В статье раскрывается экономическая сущность движения денежных потоков организации. Особое внимание уделяется признакам классификации потоков денежных средств.
Ключевые слова: денежный поток, экономическая сущность, организация, классификация.
Целью данной статьи является исследование экономической сущности движения денежных потоков организации и признаков классификации потоков денежных средств.
Актуальность данной темы обусловлена неразрывностью связи хозяйственной деятельности любой организации с движением денежных средств, поскольку они обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, и подтверждается современными исследованиями (Абрютина М. С., Коваленко О. Г., Н.В., Мясникова О. В. и др.).
В рыночных условиях денежные потоки организации представляют собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью организации [1, с. 67].
Основная цель управления денежными потоками заключается, в первую очередь, в определении финансовой устойчивости и, собственно, доходности предприятия в целом [1, c. 105]. Стоит также отметить, что отправной точкой в данном случае является расчет денежных потоков от текущей деятельности.
Классификация денежных потоков организации напрямую зависит от вида его операционной, то есть текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [2, c. 110].
Для текущей деятельности основополагающим моментом в основном является непосредственно получение прибыли, но в некоторых случаях данный аспект может и не занимать значимое место, это напрямую зависит от предмета, на который, собственно, и направлена деятельность.
Классифицировать данный денежный поток можно следующим образом [3]:
Движение денежных средств, возникающее посредством реализации товаров или оказании услуг, а также при сокращении дебиторской задолженности и других доходов.
Движение денежных средств, осуществляющееся посредством выплаты суммы денежных средств поставщикам сырья и необходимого для осуществления производственного процесса материалов, заработной платы штату работников организации, погашению налогов, банковским кредитам и т. д.
Так, основная цель инвестиционной деятельности предприятия заключается в приобретении и успешной реализации долгосрочных активов, не относящиеся к эквивалентам денежных средств.
К данной деятельности относятся [3]:
капитальные вложения, непосредственно связанные с приобретением и реализацией активов предприятия;
продажа ценных бумаг;
долгосрочное инвестирование денежных средств в другие компании.
Посредством финансовой деятельности изменяются размеры и структура собственного и заемного капитала. Исключение составляет текущая кредиторская задолженность.
К финансовой деятельности относятся [3]:
финансовые вложения на краткосрочной основе;
выпуск ценных бумаг;
привлечение и погашение займов.
Классификация денежных потоков обширна, поэтому далее подробно представлены признаки классификации денежных потоков и то, как именно они подразделяются по всем признакам.
В таблице 1 приведена информация о признаках классификации денежных потоков [3].
Таблица 1
Признаки классификации потоков денежных средств
|
Классификационный признак |
Состав денежного потока |
Характеристика |
|
По масштабу обслуживания хозяйственной деятельности предприятия |
поток предприятия |
Данный поток является самым крупным и обобщающим значением, в нем отражаются все поступления и использования денег на предприятии в целом |
|
поток структурного подразделения |
Наиболее точный показатель, в свою очередь, показывающий движение денежных средств в разных подразделениях предприятия |
|
|
поток отдельной операции |
Представляет собой определенный оперативный учет движения кассовой наличности |
|
|
Исходя из направления движения |
входящие |
Включает в себя сумму всех денежных поступлений, которые были зафиксированы на определенный отчетный период |
|
исходящие |
По сути, это — сумма всех денежных выплат, зафиксированные на определенный отчетный период |
|
|
Исходя из формы осуществления |
наличные |
Характеризуются передачей предприятием из рук в руки денежных купюр и монет |
|
безналичные |
Данная форма лишь фиксируется только в бухгалтерских записях. |
|
|
По сфере обращения |
внешние |
Характеризуется поступлением и выплатами другим юридическим и физическим лицам |
|
внутренние |
Посредством данного потока происходит составление внутреннего оборота денег, следовательно, отсутствует влияние на остаток |
|
|
По продолжительности |
долгосрочные |
Срок — до 1 года |
|
краткосрочные |
Более 1 года |
|
|
По объему |
дефицитные |
Возникает в случае, когда предприятию не хватает средств для погашения своих долгов |
|
оптимальные |
Данный поток характеризуется тем, что поступления формируют такой остаток, которого хватает для выполнения всех обязательств предприятия |
|
|
избыточные |
Формируется в ситуациях, когда сумма поступлений превышает сумму потребностей предприятия |
|
|
По виду валюты |
поток денег в национальной валюте |
То есть для расчета используется денежная единица той страны, на территории которой функционирует предприятие |
|
поток денег в иностранной валюте |
При использовании денежной валюты другой страны образуется поток денежных средств в иностранной валюте |
|
|
По предсказуемости |
планируемый поток |
Возникает, когда появляется возможность предсказать, в какие сроки поступят средства в организацию, в каком количестве и на что примерно будут израсходованы |
|
непланируемый поток |
Характеризуется отсутствием планов по поводу движения денежных средств |
|
|
По непрерывности формирования |
дискретный |
Движение наличности с единичной финансовой операцией |
|
регулярный |
движение денежных средств, возникающее в организации с определенными временными интервалами |
|
|
По стабильности временных промежутков формирования |
денежный поток с равномерными интервалами времени |
Данный поток денежных средств носит характер аннуитета при поступлении или расходовании средств |
|
денежный поток с неравномерными интервалами времени |
Примером данного денежного потока может служить график платежей по лизингу с неравномерными интервалами времени, которые, собственно, согласованы сторонами |
|
|
По способу оценки во времени |
текущий поток денег |
Данный денежный поток организации оценивается по приведенной стоимости к текущему моменту времени |
|
будущий поток денег |
Этот денежный поток оценивается посредством приведенной стоимости к конкретному будущему временному периоду |
Посредством данной классификации раскрывается многогранность данного понятия. Безусловно, денежные потоки организации не должны идти вразрез с такими экономическими составляющими как прибыль или себестоимость, поскольку прибыльное предприятие в состоянии организовывать оптимальные и эффективные денежные потоки с целью погашения обязательств и новых финансовых вложений, в то время как убыточный бизнес со временем неизбежно столкнется отсудившем необходимого количества денежных средств.
Литература:
- Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / М. С. Абрютина. — М.: Дело и Сервис, 2015. — 256 с.
- Коваленко О. Г. Совершенствование финансово-экономической деятельности организации на основе управления денежными потоками [Текст] / О. Г. Коваленко // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.).Т. II. — М.: РИОР, 2011. — с. 110–113.
- Мясникова О. В. Управление денежными потоками предприятия (организации) [Электронный ресурс] // Менеджмент и маркетинг. Управление производством и развитием предприятия. 2013. — с.17–26. URL: https://www.sworld.com.ua/konfer33/501.pdf
