В статье рассматриваются принципы инвестирования в цифровые активы компаний в связи с актуальностью данной темы, обусловленной современными тенденциями развития технологий и цифровой экономики.
Ключевые слова: цифровые активы, инвесторы, инвестиции, биржа, блокчейн-платформа, токены, дивиденды
Введение
В современной экономической среде существует множество возможностей для инвестирования. Все ресурсы, из которых и благодаря которым инвестор извлекает выгоду, называются инвестиционными активами, которые в свою очередь делятся на несколько видов, например: наличные, акции, вклады и облигации, коммодити, которые представляют собой повсеместно используемые товары: нефть, серебро, золото, пшено, свинина, бумага и кофе, и прочие активы.
На сегодняшний день популярность набирают цифровые активы и токены. Финансовыми экспертами было зафиксировано увеличение в России числа частных инвесторов. Мосбиржа сообщает, что в течение года с марта 2020 количество инвесторов возросло почти на 1,2 миллиона человек.
(NFT, DappRadar, DeFi)
В связи с ускоренным приростом численности участников инвестирования Центральный Банк готовит поправки в законе «О рынке ценных бумаг», где в измененной статье инвесторы — физические лица должны разделяться на категории по квалификации и минимизировать потери неопытных участников. Параллельно с модернизацией традиционного финансового рынка идёт формирование в корне нового рынка ЦФА (Цифровых Финансовых Активов). Таким образом, на рынке активов появились токены — единица учета, функционирующая как «заменитель ценных бумаг», и закон, вступивший в силу в январе 2021, разрешает российским компаниям выпускать собственные токены, а участникам рынка приобретать эти активы, зарабатывая за счёт них.
Основная часть
Компания «Genesis Block» разработала платформу GBLEDGER, где можно осуществлять покупку-продажу, а также обмен цифровыми активами.
Платформа функционирует для всех желающих попробовать себя на ЦФА рынке. Поскольку в настоящее время интерес населения к банковским вкладам стремительно падает из-за отрицательных ставок, у граждан формируются значительные скопления так называемых «свободных» денег, которые могли бы приносить прибыть. Ведь, как известно, деньги должны работать. В то же время, среди предприятий малого и среднего бизнеса многие организации нуждаются в привлечении капитала и, как следствие, организовывают продажу своих долговых обязательств на открытом рынке. Если брать вход на классический рынок ценных бумаг, это достаточно трудоёмкий и дорогой процесс, а реализация в цифровой инфраструктуре занимает несколько минут.
Блокчейн-платформа GBLedger привлекает финансовых инвесторов путем продажи доли предприятия. По результатам мировой практики именно такие вложение гарантируют участникам сделки долгосрочный профит. Любой желающий, приобретший долю предприятия, получает возможность инвестировать в понравившуюся технологию и получать за это дивиденды. Такой способ финансирования делает инвестора и владельца партнерами, в отличие от ростовщического кредитования, где они же выступают в роли должника и заимодателя.
Рис. 2. Начальная страница сайта GBLedger
(биржа без исходных данных)
Поскольку данный процесс легализирован, вступившим в силу законом от 1 января 2020 года, банки ожидают, инструкции ЦБ, в которой более конкретно описано применение закона на практике. Сайт, где размещена блокчейн-платформа содержит заключения юристов, долгое время работающих с рынком цифровых активов за рубежом и принимающих участие в разработке закона на территории России. Специалисты компании оказывают различное сопровождение проектов: юридическое, документальное и организационное. Согласно законодательству о рынке ЦФА, платформа может приостанавливать действие учетных записей пользователей, замораживать и выводить цифровые активы по решению суда. Традиционные криптовалютные блокчейны этого не позволяют, в них все транзакции безотзывные .
Блокчайн-платформа GBLedger выполняет различные операции с цифровыми финансовыми активами. В том числе регистрация пользователей, управление их разрешениями, доступ к продуктам, лимиты. Также выдача, хранение и управление ЦФА, передача прав на ЦФА, обмен активами между физическими лицами. Торговля ЦФА между участниками платформы (полноценный обмен). Бартерные операции с внебиржевым депозитом книги ордеров, кредиты под залог ЦФА, автоплатежи.
На платформе GBLedger доступны следующие активы и токены: Core token GBL — утилитарный токен; Цифровой Финансовый Актив (ЦФА); Бланковый пользовательский актив (NCUIA); Обеспеченный пользовательский актив (smart coin); Токенизированные акции, векселя, ипотечные кредиты, облигации; Рыночные активы; NFT (невзаимозаменяемые токены); Цифровая валюта (криптовалюта) и токены поверх блокчейнов других криптовалют и других активов блокчейна; Государственные фиатные монеты и токенизированные рубли банков.
Рассмотрим деятельность на рынке цифровых активов на примере конкретного человека. По версии Forbes самым богатым в мире владельцем криптовалюты стал 57-летний Крис Ларсен, чье состояние оценивается в $7,5–8 млрд. Он является соучредителем третьей по популярности криптовлюты Ripple (объем капитализации более $30 млрд). В 2012 году Крис Ларсен по заключенному с Джедом МакКалебом, которой является основателем платформы Stellar, соглашению по развитию и внедрению технологии блокчейн в международные банковские операции, и выпустил токен Ripple (XRP), достигнувший к 1 января 2018 года рекордной стоимости $3,75 (с объемом капитализации в $141 млрд)
По состоянию на 7 февраля Ripple стоит $0,775067, с объемом капитализации в $30 млрд. При составлении рейтинга Forbes учитывал чистую прибыль, основанную исключительно на принадлежащих лично Ларсену 17 % акций Ripple. Ожидается, что к 2025 году объем глобального рынка цифровых активов вырастет почти в 3 раза и составит 7,7 млрд долларов. По прогнозам World Economic Forum LLC к 2027 году только стоимость токенизированных активов достигнет 24 триллиона долларов (это 10 % мирового ВВП). Пока только 21 % банков в мире активно внедряют блокчейн-инфраструктуру для поддержки цифровых активов. Среди них J. P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo и PNC.
Заключение
Таким образом, мы видим, что рынок цифрового инвестирования развивается и привлекает всё больше и больше людей. На сегодняшний день эксперты проводят многочисленные исследования, говоря о том, что цифровая валюта, а точнее цифровой рубль, войдёт в оборот на основе третьей формы национальной валюты.
Литература:
- Инвестиции в цифровые активы [Электронный источник]. URL: https://kiosks.ru/index.php/cifrovye-finansovye-aktivy/ (Дата обращения: 18.04.2022 г.).
- Инвестирование в цифровые активы обзор [Электронный источник]. URL: https://bitcryptonews.ru/blogs/cryptocurrency/investirovanie-v-czifrovyie-aktivyi-obzor-chast-i (Дата обращения: 18.04.2022 г.).
- 10 самых влиятельных людей из мира криптовалют. Рейтинг Forbes [Электронный источник]. URL: https://www.forbes.ru/tehnologii-photogallery/356869–10-samyh-vliyatelnyh-lyudey-iz-mira-kriptovalyut-reyting-forbes (Дата обращения: 18.04.2022 г.).
