Анализ ликвидности и платежеспособности является основным элементом финансовой устойчивости. Платежеспособность определяется наличием денежных средств достаточных для выполнения финансовых обязательств компании. Ликвидность представляет собой превращение материальных ценностей в наличные деньги в определенный срок. Улучшение финансового состояния предприятия невозможно достичь, если организация является неплатежеспособной и неликвидной.
Ключевые слова: финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, ликвидность баланса, анализ.
Основным показателем, которая определяет финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспечения оборотных активов долгосрочными источниками [3, с.332]. То есть платежеспособность устанавливает, на сколько организация способна вовремя и полностью погасить собственные платежные обязательства перед заемщиками. Анализ платежеспособности исполняется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть того времени, на протяжении которого они превращаются в денежные средства.
Ликвидность является неотъемлемым условием платежеспособности и подразумевает способность компании быстро покрывать свои платежные обязательства. Изыскание платежных средств осуществляется за счет собственных средств, то есть активы переводятся в денежную наличность, но кроме этого и за счет привлечения заемных средств со стороны. От уровня ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Под ликвидностью предприятия имеют ввиду наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами [1, с.240].
Ликвидность баланса — это степень возмещения обязательств компании активами, срок обращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств [3, с.326].
Таким образом, организация считается платежеспособным, в случае если у него имеются денежные средства на расчетных и валютных счетах, есть краткосрочные финансовые вложения, сумма которых достаточна для финансирования текущей деятельности предприятия. Кроме того, у компании не должно быть просроченных задолженностей и задержек платежей [1 с.241].
Для оценки изменения уровня платежеспособности и ликвидности сравниваются показатели баланса по разным группам активов и обязательств. Анализ платежеспособности нужно проводить с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности компании. В ходе данного анализа выполняются расчеты по определению ликвидности фирмы и его баланса. А анализ ликвидности заключается в том, что сравниваются сгруппированные по уровню ликвидности и расположенные в порядке ее убыли средства по активу и обязательств по пассиву, которые также сгруппированы, но согласно срокам их погашения и находящиеся в порядке возрастания сроков их уплаты.
С помощью анализа платежеспособности можно обнаружить и устранить недостатки, недочеты финансовой деятельности и найти решения для усовершенствования финансовых возможностей предприятия.
В процессе оценки ликвидности баланса определяются, какие виды деятельности и какие элементы активов и пассивов содействовали росту либо сокращению денежных средств и в каком количестве. Следовательно, возникает возможность изменить активы и пассивы с целью увеличения денежных ресурсов компании. Недостаточная ликвидность активов способна послужить причиной к неплатежеспособности, в том числе, привести предприятие к банкротству [4, с.260]. Однако и избыток ликвидности не содержит положительных сторон, так как это может привести к снижению рентабельности. Именно по этой причине, необходимо осуществлять анализ ликвидности.
Выявив с помощью анализа ликвидности и платежеспособности все проблемы и причины неплатежеспособности или неликвидности, предприятие может устранить возникшую ситуацию.
Существует значительное количество различных мероприятий, для того чтобы увеличить ликвидность и платежеспособность предприятия, этим самым улучшив его финансовое положение. Предприятию необходимо следить за затратами, нужно стимулировать объемы продаж, например, за счет снижения цены и повышения качества продукции, возможна продажа излишнего оборудования и материалов [2, с.272]. Также причинами неплатежеспособности могут стать неэффективное управление с задолженностями, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков. При качественном управлении с задолженностями компании, при погашении их вовремя, при рентабельности деятельности предприятия финансовое состояние организации не будет ухудшаться.
Кроме того, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия предупредит о риске банкротства организации, и сможет помочь выявить причины возникновения этого риска и устранить эту проблему.
Таким образом, отказ от кредитов и займов, а также повышение прибыли, повысит платежеспособность и финансовую устойчивость компании, улучшит финансовое состояние предприятия.
В целом, финансовая устойчивость, финансовое состояние компании в значительной мере зависит от эффективности применения всех видов активов, от быстроты оборота средств, вложенных в текущие активы. Платежеспособность и ликвидность компании проявляют огромное воздействие на финансовое состояние, на его деятельность в дальнейшем. Поэтому необходимо регулярно проводить анализ ликвидности и платежеспособности, осуществлять контроль за платежными обязанностями организации.
Литература:
- Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: Велби, 2008. — 420 c.
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 536с. — (Высшее образование).
- Финансовый анализ. Управление финансами: учебник / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2008. — 638 с.
- Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 615 с.
