Подходы и методики анализа финансового состояния предприятия

В статье рассмотрены основные подходы и методики анализа финансового состояния предприятия с их теоретической характеристикой.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность, финансовый анализ, методы оценки, рейтинг, финансовое состояние, эффективность

Рыночная экономика в России развивается достаточно активно, а вместе с ней набирает силу конкуренция, как основной механизм регулирования экономического процесса. Конкурентоспособность субъекта хозяйствования может быть обеспечена только надлежащим управлением движением финансов и капитала, находящихся в его распоряжении. [1]

Одной из главных характеристик хозяйственной деятельности предприятия является финансовое состояние. Оно определяет конкурентное состояние компании, ее потенциал взаимовыгодной деятельности, оценивает, насколько экономические интересы самой компании и ее партнеров гарантированы в финансовом и ином плане.

Финансово-хозяйственная деятельность напрямую зависит от эффективного правления предприятием. При принятии управленческих решений основную роль играют анализ и оценка финансового состояния компании. Полученные результаты необходимы как для внутреннего использования, так и для внешних пользователей — потенциальных инвесторов, кредитных организаций и государственных органов.

Анализ финансового состояния — это научно обоснованное исследование финансовых взаимоотношений, движения денежных средств предприятия с целью получения результатов, дающих объективную и достоверную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения его структуры активов и пассивов и в сравнении с дебиторами и кредиторами. [1]

Задачами финансового состояния являются:

— анализ финансовой устойчивости и рентабельности;

Коэффициент автономии (финансовой независимости):

СК — собственный капитал;

ВБ — валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости:

(2), где

ЗК — заемный капитал;

Коэффициент финансовой устойчивости:

(3), где

ДП — долгосрочные пассивы.

— определить положения субъекта хозяйствования на финансовом рынке и его количественное измерение экономической конкурентоспособности;

— оценка степени реализации предусмотренных финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;

— оценка мероприятий, направленных на устранение выявленных недостатков и повышение рентабельности. [1]

В финансовом анализе используются нестандартные методы и приемы, позволяющие определить параметры, позволяющие объективно оценить финансовое состояние предприятия.

Основными методами финансового анализа предприятия являются:

1. Ознакомление с финансовой отчетностью — позволяет предприятию приблизительно изучить значения и сделать выводы о привлечении средств, о направлениях их инвестирования. Полученная информация о финансовом состоянии является положительной составляющей данного метода, но для принятия каких-либо решений ее недостаточно. [2]
2. Горизонтальный анализ — это сравнительный метод финансовых данных за ряд периодов. Горизонтальная отчетность берет показатель и отслеживает его изменение в течение двух или более периодов. Горизонтальный анализ позволяет оценить изменения основных показателей бухгалтерского баланса. Но в данном методе существует несопоставимость данных в условии инфляции.
3. Вертикальный анализ. Данный метод анализирует финансовую отчетность и соотносит выбранные показатели с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.
4. Анализ трендов — это предсказание изменений отдельных статей или показателей финансовой отчетности в будущем на основе информации об их прошлых и настоящих изменениях.
5. Метод финансовых коэффициентов представляет собой расчет взаимосвязи между отдельными финансовыми показателями, характеризующими различные стороны финансовой деятельности предприятия. Это наиболее распространенный метод оценки. Преобладание коэффициентов является то, что они выравнивают негативные последствия инфляции, которые существенно искажают абсолютные цифры финансовой отчетности и тем самым затрудняют динамику. К недостаткам можно отнести: множественность предлагаемых наборов коэффициентов, отсутствие унифицированных расчетных формул. [2]
6. Факторный анализ — используется для изучения и влияния различных факторов на значение показателя. Он оценивает значения одних финансовых значений на влияние других финансовых параметров. Преимуществом данного метода является простота расчетов, недостатком метода является то, что в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения.
7. Специфический анализ — использует специфические методы, позволяющие объективно определить финансовые возможности предприятия. К ним относят:

— Анализ текущих инвестиций для оценки влияния роста продаж на потребности в финансировании;

Коэффициент инвестирования:

(4), где

СК — собственный капитал;

— анализ устойчивого роста для определения способности предприятия расширять продажи без привлечения заемных средств;

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

(5), где

ЧОК — чистый оборотный капитал,

ОА — общая сумма оборотных активов.

— анализ чувствительности использует аналогичные сценарии для выявления уязвимостей компании;

— отраслевой фактор учитывает волатильность денежных потоков компаний-заемщиков по сравнению с денежными потоками других компаний отрасли.

Таким образом, можно сделать вывод, что все указанные методы имеют свои достоинства и недостатки, поэтому как правило, при проведении реального анализа используют несколько методов.

Данные предложения позволят более скоординировано и полно оценить финансовое состояние организации, сделать ее более эффективной и значимой для финансово-хозяйственной деятельности.

1. Колмаков В. В. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия / В. В. Колмаков, С. Ю. Коровин// Вестник НГИЭИ. 2016. № 5
2. Оськина Ю. Н. Обзор методик анализа финансовых результатов/ Ю. Н. Оськина, Е. А. Баева // Социально-экономические явления и процессы. 2018. № 4