Анализ направлений инвестирования организаций с участием иностранного капитала в регионах России



В статье проведена кластеризация субъектов РФ в зависимости от их инвестиционной привлекательности для организаций с участием иностранного капитала. Выделены страны-лидеры по объему инвестиций, а также представлена отраслевая структура направления инвестирования данных стран.

Ключевые слова: организации с участием иностранного капитала, кластерный анализ, инвестиционная привлекательность

Привлечение достаточного объема инвестиционных ресурсов является необходимым фактором для успешного экономического развития любого субъекта Российской Федерации. Постоянное соперничество регионов между собой делает проблему привлечения иностранных инвестиций на уровне регионов особенно актуальной. В связи с этим, на первый план выходит необходимость выявления регионов наиболее и наименее привлекательных для иностранных инвестиций.

Для определения уровня инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации с точки зрения организаций с участием иностранного капитала была проведена классификация регионов при помощи методов кластерного анализа. Для анализа были использованы следующие переменные, характеризующие организации с участием иностранного капитала (далее ОсУИК) в регионах России:

1) Число организаций с участием иностранного капитала, ед.

2) Инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала, млн. руб.

3) Среднесписочная численность работников ОсУИК, чел.

4) Оборот ОсУИК, млрд. руб.

5) Производительность труда в ОсУИК

Всего в анализе участвовало 80 субъектов РФ. Временные границы анализа 2000 -2016 гг. Расчеты проводились в программе SPSS. Для анализа были использованы метод Уорда и метод k-средних. В результате кластеризации регионов методом Уорда по каждому году анализируемого периода были построены дендрограммы. Анализ полученных дендрограмм показал, что субъекты РФ могут быть разделены на пять кластеров. Состав полученных кластеров представлен в таблице 1.

Таблица 1

Характеристика кластеров по уровню инвестиционной привлекательности сточки зрения организаций сучастием иностранного капитала

№ кластера	Название регионов	Характеристика
1	1) г. Москва	Наивысший уровень инвестиционной привлекательности
2	1) Московская область 2) Сахалинская область	Высокий уровень инвестиционной привлекательности
3	1) г. Санкт-Петербург 2) Тюменская область	Субъекты со средней инвестиционной привлекательностью
4	1) Липецкая область 2) Ярославская область 3) Архангельская область 4) Вологодская область 5) Ленинградская область 6) Краснодарский край 7) Пермский край 8) Нижегородская область 9) Челябинская область 10) Ростовская область 11) Свердловская область 12) Республика Татарстан 13) Хабаровский край 14) Калужская область 15) Новосибирская область	Субъекты с умеренной (ниже среднего) инвестиционной привлекательностью
5	60 субъектов	Наименее инвестиционно-привлекательные регионы

Из таблицы можно сделать вывод, что в отдельный кластер ежегодно выделяется город Москва. Самый наполненный кластер — наименее инвестиционно-привлекательные регионы — содержит 60 субъектов, что составляет 75 % от общего числа анализируемых субъектов. Второй и третий кластеры содержат по 2 субъекта и четвертый кластер содержит 15 субъектов. В таблице 2 представлены средние значения показателей, характеризующие организации с участием иностранного капитала, в каждом кластере.

Таблица 2

Усредненные значения показателей характеризующих ОсУИК вкаждом кластере впериоде с 2000 по 2013гг.

Номер кластера	Число организаций с УИК	Среднесписочная численность работников	Инвестиции в основной капитал млн.руб.	Оборот	Производительность труда
Первый	5783	470	134847,58	8218,89	14,30
Второй	616	66	60032,75	844,40	11,66
Третий	1013	125	57705,30	1461,40	17,95
Четвертый	198	65	21441,41	228,97	3,42
Пятый	82	15	2868,39	30,78	1,77

В таблице кластеры были проранжированы по объему инвестиций в основной капитал. По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что первому кластеру, куда входит только г. Москва, принадлежат наибольшие значения по каждому из анализируемых показателей, за исключением производительности труда, значение данной переменной наибольшее в третьем кластере, куда вошли г. Санкт-Петербург и Тюменская область. Следовательно, г. Москва может характеризоваться как субъект с наивысшим уровнем инвестиционной привлекательности для ОсУИК.

Сравнивая второй и третий кластер, важно отметить, что решающим параметром для разделения субъектов на эти два кластера стали не инвестиции в основной капитал, а число ОсУИК, среднесписочная численность работников и производительность труда, средние значения данных показателей в третьем кластере больше чем во втором в 1,6; 1,9 и 1,5 раза соответственно. Тем не менее, Московская и Сахалинская области, составляющие второй кластер, несмотря на меньшее значение числа организаций, имеют немного большие значения объема инвестиций в основной капитал, поэтому могут быть охарактеризованы как субъекты с высоким уровнем инвестиционной привлекательности. Достаточно большой объем инвестиций ОсУИК обусловлен расположением в Сахалинской области территорий опережающего социально-экономического развития (ТОР). Данные территории имеют особый правовой режим ведение предпринимательской деятельности, который подразумевает наличие ряда налоговых льгот и административных преференций для инвесторов. В Сахалинской области созданы три территории опережающего социально-экономического развития: ТОР «Горный воздух», ТОР «Южная» и ТОР «Курилы». Вышеназванные ТОР созданы с целью развития стратегических направлений экономики региона: туризм, спорт, сельское хозяйство и рыбопромышленный комплекс.

Санкт-Петербург и Тюменская область (третий кластер) являются субъектами со средним уровнем инвестиционной привлекательности.

Субъекты четвертого кластера имеют объем инвестиций в основной капитал 2,3 раза меньший чем субъекты третьего кластера и в 5,7 раза меньше, чем г. Москва. Следовательно, четвертый кластер составляют субъекты с умеренной инвестиционной привлекательностью.

Наконец, субъекты пятого кластера могут быть охарактеризованы как наименее инвестиционно-привлекательные регионы, поскольку средний объём инвестиций в основной капитал ОсУИК в данных субъекта в 7 раз меньше, чем в субъекта четвертого кластера.

На рисунке 1 представлена динамика средних значений инвестиций в основной капитал регионов России по каждому кластеру в периоде с 2000 по 2016 гг.

Рис. 1. Динамика средних значений инвестиций ОсУИК в основной капитал регионов России, млн. руб., 2000–2016 гг. [1]

Рисунок показывает, что наименьшим колебаниям средних значений инвестиций в основной капитал ОсУИК подвержены регионы пятого кластера — имеющие наименьший уровень инвестиционной привлекательности. Самые значительные колебания в значениях инвестиций, ежегодно начиная с 2004 года, наблюдаются в г. Москве. В 2016 году во всех кластерах кроме второго произошел рост среднего значения объема инвестиций. Также видно, что средние значения инвестиций второго кластера в 2009, 2010 и 2014 годах приближаются к значениям данного показателя в третьем кластере.

Далее обратимся к характеристике отраслевой структуры инвестиций организаций с участием иностранного капитала, располагающихся в субъектах РФ (таблиц 3).

Таблица 3

Характеристика инвестиций организаций сучастием иностранного капитала, 1998–2017гг.

Инвестирующая страна	Кол-во охваченных регионов, ед.	Кол-во работающих предприятий, ед.	Общий объем инвестиций, млрд. руб., 1998–2017 гг.	Основные отрасли инвестирования
Германия	14	78	186	Автомобилестроение, энергетическое и тяжелое машиностроение, химическая промышленность
Япония	13	20	98,7	Производство пластмассовых и резиновых изделий, автомобилестроение, строительное машиностроение
США	12	33	98	Автомобилестроение, пищевая и химическая промышленность, авиастроение

Источник: составлено автором на основе [2]

Из таблицы 3 видно, что странами-лидерами по инвестициям являются Германия, Япония и США.

Лидирующими отраслями направления инвестиции являются автомобилестроение, производство пластмассовых и резиновых изделий. На втором месте по объему инвестиций находятся энергетическое и тяжелое машиностроение, а также пищевая промышленность. В региональном разрезе организации с участием иностранного капитала в большей степени инвестируют в регионы, попавшие в четвертый кластер — с умеренной инвестиционной привлекательностью. Такая ситуация обусловлена, тем, что в данных регионах располагаются крупнейшие индустриальные парки и особые экономические зоны промышленно-производственного типа.

Наибольший объем инвестиций в течение 20-ти лет поступил из Германии, логично, что Германия лидирует также и по количеству регионов, охваченных предприятиями и по числу предприятий. Рассмотрим отраслевую структуру инвестиций из Германии. Больше половины всех немецких инвестиций направлено в автомобилестроение — 60 %, второе и третье место по объему инвестиций занимают энергетическое и тяжёлое машиностроение и химическая промышленность — 8 % и 7 % соответственно.

Наибольший процент инвестиций из США (45,2 %) направлен в автомобилестроение. Второй по привлекательности для инвестирования отраслью является пищевая промышленность — 15,8 % инвестиций. Третье место занимает химическая промышленность — 14,2 %.

Практически половина японских инвестиций направлена в производство пластмассовых и резиновых изделий. Второй по привлекательности отраслью является автомобилестроение — 30,5 % инвестиций. На третьем месте строительное машиностроение — 8,6 %.

Анализ отраслевой структуры инвестиций в основной капитал организаций с участием иностранного капитала показал, что наибольший объем иностранных инвестиций направлен в автомобилестроение — 186,4 млрд.руб. поступило в общем из Германии, США и Японии в периоде с 1998 по 2017 гг. Для немецких и японских предприятий также большой интерес представляет инвестирование в производство пластмассовых изделий — 61,5 млрд. руб. Для Германии и США привлекательной является химическая промышленность — в течение 20-ти лет поступило 28,5 млрд.руб. [2]

В результате проведенного анализа можно выделить следующие особенности инвестирования организаций с участием иностранного капитала в регионах России:

1. Ярко выраженная географическая неравномерность направлений инвестирования. На пять регионов составляющие первые три кластера приходится 33 % от общей суммы инвестиций.
2. В основном иностранные инвестиции направлены в Центральный, Северо-Западный и Уральский федеральные округа, в регионы, где располагаются территорий опережающего социально-экономического развития и особые экономические зоны промышленно-производственного типа. Такая ситуация связана прежде всего с тяжелыми климатическими условиями восточных и северных регионов, где для создания необходимой инфраструктуры требуются высокие капитальные вложения. Вместе с тем достаточно большая длинна транспортного маршрута выступает серьезным препятствием для организации высокотехнологичного экспортно-ориентированного производства.
3. Наибольший объем инвестиций поступает из Германии, США и Японии. Наиболее привлекательными для инвестирования отраслями являются автомобилестроение, производство пластмассовых и резиновых изделий.

Таким образом, политика по привлечению иностранных инвестиций в регионы России должна носить комплексный характер и учитывать различные формы поступления иностранных инвестиций в страну. В условиях грамотного и эффективного управления ресурсами региона, каждый регион способен быть привлекательным для инвестирования определенным типом иностранных компаний. Для привлечения большего объема инвестиций в тот или иной регион необходимо выявить его уникальность, затем создавать и развивать необходимую инфраструктуру с целью формирования исключительности региона в глазах инвесторов.

Литература:

1. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2000–2017 гг. / Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1138623506156 (дата обращения: 11.03.2019).
2. Исследование АИП России: инвестиции в индустриальные парки и ОЭЗ России, 1998–2017 гг. / Ассоциация индустриальных парков России / Режим доступа: http://www.indparks.ru/upload/medialibrary/8c8/AIP %20FDI %20research %2097–17 %203.pdf. (дата обращения: 01.03.2019).