансами в том или ином положении оказывается финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Существует мнение о том, что от эффективности управления предприятием зависит платежеспособность организации. Взяв в качестве примера ситуацию из практики, попытаемся разобраться, насколько данное утверждение справедливо. Для этого обратимся к модели управления НЛК (Нововятский лыжный комбинат) и показателям его финансовой деятельности.

Основным конкурентом данного предприятия является лыжный комбинат в Калужской области, который выпускает в основном лыжи в дешевом ценовом классе, что обусловлено высоким спросом в этой ценовой группе. Практически все предприятия-конкуренты имеют собственную производственную базу для выпуска продукции (цеха с полным циклом деревообработки) и оснащение современным производственным оборудованием. Большая часть основного сырья для производства лыж (фанеры средней плотности) ранее экспортировалась в США и страны Европы. В связи с введением санкционных ограничений объем продукции на экспорт сократился, возникло перенасыщение рынка, производители лыж были вынуждены принять одно из двух решений — либо нарастить производственные мощности и увеличить объем выпускаемой продукции, либо придумать для продукции новые конкурентные преимущества, которые бы позволили предприятиям сохранить долю на рынке. Данные по принятым решениям в области управления предприятием и информация по его платежеспособности на фоне этих принятых решений приведены в таблице ниже.

Приведенные данные в таблице позволяют сделать вывод о том, что принимаемые управленческие решения влияют на платежеспособность предприятия. постановка стратегических целей ведет к повышению качества управления предприятием, к вовлеченности в процесс управления всех цепей администрации предприятия, к увеличению платежеспособности предприятия за счет использования эффективных инструментов управления финансовыми потоками и выстраиваемыми финансовыми отношениями с представителями бизнеса. Основная цель управления платежеспособностью сводится к достижению предприятием такого финансового состояния, которое бы позволило ему в срок и в полном объеме исполнять свои долговые обязательства.

В рамках управления предприятием администрация выполняет несколько важных функций, оказывающих влияние на платежеспособность предприятия. Во-первых, распоряжается активами (денежными средствами и имуществом) для своевременного и полного исполнения долговых обязательств. эта работа включает в себя оценивание стоимости активов, сдачу в аренду неиспользуемых активов, продажу высоколиквидных активов с целью увеличения фонда собственных средств. Во-вторых, планирует исполнение долговых обязательств, используя разные инструменты. Руководство предприятия разрабатывает и утверждает план по текущим срочным платежам, рассчитывает объем кредитных платежей в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Цель этого мероприятия — повысить эффективность использования кредитных ресурсов для извлечения большей чистой прибыли и сокращения общей доли кредитов для обеспечения деятельности. В-третьих, повышает ликвидность имеющихся активов с использованием методик регулирования. Цель этого мероприятия позволяет повысить платежеспособность предприятия в целом и сократить долю кредитов на обеспечение производства.

В рамках управленческой политики ставится важная задача по сокращению доли отрицательных чистых активов. Для этого собираются объективные данные по активам, группировка, исходя из их происхождения и делается прогноз по влияют наличия таких активов у предприятия на его финансовую устойчивость. Для обеспечения высокой платежеспособности предприятию следует наращивать собственный капитал. Это достигается путем увеличения доли собственных активов и сокращения задолженности по кредитам. Чаще всего предприятия берутся за удешевление стоимости кредитов путем рефинансирования или пользуются мерами государственной поддержки для того, чтобы снизить объем переплат по кредитам. Можно пустить все свободные средства предприятия на погашение краткосрочных обязательств, в этом случае возрастет его платежеспособность, но в краткосрочной перспективе. С целью повышения платежеспособности предприятия его руководством могут быть приняты решения в области вложения свободных средств в инвестиционные проекты с коротким или средним сроком окупаемости. Как правило, инвестиционные проекты с низкими рисками способны повысить ликвидность активов, увеличить их стоимость и основной капитал. Поэтому на платежеспособность предприятия влияет его учетная политика, которая тоже регулируется со стороны руководства предприятия. даже при наличии у предприятия чистых активов нельзя говорить о его высокой платежеспособности. Такой вывод можно сделать только по результатам оценки их ликвидности. Ликвидность активов предприятия в определенный момент времени может не соответствовать срокам наступления обязательств по кредитам. В этом случае предприятие может располагать большой долей внеоборотных активов.

Активы с низкой ликвидностью сложнее реализовать, поэтому важной задачей на этом этапе становится планирование ликвидности активов с учетом возможности их продажи по выгодной стоимости и в условиях высокого спроса в тот или иной период времени. Все это имеет прямое отношение к управлению предприятием и его финансовому менеджменту в частности. Уточнение платежеспособности предприятия происходит с анализом специальных финансовых коэффициентов. В рамках учетной политики предприятия и анализа показателей его финансово-хозяйственной деятельности анализируется коэффициент текущей ликвидности, эти данные сравниваются с результатами предшествующих отчетных периодов. Также анализируется коэффициент быстрой ликвидности предприятия и выверяется коэффициент абсолютной ликвидности. В конечном итоге это позволяет на основе объективных данных судить о ликвидности активов предприятия и изменении их динамики. Эффективность управления предприятием оказывает прямое влияние на его платежеспособность по ряду причин. Во-первых, руководство предприятия разрабатывает и внедряет модель учетной политики. Это позволяет повысить прозрачность учетной политики и обозначить стратегические цели в рамках системы учета. Во-вторых, руководство задает стратегические цели по использованию оборотных и внеоборотных ресурсов. Руководители оказывают прямое влияние на характер и качество производственных процессов, что в конечном итоге отражается на финансовой устойчивости предприятия. В-третьих, руководство предприятия имеет властные полномочия для распределения функций между субъектами одного производства, располагает рычагами для управления финансовыми потоками и средствами.

Литература:

1. Никулина Н. Н. Суходоев Д. В., Эриашвили Н. Д. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. 511 с.
2. Чернышева Е. В., Лазарева Н. В. Диагностика финансового состояния предприятия как инструмент принятия решений // Kant. 2015. № 3 (6) С. 26–29.
3. Красина Ф. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, Эль Контент, 2014. 200 с.
4. Кеменов А. В. Управление денежными потоками компании: монография. М.: ИД «Экономическая газета», ИТКОР, 2015. 144 с.
5. Курилов К. Ю., Курилова А. А. Внутренний контроль и аудит на предприятиях автомобильной промышленности // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 22–26.