Сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности организаций Российской Федерации как способ укрепления бюджетов субъектов



Экономика Российской Федерации в последние годы находится в крайне неустойчивом положении: падение цен на нефть, неустойчивость национальной валюты, санкции — сказывается на росте долговых обязательств субъектов РФ.

На 01.04.2019 г. величина внутреннего государственного долга РФ составляет 2103 млрд руб. [1] Из данной суммы: 48 % приходится на бюджетные кредиты, 26 % на государственные ценные бумаги, 22 % на кредитные организации и 4 % на прочие обязательства. Можем говорить о высокой закредитованности субъектов РФ.

Одним из решений по укреплению бюджета можно рассматривать повышение эффективности расчетно-платежной дисциплины организаций субъектов, что стимулирует повышение доходов региональных бюджетов. Чем больше средств поступает в бюджет в виде налоговых выплат, тем больше средств регион может направлять на социальное развитие региона. Повысить эффективность отчислений можно за счет снижения и сбалансированности доли дебиторской и кредиторской задолженности.

Любое предприятие на рынке взаимодействует с клиентами и контрагентами, что порождает возникновение кредиторской и дебиторской задолженности, в первом случае отсрочки платежей получают клиенты, по втором случае компания. При этом дебиторская задолженность отражается в качестве имущества компании, а кредиторская задолженность в качестве обязательств.

Оба рассматриваемых вида задолженности взаимосвязаны и требует одновременного контроля со стороны финансового и планового отдела компании для поддержания здорового функционирования компании.

Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организаций РФ на основе официальных данных Росстата России за 2014–2018 гг.

Таблица 1

Динамика кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд руб. [2]

Год	Кредиторская задолженность	из нее: просроченная	Из общего объема кредиторской задолженности
			перед поставщиками иподрядчиками	из нее: просроченная	по платежам вбюджет	из нее: просроченная	перед внебюджетными фондами	из нее: просроченная
2014	33174	1881	16745	1451	1798	64	271	44
2015	38925	2429	18045	1621	1762	68	333	51
2016	42280	2656	19857	1969	2076	63	345	55
2017	44481	2616	20654	1961	2182	63	345	51
2018	49229	3440	23570	2386	2616	59	363	54

По данным таблицы 1 видно, что на протяжении пяти последних лет величина кредиторской задолженности имеет тенденцию роста, величина просроченной задолженности также растет. Большая часть задолженности представлена в виде задолженности платежей перед поставщиками и подрядчиками. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами также имеет тенденцию роста. Положительная тенденция наблюдается в снижении просроченной задолженности перед бюджетом, за 5 лет данная величина сократилась с 64 до 59 млрд руб.

Таблица 2

Темпы роста (снижения) кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, на конец года, в% кпредыдущему году [2]

Год	Кредиторская задолженность	из нее: просроченная	Из общего объема кредиторской задолженности
			перед поставщиками иподрядчиками	из нее: просроченная	по платежам вбюджет	из нее: просроченная	перед внебюджетными фондами	из нее: просроченная
2014	120,5	128	112	125,4	123,3	107,5	120,2	110,4
2015	117,3	129,1	107,8	111,7	98	105,5	122,8	114,2
2016	108,6	109,4	110	121,4	117,8	93,6	103,8	107,5
2017	105,2	98,5	104	99,6	105	99,7	99,7	92,9
2018	110,7	131,5	114,1	121,7	119,9	93,7	105,2	105,9

По данным таблицы 2 можно отметить, что в целом темпы роста за последние 3 года снизились, что является положительной динамикой, при этом величина просроченной задолженности резко возросла в 2018 г. Самые низкие темпы роста по всем показателям отмечались в 2017 г., в 2018 г. данная тенденция сохранилась лишь по просроченным платежам в бюджет.

Так как для любой компании является нормальной практикой сотрудничать с клиентами по средствам отсрочки платежа, то очень важно на фоне роста кредиторской задолженности отследить тенденцию по дебиторской задолженности.

Таблица 3

Динамика дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд.руб. [2]

Год	Дебиторская задолженность	из нее: просроченная	Из общего объема дебиторской задолженности
			Задолженность покупателей изаказчиков	из нее: просроченная
2014	31014	2016	16074	1635
2015	35736	2276	17259	1731
2016	37053	2241	18388	1544
2017	40258	2329	19295	1639
2018	46669	2647	22801	1822

Согласно полученным данным величина дебиторской задолженности также имеет тенденцию роста, при этом кредиторская задолженность в среднем выше на 5–7 %. В среднем около половины дебиторской задолженности приходится на долю покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период дебиторская задолженность увеличилась на 50 %, а величина просроченных платежей на 31,3 %, это является положительными моментом, особенно это заметно на задолженности покупателей, где общая величина выросла на 41,8 %, а просрочка лишь на 15,7 %, это говорит о том, что компании стали более тщательно вести политику расчетов со своими клиентами.

Таблица 4

Темп роста (снижения) дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, на конец года, в% кпредыдущему году [2]

Год	Дебиторская задолженность	из нее: просроченная	Из общего объема дебиторской задолженности
			Задолженность покупателей изаказчиков	из нее: просроченная
2014	118,1	136	119,8	136,3
2015	115,2	112,9	107,4	105,9
2016	103,7	98,5	106,5	89,2
2017	108,6	103,9	104,9	106,1
2018	115,9	113,7	118,2	111,2

Согласно данным темпов роста, наименьший прирост наблюдался в 2016–2017 гг. В 2018 г. по всем показателям прирост составил около 10–15 %, после снижения темпов роста задолженности покупателей и заказчиков в отчетном году показатели вновь начали расти.

На основе полученных данных можно сделать следующие выводы:

1) на фоне нестабильной экономической ситуации отмечается ухудшение финансового состояния российских организаций, что на прямую сказывается на снижении платежей в бюджет;

2) в структуре кредиторской задолженности основной объем приходится на задолженность с поставщиками и подрядчиками, это значит, что для сокращения кредиторской задолженности наиболее эффективно направить силы на оптимизацию расчетов с поставщиками;

3) в структуре дебиторской задолженности основной объем приходится на расчеты с покупателями, соответственно повысив эффективность расчетов также можно получить значительный эффект по снижению дебиторской задолженности.

Работа с дебиторской и кредиторской не только повышает устойчивость компаний, но также поддерживает их статус как добросовестных контрагентов.

Рис. 1. Построение линии тренда по данным темпов прироста кредиторской и дебиторской задолженности организаций РФ за 2010–2018 гг., %

Несмотря на рост показателей последних лет, по данным рисунка 1 наблюдается общая тенденция снижения темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом является положительным моментом. Это может указывать на то, что политика компаний в области управления дебиторской и кредиторской задолженности в долгосрочной перспективе имеет тенденцию снижения темпов прироста задолженности, однако в стоимостном выражении пока по-прежнему наблюдается рост показателей.

Рис. 2. Динамика превышения дебиторской задолженности над кредиторской и уровень инфляции

По данному графику видно, что начиная с 2012 года кредиторская задолженность росла более активными темпами, что сказалось на увеличении разрыва, между дебиторской и кредиторской задолженностью. В 2016 г. этот разрыв был максимален и составил 5227 млрд.руб., с 2017 г. разница сокращается и в 2018 г. достигла уровня 2014 г. Величина просроченной дебиторской и кредиторской задолженности растет постоянно, с отрывом кредиторской задолженности, что говорит об ухудшении расчетов компаний по своим обязательствам.

В целом наблюдается негативная тенденция, так как отмечается рост кредиторской и дебиторской задолженности на протяжении длительного периода. Несмотря на то, что обе формы задолженности в длительной перспективе негативно сказываются на финансовой устойчивости компании.

Для оптимизации дебиторской задолженности:

1) можно задействовать систему скидок для покупателей, что будет стимулировать более активно рассчитывать по своим обязательствам. Но такое решение больше все подходит для компаний, которые на протяжении длительного периода находятся в деловых отношениях;

2) в ситуации с длительными неплательщиками можно применять факторинг, который позволит вернуть деньги в оборот;

3) необходимо создавать резерв по сомнительным долгам, срок которых превысил 90 дней, это позволит обеспечить компании подушку безопасности и менее болезненно списывать задолженность.

Для оптимизации кредиторской задолженности:

1) оптимизации закупок — более точное нормирование средств для повышения эффективности затрат и снижения остатков на складе, что замораживает деньги из оборота;

2) реструктуризация задолженности для увеличения срока платежа, снижения процентной ставки или погашения задолженности за счет активов.

Использование данных инструментов позволит снизить долю дебиторской и кредиторской задолженности, что в конечном счете увеличит поступления в бюджеты субъектов и позволит снизить общий долг.

Литература:

1. Объем и структура государственного долга субъектов РФ // Министерство финансов России. — Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/subdbt/2019/
2. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики 2019. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.gks.ru