Построение модели аналитического баланса для целей экспресс-анализа финансовой отчетности

Проблема финансового анализа финансовой отчетности становится все более популярной. Ей уделяют внимание как экономисты-практики, так и государство в лице органов, регулирующих деятельность и отслеживающих изменение финансовой устойчивости, платежеспособности и финансового положения в целом страховых, кредитных, государственных организаций. Внешний пользователь нуждается в представлении отчетности в готовом для анализа виде. Именно в результате данной потребности появилась такая категория, как аналитический баланс.

Основная причина, по которой бухгалтерский баланс не подходит под определение «аналитического» заключается в том, что баланс создавался без учета интересов аналитиков и пользователей аналитической информации.

Аналитики бухгалтерского баланса задают одинаковые вопросы:

• почему в балансе отражаются остатки по счетам, а не обороты;

• почему остатки приводятся только на первую и на последнюю дату периода;

• какая связь существует между активами и капиталом.

Бухгалтерский баланс также не может стать аналитическим отчетом, поскольку разделение всего имущества на активы и капитал приводит к потере внутренних взаимосвязей между ними, а поэтому аналитик видит только суммарную величину остатка по каждой статье активов, капитала, обязательств, а не их внутреннюю структуру – разбивку активов по источникам финансирования, разбивку капитала по местам расположения. Эта проблема уже была нами освещена при определении величины собственных оборотных средств предприятия.

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия с помощью бухгалтерского баланса необходимо учитывать, что данная форма отчетности имеет определенные условности, особенности и противоречия.

Условность бухгалтерского баланса появляется в том, что при составлении бухгалтерского баланса учитываются остатки активов и капитала по состоянию только на первую и последнюю даты отчетного, планового или прогнозного периода, при этом вся информация со второго по предпоследний день искусственно выпадает из поля зрения.

В результате выводы, полученные на основе анализа различных коэффициентов, будут касаться только этих дат, а не периода. Но эта оценка могла бы быть совсем другой, если бы бухгалтерский баланс был представлен не остатками, а оборотами, тогда бы была видна динамика, хотя для этого пришлось бы изменить сам финансовый анализ, заменив в расчете коэффициентов многих показателей остатки по счетам на обороты.

Специфичность бухгалтерского баланса заключается в том, что бухгалтерская информация фиксируется в учете с помощью хозяйственных операций. Но как только бухгалтерская проводка оформлена, как только появился дебетовый и кредитовый оборот, так сразу внутренняя взаимосвязь между активами и капиталом исчезает.

Все дело в том, что из остатков активов, приводимых в статьях и разделах баланса, не следует в явном виде их разделение по источникам финансирования (собственные и заемные), а из остатков собственного и заемного капитала не видно их размещение в активах (внеоборотные и оборотные).

Вот почему из бухгалтерского баланса четко видно только размещение активов, к какой группе они относятся и сколько стоят. Понимание же капитала, как собственного, так и заемного, вообще становится проблематичным, поскольку еще требуется объяснить, где этот капитал находится.

Ограниченность бухгалтерского баланса заключается в том, что бухгалтерский баланс строится таким образом, чтобы в целом зафиксировать финансово-экономическое состояние предприятия на отчетные даты, а поэтому из рассмотрения искусственно выпадает явная взаимосвязь между конкретной статьей активов и конкретной статьей собственного и заемного капитала [1, с.15].

Следовательно, из бухгалтерского баланса невозможно понять, как, скажем, текущие активы финансируются за счет собственного капитала, долгосрочных и текущих обязательств, а также понять, как собственные и заемные источники распределились между внеоборотными и оборотными активами.

Отсюда видно, что бухгалтерский баланс не может дать объективную и полную картину финансово-экономического состояния предприятия, поскольку вместо остатков и оборотов приводятся только остатки, а там, где нужно проанализировать внутреннюю структуру остатков, показывается только их суммарная величина.

По этим причинам «прочтение» и, тем более, понимание данного отчетного документа вызывает наибольшие сложности, а поэтому у директора предприятия постоянно появляются следующие вопросы:

• почему все имущество на предприятии все-таки делится на активы и капитал;

• эта группировка имущества единственная или возможна иная классификация;

• что собой представляет прирост валюты баланса;

• если у предприятия есть денежные средства, то как они разделяются на свои и чужие;

• если у предприятия есть прибыль, то в каких активах она находится - денежных или неденежных.

Однако ни бухгалтеры, ни экономисты, ни финансисты утвердительные ответы на поставленные вопросы дать не могут, поскольку традиционная форма баланса препятствует этому.

Разумеется, эти и другие вопросы возникают из-за разделения всего имущества на активы (форму) и капитал (содержание) без отражения их внутренней взаимосвязи. Следовательно, нужно так представить бухгалтерский баланс, чтобы форма воссоединилась с содержанием, а поэтому только после такого воссоединения можно будет перейти к анализу данного документа.

А. В. Грачев предлагает следующую упрощенную аналитическую таблицу (1). А. В. Грачев считает, что суммарный остаток в каждой статье активов должен показывать, какая часть из них принадлежит предприятию (СК), а какая часть еще не оплачена и считается заемной (ЗК). Что же касается статей собственного и заемного капитала, то всегда важно знать, какая их часть находится в денежной форме, а какая часть в натуральной форме [1, с.13].

Таблица 1

Аналитический бухгалтерский баланс по состоянию на отчетную дату [1, с.13]

Представленный аналитический баланс упрощает анализ финансового положения предприятия, поскольку в нем наглядно представлена информация о распределении всех денежных средств на собственные и заемные источники финансирования, размещение собственного капитала между активами в неденежной и денежной формах.

Матрица (таблица 2) представляет собой аналитический баланс в статике и показывает внутреннюю взаимосвязь между активами и капиталом за счет воссоединения формы и содержания одного и того же имущества, поскольку каждый из внутренних элементов одновременно входит и в состав активов, и в состав капитала.

Такая двойственная природа этих элементов в полной мере раскрывает экономический смысл аналитического баланса. И это не случайно, потому что элементы строки данной таблицы образуют имущество по форме, а элементы столбца - имущество по содержанию. При работе с такой редакцией баланса прочтение бухгалтерской информации значительно упрощается, а на вопросы директора теперь можно получить конкретные ответы, поскольку увязка денежного и неденежного имущества с собственным и заемным капиталом с помощью системы балансовых уравнений дает ключ к пониманию финансово-экономического состояния предприятия.

Таблица 2

Аналитический баланс в статике [1, с.17]

Н. П. Мощенко предлагает отличную схему аналитического баланса [3, с.35]. Модель аналитического баланса Н. П. Мощенко основана на включении в аналитическую таблицу абсолютных и относительных величин, демонстрирующих изменение показателей в абсолютном и относительном выражении.

Схема аналитического баланса представлена в таблице 3. Алгоритм расчета показателей, входящих в данную модель, основан на измерении темпов роста и прироста, абсолютных отклонений величины от показателей предыдущего периода.

Иной подход к построению модели аналитического баланса предлагают Л. И. Куликова и А. Г. Гарынцев [2, с.225]. Основная идея данной модели аналитического баланса – раздельное отражение агрегированных статей баланса и исключение из этих агрегированных статей тех статей, которые неоднородны по своему содержанию.

Таблица 3

Схема построения аналитического баланса Н. П. Мощенко [3, с.35]

Л. И. Куликова и А. Г. Гарынцев предлагают располагать все активы согласно убыванию степени их ликвидности.

В целом в данной модели были произведены следующие преобразования бухгалтерского баланса:

• по статье «Денежные средства» необходимо произвести разбивку в разрезе собственно денежных средств (доступных и ограниченных в использовании, на расчетном счете и в кассе), а также денежных документов (авиабилеты, турпутевки), так как денежные документы не являются абсолютно ликвидными активами;

• по статье «Краткосрочные финансовые вложения» необходимо выделить эквиваленты денежных средств, которую авторы также рекомендуют для расчета коэффициента абсолютной ликвидности;

• необходимо провести разбивку дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную согласно МСФО. Это сделает баланс более аналитичным;

• в рамках статьи «Краткосрочная дебиторская задолженность» необходимо выделить дебиторскую задолженность контрагентов и учредителей, так как дебиторская задолженность данных категорий различается по своей экономической сути;

• рекомендуется выделять из состава дебиторской задолженности ту ее часть, которая связана с недостачами, хищениями, растратами товарно-материальных запасов и денежных средств;

• согласно исследованиям Л. И. Куликовой и А. Г. Гарынцева доходы будущих периодов не подходят под определение краткосрочных обязательств согласно МСФО 1, поэтому должны быть исключены при составлении аналитического баланса;

• резервы предстоящих расходов представляют собой остатки средств, зарезервированных организацией на покрытие будущих затрат, т. е. расходы, относящиеся к данному отчетному периоду, но которые будут производиться в будущих отчетных периодах. Предстоящие остатки по указанным резервам до момента их использования представляют собой доход организации, поэтому при составлении баланса их сумму необходимо исключить из суммы краткосрочных обязательств.

Обобщая все описанные выше модели, мы предлагаем собственную модель аналитического баланса, основной принцип которой – максимальная наглядность и простота.

В основу группировки можно положить следующие принципы:

• что касается активов, то в рамках оборотных активов предлагается выделение денежных и неденежных статей. Внеоборотные активы предлагается сформировать по группам, предложенным в модели Л. И. Куликовой и А. Г. Гарынцева;

• краткосрочные обязательства предложено разделить на внутренние и внешние обязательства, а также отдельно выделить строку «Заемные средства»;

• в разделе «Капитал и резервы» предложено выделить уставный капитал, нераспределенную прибыль, прочий капитал. Это позволит наглядно представить начальный капитал организации и сумму накапливаемой ежегодно нераспределенной прибыли.

Предлагаемая структура аналитического баланса представлена в таблице 4.

Таблица 4

Аналитический баланс по состоянию на определенную дату

Таким образом, проблема создания аналитического баланса на основе формы бухгалтерской финансовой отчетности «Бухгалтерский баланс» является особо актуальной ввиду ее доступности не только на предприятии, но и в средствах массовой информации, информационных ресурсах сети Интернет. В условиях развития рыночной экономики и нарастания объемов и тесноты связей между контрагентами, эмитентами, инвесторами необходимо применять финансовый анализ для оценки финансового, имущественного состояния предприятия, его абсолютных и относительных показателей для собственного успешного и устойчивого развития.

Литература:

1. Грачев А. В. Экономическое прочтение бухгалтерского баланса// Аудит и финансовый анализ.- 2007.- №5.- с.11-20.

2. Куликова Л. И. Балансовая политика коммерческих организаций// Л. И. Куликова, А. Г. Гарынцев - Казань: Издательство Казан. гос. ун-т, 2010.- 168 с.

3. Мощенко Н. П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ// Экономический анализ: теория и практика.- 2005.- №14.- с.31-43.