В статье описываются основные способы анализа финансовой отчетности на основе показателей платежеспособности, ликвидности и доходности, которые дают общее представление о компании, что в современных реалиях является существенным для принятия быстрых экономических решений.
Ключевые слова: финансовая отчетность, платежеспособность, доходность, ликвидность, финансовый анализ.
Финансовая отчетность на протяжении многих лет является основным набором документов для руководителей и потенциальных инвесторов, которая служит базой для понимания состояния компании, а также для принятия экономических решений о будущем развитии и возможном инвестирование. Важность, понимая финансовой отчетности особенно возросла в непростой экономической ситуации в последнее время. Последствия кризиса 2008–2012, западные санкции и пандемия 2020 года, все эти факторы несомненно повлияли на российские предприятия и заставили более осторожно анализировать отчетность.
Существует разные способы оценки финансовых результатов организации. Рассмотрим несколько способов анализа, которые наиболее полно помогают раскрыть информацию в жатые сроки. Анализ не поможет установить точную причину почему компании грозит провал, но только анализ поможет понять почему есть упадок. С помощью анализа удастся узнать об уязвимых местах в экономики компании и наметить пути выхода из сложившейся ситуации.
По моему мнению, для адекватной оценки состояния компании нужно рассмотреть три коэффициента: платежеспособность, доходность и ликвидность. Данные показатели помогают определить устойчивость финансового положения, эффективность бизнеса и возможность погашать задолженности предприятия. Эти коэффициенты способны помочь быстро понять финансовое положении предприятия, что является существенным при срочном принятия решения.
Платежеспособность — это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Предприятие может считаться платежеспособным если стоимость активов больше суммы его долговых обязательств. Данную информацию часто используют потенциальные кредиторы, так как можно определить достаточен ли денежный поток компании для удовлетворения долгосрочных обязательств. Низкий коэффициент платежеспособности говорит о том, что высока вероятность невыполнения своих долговых обязательств. Это может привести даже к банкротству, что в значительной мере может отпугивать потенциальных инвесторов. Платежеспособность рассматривается в бухгалтерском балансе, где оценивается связь между статьями актива и статьями пассива. Если предприятие обладает большим запасом высоколиквидных активов, то оно в состоянии заплатить по своим обязательствам, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия. Следовательно, можно сделать вывод, что платежеспособность напрямую зависит от того, какую степень ликвидности имеет тот или иной актив компании.
Проанализируем показатель ликвидности. Степень ликвидности оценивается по скорости обращения активов в денежную форму. Обычно различают три степени ликвидности: высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене. Данный показатель считается очень важным, так как достаточное количество высоколиквидных активов будет свидетельствовать о том, что у компании достаточно средств для оплаты своих краткосрочных обязательств. Однако не мало важным считается объем низколиквидных активов в долгосрочной перспективе. Степень ликвидности можно проанализировать, используя информацию из бухгалтерского баланса. В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.
Доходность производства — это коэффициент, который равен отношению балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств. Данный коэффициент показывает экономическую эффективность в разрезе отделов и компании в целом. Эффективность подразумевает достижение максимального результата с минимальными усилиями. Рост доходности может быть связан с увеличением массы прибыли, с повышением качества продукции или же со снижением себестоимости продукции. Рассмотрим также с чем может быть связанно уменьшение показателя: ухудшение качества продукции, повышение себестоимости продукции и ухудшение использования производственных фондов. Оценка доходности предполагает анализ абсолютных и относительных показателей, характеризующих ее уровень. Прибыль считается абсолютным показателем, с ее помощью компания может увеличить фонд оплаты труда, расширять и наращивать обороты производства, финансировать другие направления деятельности и др. Размер прибыли можно узнать из данных бухгалтерской отчетности, а именно из отчета о финансовых результатах (форма № 2). К относительным отнесем показатели рентабельности. Они показывают экономическую эффективность деятельности предприятия. Важно держать руку на пульсе относительно доходности предприятия, заниматься поиском путей ее повышения
На первоначальном этапе анализа при решение важных вопросов, таких как инвестировать ли в конкретную компанию или нет, понимание и просмотр данных показателей является приоритетным для потенциальных инвесторов. Более того собственники компании на основе финансовой отчетности оценивают финансовые перспективы и возможность получения будущих доходов. В формах отчетности эти три показателя помогают представить приблизительную картину предприятия.
Литература:
- Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О. В. Ефимова [и др.]. — М.: Омега-Л, 2013. — 388 с.
- Быков, В. С. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебное пособие / В. С. Быков, Т. В. Горбунова, И. М. Крайнова и др. — Москва: КноРус, 2016. — 246 с.
- Донцова, Л.В., Никифорова, Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова — М.: ДИС, 2015. — 243 с.
- Красный И. А. Анализ финансовых результатов и его влияние на деятельность организации / И. А. Красный // Вестник магистратуры. — 2017. — № 4–2(67), С. 18–20
- Кожевникова, Д.С., Кулиш, Н. В. Совершенствование бухгалтерского учета финансовых результатов / Д. С. Кожевникова, Н. В. Кулиш // NovaInfo.Ru. 2017. Т. 3. № 58. С. 187– 190.
