Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако высокая доля дебиторской задолженности в активах предприятия снижает его ликвидность и финансовую устойчивость, повышает риск финансовых потерь. В статье рассмотрены понятие, методы анализа и этапы управления дебиторской задолженности организации.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление дебиторской задолженностью, методы анализа и учета дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность является одним из важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который может оказывать как позитивное, так и негативное влияние на уровень прибыльности предприятия, денежный поток от реализации продукции и в целом на финансовое состояние.
Так, дебиторская задолженность определяет целый ряд показателей, характеризующих деятельность предприятия: величину и структуру оборотных активов предприятия, показатели деловой активности оборотных активов и активов в целом, продолжительность финансового цикла предприятия, ликвидность и платежеспособность предприятия, величину и структуру выручки от продаж, источники денежных средств предприятия. К негативным последствиям большого объема дебиторской задолженности можно отнести увеличение среднего срока ее погашения, замедление оборачиваемости, увеличение продолжительности финансового цикла, замедление кругооборота капитала и активов в целом (в том числе и оборотных). Высокая доля дебиторской задолженности в оборотных активах плохо влияет на такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности. Также стоит отметить, что с ростом дебиторской задолженности растет и потребность в дополнительных источниках финансирования, что в свою очередь негативно сказывается на платежеспособности предприятия, а списание значительных сумм безнадежной задолженности может и вовсе привести к неплатежеспособности и даже несостоятельности [1].
Термин «дебиторская задолженность» может пониматься в двух смыслах: узком и широком.
В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятия-поставщика с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности.
В узком смысле дебиторская задолженность — это то, что контрагенты должны данной организации. Основаниями для возникновения дебиторской задолженности являются: договор купли-продажи, подряда, поставки, поручительства. Такая задолженность образуется при выполнении условий договоров, при которых организация — кредитор обладает имущественным правом требования к противоположной стороне. В значительно меньших объемах дебиторская задолженность возникает в рамках вне договорных обязательств: из причинения вреда или неосновательного обогащения.
Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, темп роста дебиторской задолженности организаций Российской Федерации в 2016 году по сравнению с 2015 годом составил 103,7 %, просроченной дебиторской задолженности — 98,5 %. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков 106,5 %. В 2017 году по сравнению с 2016 годом темп роста составил 108,6 %, просроченной дебиторской задолженности — 103,9 %. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков находится на достаточно высоком уровне: 104,9 %. Приведенные данные свидетельствуют о росте дебиторской задолженности в целом по всем отраслям, об осложнении экономической ситуации и снижении платежеспособности контрагентов [2].
Дебиторскую задолженность можно назвать нормальным и даже неотвратимым явлением для любого предприятия, однако крайне важно, чтобы значение данного показателя было невелико, и наблюдалась тенденция к его снижению, так как простой собственных оборотных средств негативно влияет на деятельность предприятия в целом. Средства, которые могли бы быть вложены в оборот, просто временно из него изъяты и не работают на благо компании. Решением данной проблемы может быть грамотное и эффективное управление дебиторской задолженностью.
В рамках управления дебиторской задолженностью рассматриваются такие моменты, как выбор правильной политики организации по работе с контрагентами, а именно дисконтная и кредитная политика, разработка методов взыскания долгов и снижению безнадежной задолженности, разработка таких условий работы, при которых уровень дебиторской задолженности предприятия будет минимален.
Другими основными задачами организации в рамках управления дебиторской задолженностью являются:
– создание критериев оценки контрагентов с точки зрения риска неуплаты, создание базы надежных покупателей;
– разработка системы скидок и поощрений для контрагентов;
– создание эффективного сценария работы с должниками;
– расчет и планирование значения дебиторской задолженности, являющегося приемлемым для предприятия;
– сравнение фактических и запланированных показателей дебиторской задолженности и принятие мер в случае несоответствия.
Основными элементами грамотного управления дебиторской задолженностью являются:
- Качественный и подробный анализ дебиторской задолженности;
- Формирование эффективной политики по управлению задолженностью;
- Разработка и принятие мер по взысканию просроченной задолженности.
В этой связи, что на предприятиях должен осуществляться системный анализ дебиторской задолженности с целью обнаружения вероятных финансовых проблем. Оценка осуществляется на основе информации и материалов бухгалтерского учета и документов, и направлен на исследование состава, причин и давности образования задолженности.
В целом методы управления дебиторской задолженностью можно сгруппировать по следующим категориям: экономические мероприятия анализа и учета дебиторской задолженности, правовые меры, организационно-управленческие меры, меры по обеспечению общей безопасности.
К первой группе мероприятий можно отнести постоянный анализ и контроль за состоянием счетов, задержки оплаты контрагентами, определении причин такой задержки; проведение оценки уже имеющейся у предприятия дебиторской задолженности, проведение ее классификации и оценки; мониторинг финансового состояния контрагентов и прочие.
К правовым мерам анализа и учета дебиторской задолженности можно отнести контроль за наличием необходимых расчетных документов, а именно счетов, накладных, актов приемки-сдачи работ и других; контроль за изменениями условий договоров с контрагентами.
Организационно-управленческие методы направлены на мониторинг за наличием информации по исполнению договора контрагентами, а также создание системы, позволяющей своевременно отслеживать исполнение условий договора должниками.
К четвертой группе мер можно отнести проведение работы с недобросовестными должниками, а также любую деятельность по предотвращению угроз деятельности организации [3].
Для предотвращения роста дебиторской задолженности на предприятии, можно предложить следующие приемы и способы:
- Необходимо создать систему оценки дебиторов исходя из их надежности и платежеспособности, а также уровня риска неплатежа каждым конкретным дебитором. Для надежных и проверенных контрагентов необходимо разработать систему скидок и поощрений, а для контрагентов, риск неплатежа которых велик, систему минимизации этого риска, например с таких контрагентов можно брать пятидесяти или стопроцентную предоплату, или же ввести ограничения по отгружаемой продукции. Для должников, которые часто просрочивают платежи необходима система штрафов.
- Контролем за уровнем уже имеющейся дебиторской задолженностью должен заниматься специальный отдел или же специальная программа, которая будет оценивать ее размер и качество, а также соответствие реальной задолженности и отраженной в документах.
- Еще одним способом обезопасить себя от большого объема дебиторской задолженности является создание резерва по сомнительным долгам.
- Часто предприятиями используются такие инструменты рефинансирования дебиторской задолженности, как факторинг и форфейтинг [4].
Суть факторинговой операции заключается в ее продаже банку или другому кредитному учреждению по дисконтной цене, в то время как в будущем они предъявляют ее к погашению в полном объеме [4].
К преимуществам факторинга можно отнести следующие:
- Привлечение финансовых ресурсов.
- Перенос рисков, связанных с невозвратом платежа на другого финансового агента.
- Ликвидация существенных кассовых разрывов, возникающих при длительной отсрочки платежа контрагентом.
Недостатком факторинговой операции являются только дополнительные расходы продавца.
Форфейтинг является одной из разновидностей покупки долга. В отличие от факторинга форфейтинг как правило используется в крупных сделках, например при продаже крупных объектов недвижимости. Кредитование при операции форфейтинга происходит на длительный срок, что отличает его от кратковременных сроков при факторинге. Как и при факторинговой операции, основным преимуществом форфейтинга является «застрахованность» от неплатежей [5].
Эффективное управление дебиторской задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, так как оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета. Неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), не предоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности [6].
Именно поэтому необходимо регулировать и контролировать размер дебиторской задолженности, уделяя особое внимание следующим направлениям: проведение аналитической работы для всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение платежей; совершенствование системы расчетов; формирование резервов по сомнительным долгам; применение факторинговых операций; грамотная политика по взысканию дебиторской задолженности; построение гибкой системы оплаты; контроль за состоянием расчетов с дебиторами; автоматизация расчетов. Все эти меры будут способствовать снижению размера дебиторской задолженности и недопущению образования безнадежной дебиторской задолженности.
Литература:
- Павлюченко Т. Н., Калюгина И. В. Управление дебиторской задолженностью / Т. Н. Павлюченко, И. В. Калюгина // Современная экономика развития. 2018. –?2. С. 37.
- Федеральная служба государственной статистики. Официальная статистика. Финансы. Финансы организаций. [Электронный ресурс]. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.– Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/#
- Жулина Е. Г. Управление дебиторской задолженностью в системе методов управления конкурентоспособностью предприятия / Е. Г. Жулина // Межвузовский сборник научных статей. 2014. –?18. С. 81–83.
- Лобковская О. З., Руднева Н. М. Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии и пути их решения/ О. З. Лобковская, Н. М. Руднева // Межвузовский сборник научных статей. 2014. –?18. С. 101.
- Скорочкин А. А. Оборотный капитал — важнейший резерв высвобождения денежных средств и доступный источник ликвидности / А. А. Скорочкин // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2014. –?11. С. 12.
- Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд., перераб. и доп./ Ковалев В. В. — Москва: Проспект, 2016.
