В работе приведены методы оценки рисков, связанных с инвестиционными проектами в сфере модернизации предприятий и производств. В том числе, составлен алгоритм оценки рисков, а также рассмотрена методика трехточечной оценки.
Ключевые слова: экономика, модернизация предприятий, производство, оценка рисков, анализ.
Внедрение энергосберегающих технологий направлено на уменьшение энергопотребления, что в свою очередь ведет к сокращению расходов на топливно-энергетические ресурсы. Но освоение энергосберегающих технологий требует значительных капиталовложений, что и определяет важность оценки их эффективности. Самым большим препятствием к широкому внедрению энергосберегающих проектов является невозможность точной оценки материальной выгоды существующими методиками оценки [1].
Мероприятия по энергосбережению на промышленных предприятиях направлены на уменьшение объема используемых топливно-энергетических ресурсов при выполнения следующих условий сохранения объема произведенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Так, оценка эффективности энергосберегающего проекта должна производится в качестве надзора за изменениями потребления энергоресурсов на каждом этапе работы проекта в соотношениях между достигнутыми и ожидаемыми результатами.
Жизненный цикл энергосберегающего промышленного проекта состоит из следующих этапов [2]:
– энергетический аудит;
– разработка и планирование;
– реализация проекта (оценка эффективности выбранных мероприятий);
Состав математической модели, необходимый для описания управления энергосбережением в проектах представлен в таблице 1.
Таблица 1
Состав этапов внедрения промышленного проекта модернизации
|
Этапы жизненного цикла проекта |
Процедуры, входящие в состав математической модели |
|
Инициация |
Сбор и анализ данных, оценка состояния анализируемого объекта |
|
Разработка и планирование |
Прогнозирование количественных оценок характеристик и параметров проекта, энергосберегающих мероприятий и энергоэффективных технологий. |
|
Реализация |
Сравнение достигнутых результатов и целевых показателей в ходе реализации энергосберегающего проекта. |
Для успешного построение модели управления энергопотреблением следует предусмотреть возможность прогнозирования количественных оценок характеристик и параметров проекта на каждом этапе его жизненного цикла.
Важную роль в оценке экономической эффективности проекта играет анализ рисков для достижения желаемых экономических результатов и повышения вероятности получения устойчивой экономической выгоды от проекта [1]. Управление этими рисками заключается не в минимизации рисков, а в принятии мер по снижению вероятности негативных событий или последствий от них. Управление рисками — это процесс, который позволяет заранее принимать решения для контроля событий, связанных с рисками, оптимизируя успех за счет минимизации угроз и максимизации возможностей.
На сегодняшний день существует множество методов оценки рисков проекта. Различают качественные и количественные методы. Качественная оценка риска — это процесс оценки характеристик риска отдельных проектов — вероятности возникновения и воздействия, которое они окажут на проект, если они произойдут [1].
Задача количественного анализа риска — численно оценить общее влияние риска на цели проекта, такие как затраты и график. Результаты дают представление о вероятности успеха проекта и используются для разработки резервов на случай непредвиденных обстоятельств [3]. В целом общий анализ рисков происходит по следующему алгоритму:
Рис. 1. Алгоритм оценки рисков
Методы количественной оценки рисков:
- трехточечная оценка — метод, использующий оптимистические, наиболее вероятные и пессимистические значения для определения наилучшей оценки [2].
Рис. 2. Методика трехточечной оценки рисков
- Анализ дерева решений — диаграмма, показывающая последствия выбора альтернативы.
- Анализ Монте-Карло — метод, использующий оптимистичные, наиболее вероятные и пессимистические оценки для определения общей стоимости проекта и сроков его завершения.
- Анализ чувствительности — метод, используемый для определения того, какие риски имеют наибольшее влияние на проект [2].
На современном этапе развития инвесторы обладают широким набором инструментов для оценки эффективности инновационных проектов. Основная задача участников инвестиционного процесса — правильный выбор метода. Наиболее распространенные методы в России — NPV и IRR. Хотя в развитых странах ЕС и США статические и динамические методы оценки используются в равных пропорциях.
Литература:
- Воронина О. В. Разработка стратегии развития топливно-энергетических компаний // Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 5. C. 58–61.
- Кулоян Т. Л. Об оценке эффективности использования топливно- энергетических ресурсов // Промышленная энергетика. 1982. № 1. С. 5–6
- Хусаинова Е. К. Совершенствование подхода к оценке эффективности энергосберегающих проектов [Текст] // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. 2015. № 2. С. 76–84.
