Анализ финансовой устойчивости предприятия

В статье автор пытается определить основные особенности анализа финансовой устойчивости предприятия, факторы, влияющие на него, а также классифицировать основные показатели финансовой устойчивости предприятий.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, анализ, предприятие.

Важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия является его финансовая устойчивость. При наличии абсолютной финансовой устойчивости у предприятия имеется преимущество перед другими предприятиями той же сферы в получении кредита, в выборе поставщиков, в привлечении инвестиций. Таким образом, одним из наиболее важнейших этапов анализа финансового состояния предприятия является оценка его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется, главным образом, структурой и составом источников финансирования деятельности [1]. Таким образом, при помощи пассива баланса, а именно, на основе величины собственного капитала рассчитываются многие показатели. А чистая прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия. Следовательно, можно отметить близкую связь показателей прибыли и рентабельности и показателей финансовой устойчивости.

В качестве главной информационной базы при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия выступает прежде всего бухгалтерская (финансовая) отчетность. Бухгалтерская отчетность состоит из следующих документов:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о финансовых результатах;

3) приложения к ним (отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, отчет о целевом использовании средств).

Бухгалтерский баланс является основным отчетным документом, используемым при анализе финансовой устойчивости. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Именно анализ показателей, которые содержатся в указанных отчетах, позволяет рассчитать индикативные коэффициенты финансовой устойчивости и определить уровень стабильности развития оцениваемой организации.

Целями анализа финансовой устойчивости могут являться:

1. Обеспечение финансовой стабильности и устойчивости компании
2. Достижение высокого уровня конкурентоспособности компании
3. Достижение высокого уровня технологической оснащенности компании
4. Обеспечение эффективности системы управления компанией и оптимальность организационной структуры
5. Правовая защищенность компании
6. Защита информации и коммерческой среды компании
7. Обеспечение безопасности капитала, активов и интересов персонала компании

1. Уровень инфляции в стране;
2. Условия кредитного договора и требования кредиторов.
3. Изменения в налоговом законодательстве.
4. Банкротство должников организации.
5. Изменения на валютном рынке и волатильность валютных курсов.
6. Состав и структура выпускаемой продукции.
7. Отраслевые критерии и иные факторы.

В широком смысле факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости, можно разделить на внутренние и внешние.

Внешние факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости: ориентированность спроса на импорт, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

Внутренние факторы могут быть: неконкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала. [2]

За последние 80 лет было предложено множество показателей и методик оценки финансовой устойчивости предприятия, которые обладают различной степенью точности. Классификацию основных показателей можно увидеть в Таблице 1.

Таблица 1

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Литература:

1. Ковалева К. С. Финансовая устойчивость предприятия, проблемы ее оценки и применения показателей // Экономика России в ХХI веке: сборник научных трудов ХII Международной научно-практической конференции «Экономические науки и прикладные исследования» 2015. — Т. 1. — [С. 74–81].
2. Агаева, Л. К. Проблемы и факторы формирования финансовой устойчивости предприятия // Накука среди нас. — 2017. — № 2. — [С. 136–142].
3. Бороненкова С. А., Мельник М. В., Чепулянис А. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб. пособие. — Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2017. — 296 с.
4. Петрова Л. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова, Н. А. Игнатущенко, Т. П. Фролова. — М.: Издательство Московского государственного открытого университета, 2016. — 179 с.