Анализ и оценка кредитоспособности хозяйствующих субъектов коммерческими банками Республики Узбекистан



В статье анализируется методы оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов коммерческими банками Республики Узбекистан, рассматриваются нормативы определения кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов и порядок их расчета, а также зависимость оценки кредитоспособности и проблемных кредитов в портфеле банков.

Ключевые слова: коммерческий банк, кредитоспособность, хозяйствующие субъекты, методы оценки кредитоспособности, нормативы коэффициентов кредитоспособности, проблемные кредиты.

The article analyzes methods for assessing the creditworthiness of economic entities by commercial banks of the Republic of Uzbekistan, examines the standards for determining creditworthiness based on financial ratios and the procedure for calculating them, as well as the dependence of assessing the creditworthiness and problem loans in the banks' portfolio.

Keywords: commercial bank, creditworthiness, business entities, methods for assessing creditworthiness, standards of creditworthiness ratios, problem loans.

Врыночной экономике трудно переоценить роль кредита. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Без преувеличения кредит можно назвать главным источником развития производства и укрепления экономики в целом.

В условиях усиления негативных экономических факторов, таких как резкое колебание финансовых рынков и непредсказуемых последствий финансово — экономической турбулентности эффективная оценка банками кредитоспособности своих заемщиков становится важным аспектом в обеспечении их финансовой устойчивости. В частности, в Узбекистане данный вопрос рассматривается на государственном уровне. В своем выступлении президент Республики Узбекистан Ш. М. Мирзиеев, уделяя особое внимание вопросам выдачи кредитов коммерческих банков, отметил: «В центре нашего внимания будет находиться повсеместное внедрение цифровых технологий в деятельность банков. В банках проводится работа по улучшению корпоративного управления, по внедрению информационных технологий, а также повышается клиентоориентированность банковской деятельности» [1].

Это говорит о том, что только используя самые надежные и современные методы оценки кредитоспособности заемщиков, банки смогут достичь выдачи любого вида кредита, соблюдая все пять принципов, что в свою очередь может прямо или косвенно повлиять на их финансовую устойчивость. Наряду с этим, повышенный интерес принимает изучение и обзор в теории и на практике опыта международных коммерческих банков в сфере изучения и правильной оценке кредитоспособности заемщика. Так как практика зарубежных коммерческих банков показывает, что они в процессе своей деятельности пережили различные экономические кризисы, слияния и банкротства в последствие неэффективного использования методов оценки кредитоспособности заемщика.

Следовательно, в данной статье рассматривается алгоритм расчета кредитоспособности, основные методы определения кредитоспособности и оценивается состояние кредитоспособности хозяйствующих субъектов КБ.

Обзор литературы

В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо четко определить, что включает в себя это понятие, характерное для рыночной экономики.

Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.

В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О. И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). [2] Такого же мнения придерживается профессор А. Д. Шеремет. [3]

А. И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами. [4]

Продолжением этой формулировки может служить определение Г. В. Савицкой: «Финансовое состояние предприятия выражается его кредитоспособностью, т. е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет» [5].

Несмотря на различные взгляды ученых на понятие «кредитоспособность», традиционно выделяют три метода оценки кредитоспособности юридических лиц:

1) на основании коэффициентов;

2) на основании денежного потока;

3) скоринг.

Метод, основанный на более детальном изучении отчета о движении денежных средств потенциального заемщика, который также полезно использовать в процессе мониторинга уже выданных кредитов в целях прогнозирования денежного потока, из которого будут погашаться заемные средства и называется метод оценки кредитоспособности на основании денежного потока. Информация о денежных потоках абсолютно реальна и хорошо контролируема, в то время как себестоимость, выручка, прибыль — это те показатели, которыми можно манипулировать. Преимущество информации о движении денежных средств и в том, что она позволяет отследить изменения в активах компании, дает возможность воздействовать на величину и сроки поступлений и выплат. Также информация о движении денежных средств просто неоценима при финансовом моделировании поведения компании в будущие периоды, в особенности ее способности погашать полученные кредиты, и планировании графиков погашений, чтобы избежать кассовых разрывов. В отчете о движении денежных средств отражаются фактические денежные притоки и оттоки, которые в случае если даты оплаты и даты перехода прав собственности различаются могут быть показаны в периоде, отличном от периода, когда получены доходы и понесены расходы.

Кредитный скоринг (от англ. score «оценка») — система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) лица, основанная на численных статистических методах. Кредитный скоринг широко используется как крупными банками, микрофинансовыми организациями, так и в потребительском (магазинном) экспресс-кредитовании на небольшие суммы. Также возможно его использование в бизнесе сотовых операторов, страховых компаний и т. д. Скоринг заключается в присвоении баллов по заполнению некой анкеты, разработанной оценщиками кредитных рисков андеррайтерами. По результатам набранных баллов системой автоматически принимается решение об одобрении или отказе в выдаче кредита. Основными источниками информации для построения скоринговых моделей являются:

– кредитная история;

– анкета заемщика;

– собственная информация кредитора (например, банки используют информацию о движении финансовых средств своего клиента).

Также в оценке кредитоспособности и рисков кредитор может использовать другие источники информации о клиенте. Например, в последнее время крупные банки могут просматривать страницы заемщика в социальных сетях. Широкую популярность приобрел скоринг операторов сотовой связи, который банки применяют для внедрения в систему принятия решений о выдаче кредитов.

На сегодняшний день самым распространенным методом оценки для отечественных банков является метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам, которые представлены в виде следующей таблицы (таблица 1) [6].

Таблица 1

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам

Формула расчета ФК
Название ФК	Формула расчета ФК
Коэффициент покрытия	КП = Ликвидные Активы (Денежные средства +Легкореализуемые требования +Легкореализуемые запасы)/ Краткосрочные Обязательства
Коэффициент ликвидности	КЛ = Ликвидные Активы (Денежные Средства + Легкореализуемые требования)/ Краткосрочные Обязательства
Коэффициент автономии	КА= Источники Собст. Средств / Итог Пассива Баланса * 100 %
Наличие собственных оборотных средств	Кос=(Ист.Собст.Средств + Долгоср. Кредиты)- Долгоср. Активы/Текущие Активы

После расчета коэффициентов на основе баланса, определяется класс кредитоспособности предприятия, учитывая:

– динамика поступлений денежных средств на счета клиента в Банке за последние несколько месяцев.

– динамика производства и реализации продукции в абсолютном и относительном выражении.

– выявление причин, повлекших за собой их спад или рост.

– наличие и объем просроченной кредиторской задолженности, ее структура по срокам в разрезе кредиторов.

– наличие и объем документов, помещенных в картотеку № 2.

Первые из трех вышеуказанных показателей являются основой для определения класса кредитоспособности по следующим критериям:

Нормативы ФК
1-класс	2-класс	3-класс
Кп>=2	2>Кп>=1	1>Кп>=0,5
Кл>=1,5	1,5>Кл>=1	1>Кл>=0,5
Ка>=60 %	60 %>К>=30 %	30 %>К>=15 %
Кос>=0,2	0,2>Кос>=0,1	0,1>Кос

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, заемщикам первого класса банки вправе открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные) кредиты без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Кредитование клиентов второго класса осуществляют на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, договора поручительства, гарантии и т. д.).

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего.

В целом финансовое состояние клиента должно быть удовлетворительным, ему не должно угрожать банкротство или судебные процедуры, которые могут угрожать успешной реализации проекта. Клиент должен осуществлять прибыльную хозяйственную деятельность, иметь ликвидный баланс, не иметь неплатежей в картотеке № 2 в момент финансирования. В отдельных случаях допускается наличие отрицательного финансового результата от предыдущей деятельности клиента или наличие у него неликвидного бухгалтерского баланса к моменту выдачи кредита в случаях, когда эти факты были запланированными в ТЭО проекта и возникли в инвестиционный период реализации проекта. [7].

Методология исследования

В ходе исследования нами были изучены основные методы оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов со стороны банков, а также методы расчета данных показателей коммерческими банками Республики Узбекистан и их роль в формировании проблемных кредитов.

При анализе данных, полученных при изучении и расчете кредитоспособности заемщика банков, были широко использованы такие методы как: сравнение, таблично — графические, методы абстрактного мышления и системного подхода.

Анализы и результаты

Метод вычисления кредитоспособности на основании коэффициентов применяется банками с очень давних времен и несколько устарели. Чаще всего используется методика оценки кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов, так как именно данная методика наиболее полно характеризует финансовое состояние предприятия.

В экономической теории для анализа финансового состояния предприятия рассчитываются множество различных коэффициентов, таким образом для исследователей стоит задача систематизации данных коэффициентов и выбор набора конкретных коэффициентов, которые смогут наиболее полно охарактеризовать финансовую сторону предприятия. Как видно из приведенной выше таблицы, со стороны коммерческих банков уже выбраны конкретные показатели оценки кредитоспособности и утверждены в их кредитной политике. Но действительно ли правильно выбраны эти коэффициенты и опираясь на эти сведения, не делают ли банки ошибки. Для того, чтобы ответить на эти вопросы, надо прежде всего анализировать кредитный портфель банков, а именно, какая доля проблемных кредитов имеется в портфеле банков. Рассматривая состояние банковского сектора Республики Узбекистан в вопросе проблемных кредитов нами было проанализировано состояние четырех банков с наиболее высокой долей выданных и соответственно не возвращенных во время кредитами (Таблица 2).

Таблица 2

Проблемные кредиты банковского сектора Республики Узбекистан за 01.04.2020–01.04.2021 гг [8]

Наименование банков	01.08.2020г			01.08.2021г
	Кредиты млрд. сум	Проблемные кредиты млрд. сум	доля в %	Кредиты млрд. сум	Проблемные кредиты млрд. сум	доля в %
АКБ Узнацбанк ВЭД	61653	1655	2,7	66897	3556	5,3
АКБ Узпромстройбанк	37142	582	1,6	40982	1531	3,7
АКБ Универсал банк	677	1	0,1	807	21	2,6
АКБ Ипак йули банк	4417	197	24,5	5995	252	34,2

Из таблицы видно, что доля проблемных кредитов АКБ Узпромстройбанка увеличился на 230 % по сравнению с прошлом годом. В остальных двух банках ситуация по сравнению с АКБ Узпромстройбанком лучше, но это совсем не значит, что у них доля таких кредитов не увеличился. Только АКБ Ипак йули сумел снизить этот показатель на 7 %, в АКБ Универсал этот показатель увеличился в разы, что может привести к плачевным последствиям и в АКБ Узнацбанке ВЭД увеличился почти на 200 %. Конечно, следует отметить бывает и такие ситуации, которых никто во всем мире не сможет предсказать, их называют форс-мажорными, непредвиденными. Как отмечалась и выше Пандемия COVID-19 и стала такой ситуацией. Без преувеличения можно сказать 90 % увеличения всех проблемных кредитов из-за пандемии. Но оставшиеся 10 % такого резкого увеличения долей проблемных кредитов в общем портфеле кредитов может быть из-за наших применяемых устаревших методов, может быть, из-за некомпетентности кредитных инспекторов. Наряду с этим, повышенный интерес принимает изучение и обзор в теории и на практике опыта международных коммерческих банков в сфере изучения и правильной оценке кредитоспособности заемщика. Мы стоим в начале пути перехода к цифровой экономике и применения цифровых технологий, но есть страны, которые совершили этот переход несколько десятилетий тому назад.

Выводы и предложения

Основываясь на результатах анализа исследуемой темы, можно сделать следующие выводы: кредитные операции являются одним из самых важных и значимых направлений в банковской деятельности. Но вместе с тем кредитование является довольно сложным процессом, и поэтому четкая организация управления кредитными операциями на основе их анализа позволит банку оперативно реагировать на изменения показателей ссудного рынка.

Подводя итог, можно сказать, что, во-первых, одним из условий эффективного управления кредитными рисками является совершенствование процессов оценки кредитоспособности заемщика, а также, системы управление рисками коммерческих банком.

Во-вторых, для правильной оценки кредитоспособности, банки должны внедрить и использовать все новые возможности цифровой экономики.

В-третьих, создание специальных комиссий для снижения просроченных кредитных задолженностей крайне важно в целях сохранения и поддержания стабильности банковской системы.

В-четвертых, учитывая, что наша страна только начала работать с цифровыми технологиями, и что есть страны, которые с десятилетиями используют эти технологии, можно взять их наиболее известные методы оценки кредитоспособности и внедрить их в практику наших отечественных банков. Таким образом, при дополнении существующей в банке методики оценки кредитоспособности клиентов, более глубоко оценивается финансовая устойчивость предприятий. Соответственно, это даст возможность получить дополнительный эффект в виде увеличения объема кредитного портфеля и чистой прибыли в банке. Только целесообразное сочетание формализованной оценки заемщика и качественной оценки факторов, не поддающихся формализации, поможет максимально уменьшить риски банков при кредитовании.

Литература:

1. Указ Президента Республики Узбекистан от 12 мая 2020 года» № 5992 «О стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы».
2. Лаврушин О. И. Банковское дело // учебник — М: «ФиС», 2010. С,74
3. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа// учебник — Инфра Москва. 2011. — стр.152
4. Ачкасов А. И. Мировая политика и международные отношения// учебник — Юрайт, 2019. — стр. 95
5. Савицкая Г. В. Экономический анализ// учебник — Инфра-М 2019. — С. 133–139.
6. «Кредитная политика АКБ Универсал банк» Утверждено решением совета АКБ «Универсал банк» Протокол № 45, С55.
7. «Кредитная политика АКБ Универсал банк» Утверждено решением совета АКБ «Универсал банк» Протокол № 45, С50.
8. Статистические данные Центрального банка Республики Узбекистан (www.cbu.uz).