В статье авторы пытаются провести анализ финансового состояния предприятия.
Ключевые слова : металлургия, финансы, прибыль
ВМЗ — предприятие металлургического цикла. В состав производственных помещений входят добыча, агломерация, производство стали, производство проката горячего и холодного проката, проката с покрытиями в заводских условиях и полимерными, производство труб и железнодорожных колес. Основными продуктами являются нефтегазопроводные трубы большого диаметра, чугунные, горячекатаные, холоднокатаные, холоднокатаные, профили.
Компания имеет самую современную производственную базу в российской металлургии — около 95 % стали выплавляется в кислородных преобразователях, остальное — в дуговых печах. Вся изготовленная сталь разливается в установках непрерывного литья.
В 2020 году ВМЗ планирует выпустить 8,2 млн. тонн проката, 8,6 млн. тонн стали, 8 млн. тонн колес, 12,9 млн. труб, 4,36 млн. тонн чугуна. В текущем году ожидается сохранение объема продаж и соотношения между рынками, достигнутыми в прошлом году. В то же время 25 % товарных металлических изделий планируется отправить на внутренний рынок.
В 2019 году компания получила 29 патентов на изобретения и 10 сертификатов на полезные модели. В производство было введено 12 изобретений и 1402 предложения по рационализации. С 2010 года ВМЗ реализует программу технической модернизации, реализация которой значительно повысит эффективность производства, одновременно увеличив производственные мощности и улучшив качество продукции.
Общий объем капитальных вложений в программу технической модернизации завода на 2010–2019 годы составит около 1,1 млрд. руб. с годовыми инвестициями около 200 миллионов долларов. Капитальные вложения ВМФ в техническую программу модернизации производства в 2019 году составят 215 миллионов долларов.
Производство основных видов продукции до начала технической программы оборудования завода и после ее завершения: трубы — от 7100 до 9050 тыс.; прокат — от 7530 до 9000 тыс.; колеса — от 4330 до 5560 тыс., чугун — от 1850 до 2830 тыс.
Совокупный объем производства готовой прокатки черных металлов в России, рассчитанный по методике Госкомстата, то есть вместе с заготовкой, сейчас находится на уровне 47–48 млн. тонн в год (47,2 млн. тонн в 2001 году) при средней загрузке производственных мощностей 80 %. При этом 54 % готовой аренды в 2018 году было отправлено на экспорт.
Анализ финансового состояния.
Чистая прибыль завода по стандарту US GAAP в 2018 году выросла в 4 раза и составила 338,5 млн. долларов. Выручка по стандарту US GAAP в 2018 году выросла на 29 % по сравнению с 2017 годом до 1711 миллионов долларов.
Чистая прибыль в 2018 году выросла на 150 % по сравнению с 2017 годом. в первом квартале 2019 года чистая прибыль выросла в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.
Чистая прибыль завода по РСБУ в 2020 г. должна остаться на уровне 2019 г. при этом предполагается рост выручки на 15 % — до 61 млрд. руб. чистая прибыль ВМЗ в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) в 2020 году запланирована на уровне 322 млн. долл.
Ожидается, что выручка от продаж в 2020 году составит 1968 миллионов долларов.
В структуре оборотных активов на конец 1 квартала в 2019 году преобладают активы с высокой ликвидностью: их совокупная доля составляет 48,26 %. Акции и краткосрочная дебиторская задолженность занимают 26,65 % и 23,88 % соответственно. Доля оборотных активов в общей структуре активов составляет 59 %.
В первом квартале 2019 года большинство показателей платежеспособности продолжали расти и достигли максимальных значений с 2010 года. Таким образом, абсолютный индекс ликвидности достиг 3,82, текущая ликвидность-7,92, общий индекс платежеспособности-5,39. Рост коэффициентов ликвидности связан с более быстрым ростом оборотных активов, включая активы с высокой ликвидностью, по сравнению с увеличением краткосрочных кредитов, обязательств и резервов для предстоящих расходов и платежей компании. (Табл.1)
Таблица 1
Показатели финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели финансовой устойчивости |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
Коэффициент автономии |
0,84 |
0,92 |
0,92 |
|
Коэффициент капитализации |
0,19 |
0,09 |
0,08 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0,72 |
0,85 |
0,87 |
По сравнению с началом года коэффициенты автономии и капитализации практически не изменились. Так, коэффициент автономии остался на отметке 0,92. В структуре заемных средств преобладают краткосрочные заимствования.
Таблица 2
Основные показатели рентабельности производства
|
Показатели рентабельности |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
Рентабельность продаж, ROS, % |
22,23 |
35,70 |
44,31 |
|
Рентабельность активов (экономическая рентабельность), ROA, % |
16,98 |
30,80 |
10,24 |
|
Рентабельность собственного капитала, ROE, % |
20,26 |
33,65 |
11,09 |
|
Рентабельность основной деятельности (норма прибыли) |
28,58 |
55,53 |
79,55 |
В первом квартале 2019 года показатели рентабельности продаж и рентабельности основного бизнеса продолжали расти и достигли максимальных значений за период 2010–2019 годов (Таблица 2) Основные показатели экономической активности приведены в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели деловой активности
|
Показатели деловой активности |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
1,05 |
1,09 |
|
|
Коэффициент отдачи собственного капитала |
1,25 |
1,19 |
|
|
Оборачиваемость материальных запасов (дней) |
78,42 |
58,23 |
46,40 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) |
64,07 |
44,20 |
40,75 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней) |
28,56 |
27,30 |
21,29 |
В 2019 году все показатели экономической активности улучшились. В первом квартале 2019 года все показатели оборота продолжали снижаться.
Литература:
1. Егорова А. О., Металлургический комплекс РФ: состояние, тенденции, перспективы // — 2015. — № 2 — URL: https://cyberleninka.ru/article/v/metallurgicheskiy-kompleks-rf-sostoyanie-tendentsii-perspektivy — [Дата обращения 25.01.2020].
- Макарова И.: Антон Лессинг и его время: Серебряный век Выксунской металлургии», 2018 г.
- Орехова С. В., Оценка устойчивости экономического роста металлургического комплекса // — 2017. — № 1 — URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-ustoychivosti-ekonomicheskogo-rosta-metallurgicheskogo-kompleksa
- https://omk.ru/vmz/production/
