В статье автор раскрывает цели и особенности корпоративного инвестора, а также раскрывает его суть.
Ключевые слова: корпоративный инвестор, портфельное инвестирование,брокер.
Очень часто у хорошо развивающейся компании появляются свободные денежные средства, которые, как следствие, необходимо во что-то вложить для того, чтобы не упустить выгоду, которую компания могла бы недополучить, в случае простаивания денежных средств. Либо компания может вложить часть своего капитала в ценные бумаги и производные финансовые инструменты для диверсификации своей деятельности, и в случае если компания будет испытывать некоторые трудности в своей основной деятельности, у неё всегда будет инвестиционный портфель, которые поддержит компанию.
Корпоративным инвестором называют [1] компанию, которая размещает часть своего капитала в ценных бумагах других компаний посредством деятельности на фондовом рынке.
Различные корпоративные инвесторы ставят перед собой разные цели. На рисунке 1 они наглядно продемонстрированы.
Рис. 1. Основные цели корпоративных инвесторов
Чаще всего корпоративный инвестор ищет вариант получения дополнительного дохода, используя уже имеющиеся резервы денежных средств. В таком случае инвестор приобретет акции компаний, обращающихся на фондовом рынке. В свою очередь, компания, размещающая акции, обещает увеличить объем своего бизнеса и увеличить стоимость своих акций в будущем. Такой тип инвестиционной стратегии называется портфельным инвестированием [2]. Это значит, что корпоративный инвестор не заинтересован в установлении контроля над компанией. В место этого инвестор фокусируется на стабильном возврате инвестиций и их увеличению благодаря ответственному управлению руководителями и владельцами компании, в которую корпоративный инвестор вкладывает денежные средства.
Случается, что целью корпоративного инвестора является постепенное получение контроля над другой компанией и, как следствие, поглощение её. Такой подход корпоративный инвестор использует по ряду разнообразных причин. Он может делать это для того, чтобы купить компанию, которая производит товары и услуги, необходимые инвестору для его производства, и приобретать их по более низким ценам. Таким образом компания оптимизирует производство, убирая посредников. Такая стратегия инвестирования может также иметь цель — приобретение конкурента для увеличения доли рынка и устранения конкуренции на рынке. Так же корпоративный инвестор, может захотеть приобрести компанию для того, чтобы расформировать её, распродав ее активы как средство получения прибыли.
В случае если корпоративный инвестор будет следовать портфельному инвестированию, он будет сосредоточен на покупке акций крупных и надежных компаний. Во втором случае он будет сфокусирован на постепенном поглощении мелких компаний, так как поглотить крупную компанию не представляется возможным.
Корпоративный инвестор от индивидуального отличается рядом свойств [3]. Например, в случае портфельного инвестирования, корпоративный инвестор от индивидуального отличается тем, что не имеет налоговых льгот и инвестиционный портфель принадлежит не конкретному человеку, а всей компании. Также стоит отметить, что корпоративные инвесторы торгуют большими объёмами ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а брокер [4] — посредник между биржей и инвестором, в свою очередь, снижает комиссии по сделкам. Чем больше объём, тем меньше комиссия. Помимо этого, стоит отметить, что индивидуальному инвестору доступен, в основном, только портфельный тип инвестирования, так как поглотить компанию полностью не представляется возможным.
Индивидуальными или частными инвесторами называют физические лица, использующие свои накопления для приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Частный и корпоративный инвесторы преследуют совершенно разные цели. Индивидуальный инвестор, в отличии от корпоративного, в большинстве случаев заинтересован в том, чтобы свободные денежные средства принесли прибыль, которая, в свою очередь, будет выступать в роли источника доходов при достижении пенсионного возраста или будет обеспечивать финансовую стабильность семье частного инвестора. Корпоративный же инвестор заинтересован исключительно в росте компании.
Литература:
- Каков Корпоративный Инвестор? [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://routerss.narod.ru/2851.html (дата обращения: 13.06.2021)
- Портфельное инвестирование [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://walletinvestments.ru/portfolio-investment/ (дата обращения: 14.06.2021)
- Финансовый портал «Капитал». Корпоративные инвесторы. Индивидуальные или частные инвесторы [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://interfinance.ru/rynok-tsennyh-bumag/korporativnye-investory-individualnye-ili-chastnye-investory.html (дата обращения: 16.06.2021)
- Финансовая культура. Брокер: как его выбрать и как с ним работать [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://fincult.info/article/broker-kak-ego-vybrat-i-kak-s-nim-rabotat/ (дата обращения: 17.06.2021)
