Целью любого трейдера является выгодное преумножение собственного капитала. Одним из способов анализа рынка на предмет потенциально выгодных сделок является технический анализ. Данный способ позволяет определить направление движения цен, а также выбрать наиболее оптимальный момент для совершения сделок. В данной работе рассматривается определение технического анализа, а также особенности его применения в современных условиях.
Ключевые слова: технический анализ, тренд, индикаторы, графические модели, прогнозирование.
Технический анализ — это совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменения цен в прошлом при аналогичных обстоятельствах [1]. Аналитики предпочитают технический анализ из-за его наглядности и применимости для коротких временных интервалов.
Технический анализ базируется на трех основных принципах [4]:
- Цена учитывает все. Следовательно, любой фактор, который оказывает влияние на цену, уже включен в нее. Это делает технический анализ универсальным методом анализа.
- Движение цен подчинено тенденциям. Следовательно, любую тенденцию можно выявить и описать, а также использовать при торговле с целью получения прибыли. При этом тренды продолжают существовать независимо от случайных колебаний, которые могут возникать из определенных обстоятельств.
- История повторяется. Трейдеры могут делать выводы, используя старую информацию, так как правила, которые работали в прошлом, будут работать и в настоящем, и в будущем.
К основным методам технического анализа относят [3] тренды, индикаторы, графические модели, свечной анализ, «крестики-нолики», уровни поддержки и сопротивления, анализ цен на основе теории Эллиота.
Ценовой тренд — это определенное движение цены в том или ином направлении [4]. Тренд может быть восходящим и нисходящим. Восходящий тренд — это серия ценовых изменений при общем повышении уровня цен. Нисходящий тренд — это серия подъемов и снижений цен при общем снижении уровня цен. Если серия ценовых изменений происходит без изменения общего уровня цен, она называется бестрендовой. При развитии движения цены линия тренда и ускоряется, и замедляется.
Индикаторы технического анализа — это инструменты, которые выполняют расчеты по заранее заданным формулам на базе показателей графика цены, а затем показывают результат, на сновании которого трейдер принимает решение о входе на рынок или о выходе из сделки [1]. Выделяют три типа индикаторов: указатели трендов, осцилляторы и прочие.
Указатели тренов показывают верный результат при наличии тренда, но плохо работают в случае, если рынок находится в боковике. Они считаются запаздывающими индикаторами, так как начинают движение после изменения тенденции. Самые часто используемые указатели трендов [1] — скользяще средние движения курса, схождение и расхождение скользящих средних, MACD-гистограмма, индекс направленного движения, балансовый объем (, показатель аккумуляции/распределения.
Осцилляторы — это индикаторы, которые показываю точки разворота на неподвижном рынке [2]. Осцилляторы считаются опережающими индикаторами, так как они меняют свою направление раньше цены. Осцилляторы дают трейдеру возможность определить, темп текущего тренда, который не виден на основном графике. К самым распространенным осциллятором относятся стохастик, скорость изменения, моментум, индекс относительной силы, индекс силы Элдера и гистограмма MACD [2].
Прочие индексы показывают настроение рынка, его близость рынку «быков» или рынку «медведей». К данным индексам относятся индекс новых максимумов и минимумов, отношение спроса и предложения, консенсус быков, индекс подъема/спада, индекс трейдеров и прочие [5].
Графические модели — это модели, которые представляю собой ценовой образ на графике цены, имеющий высокую вероятность завершения в определенном направлении. Изучение графических моделей позволяет предсказать будущие ценовые колебания. Выделяют три основных типа графических моделей [5]: модели продвижения (вымпел, прямоугольник и корректирующие клинья), модели разворота (двойная или тройная вершина или двойное или тройное дно, голова и плечи, разворотные клинья, восходящий или нисходящий треугольник) и нейтральные модели (симметричный треугольник).
Свечной анализ — это изображение биржевых графиков в виде Японских свечей. Японские свечи показывают четыре параметра: цену открытия и закрытия, а также максимальную и минимальную цену. Модель Японских свечей представляет собой психологическую картину настроя трейдера в настоящий момент [3]. Анализ данных моделей работает благодаря тому, что люди одинаково реагируют на похожие рыночные ситуации. Модель графиков Японских свечей может состоять как из одной свечи, так и из их комбинации. Часть моделей используется для выявления точек разворота на рынке, а часть для определения дальнейшего направления развития динамики тренда.
«Крестики-нолики» — это график, который отображают динамику цен в компактном виде. На графике чередуются колонки крестиков и колонки ноликов. Колонки крестиков показывают рост цен, а колонки ноликов — снижение. Данные графики обладают большей гибкостью и точностью по сравнению с линейными графиками.
Уровни поддержки и уровни сопротивления — это пики и спады, через которые проходят цены и которые определяют тренд на рынке [3]. Поддержка — это точка минимального уровня цен, которая представляет собой уровень или область на графике ниже уровня рынка, когда спрос покупателей способен перекрыть избыточное предложение. В результате спад прекращается и цены снова растут. Сопротивление представляет собой уровень или область цен над рынком, когда предложение превышает спрос и цены падают. Для продолжения растущего тренда необходимо, чтобы последующие уровни поддержки и сопротивления были выше предыдущих.
Теория волн Эллиотта является по большей части теоретическим методом. Согласно данной теории, любое движение на рынке включает в себя несколько фаз. Для каждой из данных фаз характерен размер движения и время. Волны на повышение и на понижение имеют одни и те же стадии развития, а каждая отдельная волна состоит из нескольких маленьких волн.
Каждый из описанных выше методов технического анализа стремится предсказать будущие цены ценных бумаг. Однако для всех методов свойственны свои достоинства и недостатки. Следовательно, для успешного и результативного технического анализа необходимо комбинировать вышеперечисленные методы.
Литература:
1 Глен, А. Великие инвесторы. Практические уроки от Джорджа Сороса, Уоррена Баффета, Джона Темплтона, Бенджамина Грэхема, Энтони Болтона, Чарльза Мангера, Питера Линча, Филипа Фишера, Джона Неффа /Арнольд Глен. — Москва: Альпина Паблишер, 2014. — 320с.
2 Найман, Э. Л. Малая энциклопедия трейдера /Эрик.Л. Найман. — 18-е издание. — Москва: Альпина Паблишер, 2019. — 459с.
3 Мэрфи, Д. Технический анализ финансовых рынков. Полный справочник по методам и практике трейдинга /Мэрфи Джон Дж. — Москва: Вильямс, 2016. — 496с.
4 Швагер, Д. Д. Технический анализ. Полный курс /Джек.Д. Швагер. — 14-е издание. — Москва: Альпина Паблишер, 2019. — 802с.
5 Интернет-журнал для трейдеров и инвесторов «Азбука трейдера» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.azbukatreydera.ru/ (дата обращения: 30.10.2019).