Инфляция является немаловажным фактором, влияющим на финансовые результаты деятельности предприятия.
Высокое значение инфляции является основным дестабилизирующим фактором развития производства и устойчивости финансового положения предприятий, а также отрицательно влияет на весь воспроизводственный процесс [1, с. 154].
Инфляция оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Инфляция — это обесценение денег. Единственным способом сохранения реальной величины денежных ресурсов, капитала и доходов в условиях инфляции является индексация цен [2, с. 93].
Методика анализа влияния инфляции на финансовые результаты выглядит следующим образом:
1 этап — влияние инфляции на стоимость продукции;
2 этап — влияние инфляции на стоимость закупаемых предметов труда;
3 этап — влияние инфляции на стоимость трудовых затрат;
4 этап — влияние инфляции на размер амортизации;
5 этап — общее влияние инфляции на прибыль: определяется вычитанием из результата по первому этапу результатов завышения себестоимости по второму, третьему и четвертому этапам.
Индексы цен отражают уровень инфляции и характеризующие изменение уровня цен за определенный период. Они используются при анализе влияния инфляции на финансовый результат деятельности предприятия.
Рассчитывает индекса цен происходит следующим образом: частное совокупной стоимости товаров в ценах анализируемого периода к совокупной стоимости аналогичных товаров в ценах базового периода, в тысячах рублей.
Существует несколько направлений проявления влияния инфляции на финансовые результаты деятельности торгового, рассмотрим их.
- Инфляция обесценивает все доходы и поступления предприятия. Малейшая отсрочка платежей ведет к тому, что предприятие получает лишь часть причитающегося дохода.
- Из-за повышения цен и тарифов реализуемых товаров увеличиваются выручка и прибыль от продаж.
- Из-за роста цен и тарифов на приобретаемые материалы, сырье, топливо, электроэнергию, услуги сторонних организаций повышаются издержки и, следовательно, снижается прибыль.
- Инфляция занижает расходы предприятия на материальные затраты и амортизационные отчисления, что влечет за собой занижение себестоимости и завышение прибыли.
Своевременный контроль уровня рентабельности, закладываемый в расчетную цену товара, позволит снизить воздействие инфляции на финансовые результаты [3, с, 254].
Для оценки величины рентабельности, закладываемой в цену товара, необходимо провести вспомогательные расчеты, которые представлены в таблице 1.
Таблица 1
Данные для расчета рентабельности, закладываемой вцену товара
|
Показатель |
Расшифровка |
Значение |
|
М |
Материальные затраты |
66210 |
|
U |
Расходы на оплату труда с начислениями |
89154 |
|
А |
Амортизационные отчисления |
23458 |
|
НДС, % |
Налог на добавленную стоимость |
0,18 |
|
НП, % |
Налог на прибыль |
0,20 |
|
Ш |
Штрафы, пени, неустойки |
6045 |
|
i |
Инфляция за месяц |
0,002 |
|
t |
Число месяцев |
12 |
Для оценки величины рентабельности, закладываемой в цену товара можно воспользоваться следующей формулой:
Кр = (М + U) ((1 + i)t — 1) + НДС (U + A) + Ш — А
(M + U + A) (1 — НДС — НП) (1)
Кр = (66210 + 89154) ((1 + 0,002)12–1) + 0,18 (89154 +23458) + 6045 — – 23458 / (66210 + 89154 + 23458) (1 –0,18–0,20) = 0,15
При этом, вид ограничения для рентабельности продаж, рассчитываемый по затратам, выглядит следующим образом:
Кр > ((1 + i)t — 1) (М + U) — A: (1 — НП) (М + U + A) (2)
Кр > ((1 + 0,002)12–1) (66210 + 89154) — 23458 / (1–0,20) (66210 + + 89154 + 23458) = 0,13
Из проведенного анализа следует, что, значение коэффициента рентабельности входит в ограничение для рентабельности продаж, рассчитываемый по затратам.
У анализа влияния инфляции на показатели финансовой отчетности существует ряд особенностей. При оценке общей устойчивости организации к воздействию инфляции бухгалтер-аналитик рассчитывает значения определенных коэффициентов.
Рассмотрим динамику немонетарных активов и обязательств ООО «Апрель 2014». Величина неденежных активов предприятия увеличилась, при этом ее увеличение составило 51,28 % или 207 681 тыс. руб. Величина неденежных пассивов за анализируемый период также претерпела изменения, произошли некоторые отклонения в сторону их увеличения на 20 924 тыс. руб., что составляет 95,01 %.
На основании данных о величине денежных и неденежных активов и обязательств ООО «Апрель 2014» рассчитаем показатели устойчивости предприятия к действию инфляции.
Результаты расчетов позволяют сделать следующие выводы. В ООО «Апрель 2014» наблюдается увеличение величины денежных активов на 141 873 тыс. руб и рост величины денежных пассивов на 177 696 тыс. руб. соответственно. Доля денежных активов в валюте баланса увеличилась на 36,712 %, при одновременном увеличении доли денежных пассивов на 5,97 %. Сложившуюся ситуацию характеризует такой обобщающий показатель, как инфляционный рычаг. На данном предприятии он увеличился на 0,1235. При более высоком уровне среднегодовой инфляции, увеличение инфляционного рычага говорит о низком качестве прибыли.
Для оценки влияния инфляции на финансовый результат используется общая ставка инфляции (i) для переоценки неденежных статей баланса, а скорректированная балансовая модель будет выглядеть следующим образом:
∆ДА + ∆НДА х (1 + i) = ∆ДП + ∆НДП х (1 + i) + i х (∆ДП — ∆ДА) (3)
Влияние инфляции, рассчитываемое через переоценку неденежных статей бухгалтерского баланса, представим ниже.
В результате корректировки неденежных активов может возникнуть дополнительный инфляционная прибыль:
Дополнительная инфляционная прибыль составила 26 122 тыс. руб.
Эта инфляционная прибыль складывается под влиянием двух факторов. Влияние первого фактора определяется увеличением собственного капитала вследствие его переоценки на 20821 тыс. руб (18440 х (1+1,1291) — 18440) (∆ НДП х (1 +i) — ∆НДП).
Влияние второго фактора связано с возникновением за отчетный период инфляционного убытка в размере 5301 тыс. руб (1,1291 х 86154–91975) (i х (∆ДП — ∆ДА)) в результате роста показателя К3 — инфляционного рычага.
Таким образом, вследствие влияния инфляции на деятельность ООО «Апрель 2014» в 2017 году была получена дополнительная прибыль в размере 26122 тыс. руб. При этом в результате обесценения рубля финансовый результат возрос на 20821 тыс. руб, а вследствие превышения суммы денежных активов над денежными пассивами его величина увеличилась на 5301 тыс. руб. Все эти последствия вызваны, прежде всего, удовлетворительной структурой активов и пассивов организации (соотношения их денежной и неденежной части).
Игнорирование влияния такого показателя, как инфляция может привести к принятию неправильных управленческих решений и негативным последствиям для предприятия, как в текущем периоде, так и в перспективе.
Выполненные расчеты дают основание утверждать, что влияние инфляции на финансовую отчетность и показатели деятельности ООО «Апрель 2014» существенно.
Литература:
- Меньшиков, С. М. Инфляция и кризис регулирования экономики: моногр. / С. М. Меньшиков. — М.: Мысль, 2018. — 368 c
- Коцофана, Татьяна Эволюция причин инфляции в российской экономике / Татьяна Коцофана. — М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. — 272 c.
- Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. О. В. Ефимовой. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2017. — 464 с.
