В статье анализируется эффективность использования оборотного капитала предприятия.
Ключевые слова: анализ, оборотные активы, оборотный капитал, ликвидность, оборачиваемость.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия представляет собой анализ абсолютных и относительных показателей, которые представлены в таблице 1.
Таблица 1
Анализ эффективности использования оборотных активов СХПК им. Гагарина за 2016–2018гг. (тыс. руб.)
|
Показатели |
2016 |
2017 |
2018 |
2017/2016 |
2018/2017 |
|
1.Объем реализованной продукции, тыс. руб. |
79562 |
73750 |
65152 |
0,93 |
0,88 |
|
2.Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
3019 |
2140 |
82 |
0,71 |
0,04 |
|
3.Средняя стоимость запасов, тыс. руб. |
39359 |
33375 |
43134 |
0,85 |
1,29 |
|
4.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
3425 |
10351 |
1694 |
3,02 |
0,16 |
|
5.Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. |
3250 |
3413 |
7771 |
1,05 |
2,28 |
|
6.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (1: 2) |
26,4 |
0,03 |
0,0012 |
0,0011 |
0,04 |
|
7.Коэффициент оборачиваемости запасов (1: 3) |
2,02 |
2,21 |
1,51 |
1,09 |
0,68 |
|
8.Коэффициент закрепления оборотных активов (2: 1) |
0,04 |
0,03 |
0,0012 |
0,75 |
0,04 |
В данной таблице дан расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных средств, оборачиваемости запасов и коэффициента закрепления оборотных активов. За анализируемый период 2016–2018 гг. коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился и составил 26,4 в 2016 г., 0,03 в 2017 г., 0,0012 в 2018 г., коэффициент оборачиваемости запасов сначала увеличился, а затем снизился в 2016 г. на 2,02, в 2017 г. — 2,21, в 2018 г. -1,51, коэффициент закрепления оборотных активов также снизился в 2016–0,04, в 2017–0,03, в 2018 -0,0012. Из всего этого можно сделать вывод, что значения этих коэффициентов зависят от объема производства, от стоимости оборотных средств и от величины запасов.
Для расчетов используются данные бухгалтерского баланса.
Анализ ликвидности баланса будет дополнен анализом ликвидности и платежеспособности СХПК ИМ. ГАГАРИНА за 2016–2018 годы, проведенным методом коэффициентов.
В таблице 2 приведена динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица 2
Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности СХПК им. Гагарина за 2016–2018 гг.
|
Показатели |
2016 |
2017 |
2018 |
Отклонения |
|
|
2017/ 2016 |
2018/ 2017 |
||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,93 |
0,63 |
0,0105 |
0,68 |
0,017 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
3020,05 |
2143,03 |
82,22 |
0,71 |
0,04 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
14,09 |
13,44 |
5,78 |
0,95 |
0,43 |
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2016 году все текущие обязательства могут быть покрыты, если дебиторская задолженность будет добавлена к денежным средствам краткосрочной задолженности. Значения коэффициентов удовлетворяют требованиям стандарта на все годы исследований. Поэтому мобильность вложенных средств подтверждается значением коэффициента быстрой ликвидности, значение которого даже превышает требуемый норматив и составляет 3020,05.
Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли из выручки от продаж или чистой прибыли принесет один рубль, вложенный в активы предприятия. Рентабельность активов также отражает способность активов генерировать прибыль. Расчет коэффициентов рентабельности и оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 3.
Таблица 3
Расчет коэффициентов рентабельности иоборачиваемости дебиторской задолженности
|
Показатель |
2018 |
2017 |
2016 |
|
Выручка |
65152 |
73750 |
79562 |
|
Дебиторская задолженность |
1694 |
10351 |
3425 |
|
Прибыль от продаж |
19527 |
8229 |
7009 |
|
Оборотные активы |
43134 |
33375 |
39359 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
38,4 |
7,1 |
23,2 |
|
Коэффициент рентабельности активов |
0,45 |
0,25 |
0,18 |
Эта таблица показывает, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности превышает коэффициент рентабельности активов. Рентабельность активов в 2018 году составила 0,18, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — 23,2.
Литература:
- Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебно-практическое пособие — М: Финпресс, 2016.
- Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2017.
- Анализ финансовой отчетности [Текст].-под ред. Донцова Л.В, Никифорова Н. А. 2-е изд.- М.: Дело и сервис, 2014. — 336 с.
- Ефимова О. В. Оборотные активы организации и их анализ [Текст / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2016. — № 19. — С. 6
- Фащевский В. М. Об анализе оборотных средств [Текст] / В. М. Фащевский // Бухгалтерский учет. — 2014. — № 2 — с. 80–81.
