Влияние инвестиционного климата на привлечение иностранных инвестиций

Одна из важнейших проблем реформирования и модернизации российской экономики – привлечение иностранных инвестиций. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал, который мог бы принести новые (для России) технологии и современные методы управления, а также способствовать развитию отечественных инвестиций. Опыт многих развивающихся стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с прихода иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным капиталом.

При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Инвестиционный климат — весьма сложное и многомерное понятие. Как правило, под инвестиционным климатом понимают обобщающую характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и иных условий, определяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в экономику страны (региона).

Наиболее общей характеристикой перспектив инвестиционной деятельности для иностранного инвестора является инвестиционный климат региона. Именно поэтому крайне важное значение приобретает понятие регионального инвестиционного климата.

Региональный инвестиционный климат представляет собой систему правовых, экономических и социальных условий инвестиционной деятельности, формирующихся под воздействие широкого круга взаимосвязанных процессов, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов, создающих предпосылки для проявления устойчивых инвестиционных мотиваций и оказывающих существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков. Таким образом, это определение наглядно показывает взаимосвязь таких понятий как инвестиционный климат, инвестиционный потенциал региона, а также учитывает соотношение инвестиционного риска и вероятности получения дохода инвестором.

Рассмотрим основные структурные элементы инвестиционного климата региона. Составляющая инвестиционного климата региона - это его инвестиционная привлекательность, которая представляет собой совокупность различных объективных возможностей и ограничений, обуславливающих интенсивность привлечения инвестиций в регион, или инвестиционную активность в регионе, представляющей собой вторую составляющую инвестиционного климата.

В свою очередь в составе инвестиционной привлекательности выделяются также 2 составляющие: объективные возможности региона по привлечению инвестиций представляют собой инвестиционный потенциал региона, а объективные ограничения, препятствующие реализации таких возможностей - это разнообразные региональные инвестиционные риски, наличие которых определяет вероятность неполной реализации инвестиционного потенциала региона.

Инвестиционный потенциал, в свою очередь, представляет собой качественную характеристику, учитывающую основные макроэкономические характеристики в виде суммы объективных предпосылок для инвестиций и зависящую как от наличия и разнообразия сфер объектов инвестирования, так и от экономического развития региона.

Инвестиционный потенциал региона складывается из следующих основных частных потенциалов:

- ресурсно-сырьевого (обеспеченность производственными и сырьевыми ресурсами);

- трудового (трудовые ресурсы и их уровень квалификации);

- инновационного (уровень развития науки и внедрения достижений НТП в регионе);

- институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

- инфраструктурного (географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);

- финансового (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);

- потребительского (совокупная покупательная способность населения региона);

Об инвестиционной привлекательности Волгоградской области и инвестиционном климате свидетельствуют, на наш взгляд, следующие данные [1]. В Волгоградской области зарегистрировано свыше 60 предприятий с иностранными инвестициями. Область осуществляет инвестиционное сотрудничество с 77 странами мира. Основными видами деятельности предприятий с иностранными инвестициями являются добыча и переработка углеводородов, производство изделий из черных и цветных металлов, продуктов переработки пищевой промышленности, оптовая торговля, производство мебели, пиломатериалов, одежды, проведение строительно-монтажных и научно-исследовательских работ, связь (таблица 1).

Таблица 1

Инвестиционные проекты [1]

Продолжение таблицы 1

По оценке администрации Волгоградской области, наиболее привлекательными отраслями для иностранных инвесторов являются топливно-энергетическая, металлургическая промышленность, машиностроение, химическая и нефтехимическая промышленность, пищевая промышленность, а также туризм и активный отдых.

По данным комитета экономики администрации Волгоградской области, в настоящее время в регионе действуют 62 предприятия с участием иностранного капитала. Среди них — ООО «Волгадеминойл», ООО «Табачная фабрика «Реемтсма-Волга», АО «Колумбус», АО «Афины-Волга» и другие. Больше всего совместных предприятий создано с Италией, Германией, Грецией, Кипром, США, Украиной, Турцией, Великобританией. На 1 января 2009 года сумма их уставного капитала составила свыше 8 млрд. рублей (при этом доля в ней зарубежного капитала — 43%) [1].

На этих предприятиях работают порядка 36 тыс. человек. Большая часть из них (72,5%) занята в обрабатывающих отраслях, 14,3% — в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, 2,5% — в оптовой и розничной торговле, 3,7% — в строительстве, 1,8% — в сельском хозяйстве [1].

Оборот предприятий с участием иностранного капитала в 2008 году составил 74 млрд. рублей. Об этом сообщает пресс-служба областной администрации. 84,5 млрд. рублей инвестиции было привлечено в экономику Волгоградской области в 2009 году. Это на 18% больше, чем в предыдущем году. В том числе иностранные инвестиции составили 149 млн. долларов.

Основные объёмы инвестиций распределялись следующим образом: на организацию обрабатывающих производств (28 %), строительства (12,8 %), транспорта и связи (20 %), на операции с недвижимым имуществом, арендой (13 %).

Несмотря на разразившийся финансовый кризис, приоритетными инвестиционными проектами в регионе остаются строительство горно-обогатительного комбината по производству калийных удобрений мощностью 4,6 млн. тонн в год в Котельниковском районе; комплексная реконструкция ООО «ЛУКОЙЛ-Волгограднефтепереработка», направленная на улучшение качества выпускаемой продукции, а также модернизация ряда предприятий Волгоградской области с привлечением инвестиций на общую сумму порядка 20 млрд. рублей.

Среди общих факторов, оказывающих наибольшее влияние на предпочтения инвесторов и относящихся к наиболее существенным элементам инвестиционного климата региона следует выделить, как мы полагаем политические факторы:

- авторитетность местной власти;

- стабильность законодательных и общественных структур;

- распределение власти между различными политическими группами и партиями;

- состояние межнациональных отношений;

- степень развития законодательной базы;

- наличие механизмов гарантии и защиты инвестиций;

- юридические условия инвестирования в те или иные отрасли;

К сожалению, мо нашему мнению, в отношении политического процесса России можно сказать одно – он дефектен. Дефектный политический процесс (ДПП) характеризуется во-первых, слабостью государственной власти; во-вторых, высоким уровнем конфликтности, то есть отсутствием консенсуса (между ветвями государственной власти: Центром и периферией, между властью и населением, а также государством и зарубежьем (ближним или дальним)); в-третьих, кризисностью; в-четвертых, наличием несовершенной законодательной базы, тормозящей социально-политическое и экономическое развитие; в-пятых, коррумпированностью государственных служащих; в-шестых, разрастанием бюрократического аппарата. Большинство из перечисленных признаков имеют отношение и к современной России и к Волгоградской области.

Литература:

1. Инвестиционная деятельность Волгоградской области. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.volganet.ru/irj/avo.html/webcam