В данной статье представлен анализ коэффициентов результативности экономической деятельности АО «Альфа-Банк»
Ключевые слова: Альфа-банк, анализ коэффициентов, результативность деятельности, анализ результативности экономической деятельности
АО «Альфа-Банк» является одним из крупнейших банков в России по объему активов, работающий как с физическими, так и юридическими лицами.
В России банк имеет 752 офиса, а за пределами страны около 110 отделений и филиалов, в том числе дочерний Амстердамский Торговый Банк в Нидерландах. Представительства банка действуют в Великобритании и США, а также на Кипре.
В банковскую группу «Альфа-Банк» входят Альфа-Банк Украина, Альфа-Банк Белоруссия, Альфа-Банк Казахстан, имеющие своими собственниками консорциум «Альфа-Групп».
По состоянию на 31 декабря 2020 года Альфа-Банк обслуживает 538 тыс. корпоративных и 16,1 млн частных клиентов. С развитием технологий обслуживание большей части клиентов происходит посредством онлайн-банкинга (порядка 75 % по данным Альфа-Банк), позволяющим существенно экономить время, имея доступ к счетам с помощью удобного мобильного приложения.
В 2013 году банком была создана «Альфа-лаборатория» — самостоятельная структура, специализирующаяся на разработке высокотехнологичных продуктов для финансового рынка. В рамках подразделения работали специалисты различных направлений (IT, дизайнеры, аналитики, специалисты в сфере digital и другие). Самыми известными продуктами «лаборатории» стали: «Альфа-клик», «Альфа-мобайл», «Альфа-бизнес онлайн», «O!pp» (мобильное приложение для перевода денег). В августе 2017 года банком было принято решение о расформировании подразделения и создании на базе текущих активов направления по развитию и поиску новых бизнес-идей.
Данные достижения отразились на мнениях международных рейтинговых агентств, присвоивших ему наивысшие оценки среди других российских частных банков. «Standard and Poor’s» и «FitchRatings» присвоили ему BB+, а «Moody’s», имея другую шкалу измерения, оценили рассматриваемый банк на Ba1 [4].
Несмотря на то что это лучшие оценки среди российских частных банков, на мировой арене подобные показатели являются весьма средними, что обуславливается характером рискованных с чертами спекулятивных обязательств банка.
В данной статье рассмотрим показатели результативности деятельности банка, которые ссылаются на конкретный результат: доход, полученный банком в результате его деятельности. Коэффициенты, представленные в Таблице 1, демонстрируют отчасти и причины, из-за которых были достигнуты те или иные результаты. Примером тому служат показатели чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций, аналитика которых представлена далее.
Таблица 1
Коэффициенты результативности экономической деятельности АО «Альфа-Банк» [4]
|
Коэффициенты результативности |
2017 |
2018 |
|
Рентабельность уставного капитала (%) |
69.392 |
173.616 |
|
Рентабельность активов (%) |
1.707 |
3.315 |
|
Рентабельность капитала (%) |
16.299 |
29.942 |
|
Чистая прибыль (руб.) |
42605974 |
106597950 |
|
Показатель чистой процентной маржи (%) |
4.226 |
3.599 |
|
Показатель чистого спреда от кредитных операций (%) |
7.642 |
6.093 |
На основании данных показателей были сделаны следующие выводы:
1) Обращаясь к первому показателю в Таблице 1, можно увидеть его увеличение в 2,5 раза. Данный прирост стал возможен за счет выросшей чистой прибыли в 2018 году при неизменном значении уставного капитала.
2) Рентабельность активов также демонстрирует рост почти в 2 раза за счет все той же прибыли.
3) Рентабельность капитала продемонстрировала скачок почти на 14 % за счет того, что темп роста чистой прибыли в 2018 году опережает темп роста основного капитала.
4) Однако показатель чистой процентной маржи показал снижение, из-за того что темп роста процентных доходов значительно меньше темпа роста активов. Это говорит о том, что Альфа-Банк старается привлекать новых клиентов более высокой процентной ставкой на депозиты и более низкой процентной ставкой на выдаваемые ссуды. Таким образом, приток новых клиентов связан не только с рекламной кампанией, но и с более выгодными условиями предоставляемых услуг, что сказалось на снижении темпа роста процентных доходов. Однако более 10 лет назад погоня за клиентами посредством уменьшения процентной ставки на кредиты повлекла за собой огромные кредитные риски, а вследствие этого риски ликвидности, разорившие многие крупные банки запада. При этом стоит отметить, что количество безнадежных ссуд снизилось в 2018 году, почти приравнявшись к нулю. На данный момент это свидетельствует об очень невысоких кредитных рисках, что определенно положительно сказывается на репутации и результатах деятельности банка.
5) Показатель чистого спреда от кредитных операций показывает, сколько в процентах банк заработал на основных предоставляемых услугах. Из-за конкуренции банку пришлось предлагать более выгодные, чем в прошлом году, условия, уменьшая доход от одной операции. Однако за счет увеличенного числа клиентов, общий доход показал существенный прирост, что положительным образом сказалось на чистой прибыли банка.
Таким образом, можно отметить верную стратегию банка в 2018 году, основанную на увеличении клиентской базы с целью привлечения и размещения большего количества денежных средств, получения большего дохода от произведенных операций, а следовательно, и большей прибыли.
Осталось рассмотреть последний коэффициент, демонстрирующий степень риска банкротства банка в случае необходимости ответить по своим обязательствам. Данный коэффициент, названный в честь американского экономиста Эдварда Альтмана, который смог его вывести посредством анализа деятельности 66 организаций, как нельзя лучше демонстрирует уровень рисков, которым подвергает себя организация вследствие погони за прибылью и иных факторов. Для АО «Альфа-Банк» этот коэффициент равен 2,17, что входит в промежуток средней вероятности банкротства банка (1,81
Из проведенного анализа экономической деятельности банка можно сделать вывод, что несмотря на лидирующие позиции АО «Альфа-Банк» на российском рынке банковских услуг, данный банк, как и любая коммерческая организация, не может устоять перед генерированием большей прибыли, подвергая себя различным рискам, которые отражаются как на международных рейтингах, так и некоторых коэффициентах, одним из которых стал показатель Альтмана, который был найден выше.
Литература:
- Лаврушин О. И., Валенцева Н. И., Красавина Л. Н. Банковские риски — М.: Кнорус, 2019. — 296 с.
- Евстафьева Е. Ю., Черненко В. А. Финансовый анализ — М.: Юрайт, 2019. — 338 с.
- http://www.garant.ru/ — Информационно-правовой портал «Гарант»
- https://alfabank.ru/about/ — Официальный сайт АО «Альфа-Банк»
