Проанализирован ряд показателей финансового состояния ПАО АНК «Башнефть» в динамике за последние 5 лет с учетом влияния пандемии новой коронавирусной инфекции COVID-19 в 2020 году. Также определены показатели финансовой устойчивости предприятия.
Ключевые слова : рентабельность, коэффициент финансовой зависимости, оборачиваемость активов, ликвидность баланса.
Целью анализа ряда показателей финансового состояния ПАО АНК «Башнефть» — крупнейшего предприятия Республики Башкортостан является рассмотрение динамики его финансовых результатов, которые используются для принятия решений в инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.
Ключевые активы ПАО АНК «Башнефть», включая нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс, расположены в Республике Башкортостан. ПАО АНК «Башнефть» ведет разведку и добычу нефти на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского и Ненецкого автономных округов, Оренбургской области и Республики Татарстан.
Нефтеперерабатывающий комплекс ПАО АНК «Башнефть» включает три производственные площадки — «Башнефть-УНПЗ», «Башнефть-Новойл» и «Башнефть-Уфанефтехим» совокупной мощностью 23,5 млн. тонн в год. В состав нефтехимического комплекса входят ПАО «Уфаоргсинтез» и газоперерабатывающие предприятия — ООО «Туймазинское ГПП» и ООО «Шкаповское ГПП» [1].
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО АНК «Башнефть» за 2016–2020 гг. рассчитаем базисные и цепные темпы роста показателей, которые используются в расчете ключевого показателя эффективности деятельности предприятия — рентабельности собственного капитала: коэффициенты финансовой зависимости (Кфз), оборачиваемости активов (Коа), рентабельности продаж (Рпр) (табл. 1–2) [2, 3].
Таблица 1
Базисные темпы роста рентабельности собственного капитала ПАО АНК «Башнефть» за 2016–2020гг., %
|
Показатели |
2016 год |
2017 год |
2018 год |
2019 год |
2020 год |
|
Рентабельность продаж (Рпр) |
100 |
252,7 |
148,2 |
77,0 |
(60,5) |
|
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) |
100 |
82,1 |
66,9 |
65,7 |
69,2 |
|
Оборачиваемость активов (Коа) |
100 |
96,3 |
113,5 |
101,9 |
63,0 |
Рентабельность продаж в 2020 году снизилась на 160,5 % по отношению к 2016 году. Коэффициент финансовой зависимости также снизился на 30,8 % к уровню 2016 года, оборачиваемости активов — на 37 %.
Таблица 2
Цепные темпы роста рентабельности собственного капитала ПАО АНК «Башнефть» за 2016–2020 гг., %
|
Показатели |
2016 год |
2017 год |
2018 год |
2019 год |
2020 год |
|
Рентабельность продаж (Рпр) |
- |
252,7 |
58,6 |
51,9 |
(78,6) |
|
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) |
- |
82,1 |
81,5 |
98,2 |
105,3 |
|
Оборачиваемость активов (Коа) |
- |
96,3 |
117,9 |
89,7 |
61,9 |
Рентабельность продаж в 2020 году снизилась на 178,6 % по отношению к 2019 году. Коэффициент финансовой зависимости вырос на 5,3 % к уровню 2019 года, оборачиваемости активов — снизился на 38,1 %.
Далее, используя данные бухгалтерских балансов компании за последние 5 лет, рассчитаем следующие показатели, характеризующие ликвидность предприятия: собственные оборотные средства, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент покрытия запасов [2, 3] (табл. 3).
Таблица 3
Показатели оценки ликвидности и платежеспособности ПАО АНК «Башнефть» за 2016–2020 гг.
|
Показатели |
2016 год |
2017 год |
2018 год |
2019 год |
2020 год |
С точки зрения допустимых норм [4] |
|
Собственные оборотные средства (СОС), руб. |
26562084 |
92883687 |
152162771 |
233220813 |
92158966 |
>0 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,1 |
0,1 |
0,5 |
0,9 |
0,2 |
>0,2 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,9 |
1,4 |
1,9 |
2,6 |
1,5 |
>1 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,2 |
1,6 |
2,3 |
2,9 |
1,8 |
>2 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-1,0 |
-0,2 |
0,03 |
0,3 |
-0,3 |
>0,1 |
|
Коэффициент покрытия запасов |
-1,0 |
3,3 |
2,8 |
5,3 |
1,9 |
>1 |
По всем показателям ликвидности и платежеспособности ПАО АНК «Башнефть» в 2020 году наблюдается снижение по сравнению с 2019 годом.
Собственные оборотные средства снизились на 60,5 %.
По коэффициенту абсолютной ликвидности наблюдается неоднородная динамика: в 2016–2017 годах значения — ниже нормы, в 2018–2020 годах — в допустимых пределах.
Коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах нормы с 2017 по 2020 годы, в 2016 году — ниже допустимого предела.
Коэффициент текущей ликвидности в 2016, 2017 и 2020 годах ниже нормы, в 2018–2019 годах — в пределах допустимых значений.
По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами с 2016–2018 годы и в 2020 году значения ниже допустимых, в 2019 году– в допустимых пределах.
Значения коэффициента покрытия запасов за последние 4 года выше нормы, в 2016 году — ниже допустимого предела.
Обвал мировых цен на нефть, снижение спроса на нефть и нефтепродукты, соглашение стран-участников в ОПЕК+ о сокращении добычи нефти, а также существенное ухудшение экономической ситуации, обусловленное пандемией COVID-19, стали основными факторами, оказавшими влияние на финансовые результаты ПАО АНК «Башнефть» в 2020 году. Рентабельность и платежеспособность компании по сравнению с 2019 годом снизились. Но несмотря на данные факторы предприятие остается стабильным, большая часть показателей его деятельности находятся в допустимых пределах.
Литература:
- Официальный сайт ПАО АНК «Башнефть», раздел «О Компании» [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://bashneft.ru/company//(дата обращения: 17.04.2021).
- Аудиторское заключение независимого аудитора о бухгалтерской(финансовой) отчетности ПАО АНК «Башнефть» за 2020 год [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://bashneft.ru/files/iblock/1c7/ %D0 %91 %D0 %B0 %D1 %88 %D0 %BD %D0 %B5 %D1 %84 %D1 %82 %D1 %8C_ %D0 %A0 %D0 %A1 %D0 %91 %D0 %A3_2020.pdf//(дата обращения: 17.04.2021).
- Аудиторское заключение независимого аудитора о бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО АНК «Башнефть» за 2018 год [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://bashneft.ru/files/iblock/3b1/ %D0 %91 %D0 %B0 %D1 %88 %D0 %BD %D0 %B5 %D1 %84 %D1 %82 %D1 %8C_ %D0 %A0 %D0 %A1 %D0 %91 %D0 %A3_2018.pdf// (дата обращения: 17.04.2021).
- Жданов, В. Ю. Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей: учебное пособие. / Жданов В. Ю., Жданов И. Ю. — Москва: Проспект, 2018. — 176 с.
