В работе рассматриваются правовая природа электронных денежных средств, их виды (централизованные и децентрализованные, фиатные и нефиатные, обеспеченные и необеспеченные), проблемы правового регулирования. Автор обращается к основным началам и фундаментальным определениям, и признакам денежных средств с момента их возникновения, формирует определенные критерии для определения вещей в качестве валюты или денежных средств, с помощью которых дается правовой анализ понятию «электронные денежные средства». В работе анализируется порядок эмиссии централизованных и децентрализованных электронных денежных средств и проблемы его обеспечения.
Ключевые слова: электронные денежные средства, централизация, децентрализация, биткойн, Центральный банк, обеспечение, фиатные денежные средства, неизрасходованные выходы транзакций.
The paper discusses the legal nature of electronic money, their types (centralized and decentralized, fiat and non-fiat, secured and unsecured), problems of legal regulation. The author refers to the basic principles and fundamental definitions, and signs of money from the moment of their inception, forms certain criteria for defining things as a currency or money, with the help of which a legal analysis of the concept of «electronic money» is given. The paper analyzes the procedure for issuing centralized and decentralized electronic money and the problems of its provision.
Keywords: electronic money, centralization, decentralization, bitcoin, central bank, collateral, fiat money, unspent transaction outputs.
На протяжении всей истории и во всем мире деньги принимали различные формы. Хотя монеты, такие как фунт стерлингов, доллар, рубль, евро являются хорошо известными примерами денег, многие другие предметы и инструменты выступали в качестве средств обмена. В Древнем Египте зерно было предпочтительным средством внутреннего обмена и составляло часть национальной системы учета [1, 2]. Глин Дэвис, автор «Истории денег», утверждает, что концепция трансфертных платежей возникла из-за централизации собранного зерна на местных складах («зерновых банках»). Как только фермеры помещали свой урожай в эти зерновые банки, обязательные платежи королю могли быть урегулированы путем корректировки распределения зерна в пользу короля.
Еще в 1535 году «вампумы» (нитка бус, сделанных из раковин преимущественно белых моллюсков) широко использовались в качестве валюты коренных американцев. Глин Дэвис также подчеркивает, что вампумы играли влиятельную роль в денежно-кредитной политике ранних американских колоний, например, «Массачусетс объявил белый вампум законным платежным средством по цене шесть бусин за пенни, а черный — по три бисеринки за пенни».
В Австралии ром оставался в качестве валюты с 1792 года до конца печально известного Ромового восстания в 1810 году, когда губернатор Маккуори импортировал и конвертировал испанские монеты в новую местную валюту, «дырявый доллар» (holey dollar) [3].
Чарльз Проктор (Charles Proctor), автор книги «Манн о правовом аспекте денег» (Mann on the Legal Aspect of Money) [4], утверждает, что термин «деньги» настолько распространен и часто используется в законодательстве, что даже юристы забывают значения, которыми он обладает в различных правовых сценариях и рассматривает, удовлетворяют ли понятия, относящиеся к электронным деньгам, этим определениям. В нем делается вывод о том, что неизрасходованные выходы транзакций (НВТ — от англ. unspent transaction outputs — UTXO) соответствуют функциональному определению термина «деньги» и праву, а благодаря широкому распространению НВТ в качестве платежного средства они также удовлетворяют самому широкому определению «валюты». Для сравнения, «законное платежное средство» — это установленный законом термин, относящийся к предписанным «законным деньгам» страны. НВТ не являются законным платежным средством во многих странах, поскольку законные деньги предписываются законодательством о валюте и валютном регулировании. Однако в соответствии с указом, недавно изданным Законодательным собранием Республики Сальвадор, один из видов электронных денег — биткойн был принят в качестве законного платежного средства Сальвадора [5].
В деле «Миллер против расы» (the Miller case, 1758) лорд Мэнсфилд (Lord Mansfield) рассматривал вопрос о том, может ли истец, у которого украли банкноту, отправленную по почте, подать иск против ответчика, чтобы вернуть саму банкноту, а не требовать возмещения убытков. Соответственно, ответчик, у которого была обнаружена банкнота, приобрел ее у третьего лица без уведомления о том, что она была получена незаконным путем. Лорд Мэнсфилд установил, что банкноты являются «не товаром, не ценными бумагами, ни долговыми документами». Даже если банкноты передаются по завещанию, они не рассматриваются как денежные ценные бумаги из-за предписанной стоимости банкноты. Скорее, они: …рассматриваются как деньги, как наличные деньги, в виде обычного хода и ведения бизнеса с общего согласия человечества.
Значение денег и валюты в значительной степени совпадает. Следующие шесть предложений объясняют концептуальное значение терминов «деньги», «валюта» и «законное платежное средство» и отношения между ними.
Утверждение 1. Все деньги являются формой собственности. Если вещь не является собственностью в силу своих характеристик или в соответствии с положениями законодательства, она не может быть деньгами. Однако не всякое имущество — деньги.
Утверждение 2. Поскольку валюта и законное платежное средство являются примерами денег, они также должны быть собственностью. Если вещь соответствует значению валюты или законного платежного средства, то это будут и деньги, и собственность. Следовательно, если НВТ является валютой или законным платежным средством, это также должны быть деньги.
Утверждение 3. Деньги не обязательно должны быть законным платежным средством какой-либо нации [6]. Историческая прецедентная юриспруденция отражает принятие «социетарной теории», которая считает, что широкое признание сообщества определяет, когда объект равен деньгам. И наоборот, «теория государства», представленная Георгом Кнаппом, рассматривает деньги как вещь, которая может быть создана только государством. При условии, что вещь выполняет функцию денег и соответствует определению, данному законодательством, эта вещь будет деньгами в самом широком смысле этого термина. Это верно даже в том случае, если вещь не имеет материальной формы. «Функция денег» относится к способности денег действовать как: (а) мера стоимости или расчетная единица, (б) средство платежа, (в) средство обмена и (г) средство сбережения. [7, 8]
Утверждение 4. Деньги существуют в двух формах: деньги в обращении и деньги, не находящиеся в обращении. Это различие уместно при рассмотрении вопроса о том, будет ли успешным иск о реституции в отношении денег. Например, как подчеркивается в деле Миллера, когда вещь, удовлетворяющая широкому определению денег, не передается в качестве денег в обращении (т. е. она проходит как медаль или антиквариат), она может быть возвращена в соответствии с иском по общему праву.
Утверждение 5. Валюта, или текущие деньги, обращается в виде денег, деноминированные в расчетной единице. Точно так же валюта не обязательно должна быть законным платежным средством какой-либо страны; однако законодательный орган может ограничить значение валюты в своем законодательстве. Если бы валюта действительно имела значение, подобное законному платежному средству, законодательный орган с трудом мог бы регулировать и контролировать деньги, кроме законной валюты страны.
Утверждение 6. Законное платежное средство является установленной национальной валютой. Обычно он создается, выпускается и регулируется законодательством и государственным органом, как правило, Центральным банком.
Неизрасходованные выходы транзакций на большинстве полных узлов представляют собой отдельные частные интересы. Следуя утверждению 1 выше, НВТ не исключаются prima facie из того, что они являются деньгами, валютой или законным платежным средством.
Деньги как расчетная единица относятся к «числовой мере стоимости», используемой для записи дохода или богатства, а также для определения цены товаров, услуг или долгов. Единица учетная запись для НВТ — это, например, «биткойн», однако нет различимой части данных, которая идентифицирует конкретный «биткойн» как дискретную цифровую «монету». Это связано с тем, что НВТ представляет собой закодированную буквенно-цифровую строку, содержащую такие детали, как выходная информация, которая указывает «значение» в биткойнах, которое должно быть связано с конкретным открытым ключом. Если выходная информация указывает, что НВТ атрибутирован с установленным номером биткойнов мерой стоимости НВТ является количеством биткойнов. Mooning Market — это пример одного из более чем ста тысяч предприятий, которые принимают биткойны в обмен на товары и услуги [9]. Как и другие онлайн-рынки (Amazon, eBay), Mooning Market предлагает ряд товаров по цене в биткойнах, таких как ноутбуки, мебель, одежда и недвижимость. Уже в 2015 году наметилась растущая тенденция, когда, хотя устоявшиеся предприятия могут оценивать товары и услуги в фиатных деньгах, они также принимают платежи в биткойнах через процессоры платежей в биткойнах [10]. Dell [11], Microsoft [12], WordPress [13], Virgin Galactic, и крупнейшая американская телекоммуникационная компания AT&T используют эти платежные системы.
Многие национальные банки в мире признают, что некоторые предприятия принимают биткойны — вид децентрализованных денег, регулирующий орган отмечает, что национальная валюта (фиатные деньги) являются основным методом определения цены товаров и услуг. К примеру, в Австралии децентрализованные денежные средства не являются основной расчетной единицей товаров и услуг, Резервный банк Австралии [14] не считает, что биткойн (децентрализованные электронные деньги) обладает ключевыми характеристиками денег. Однако такое строгое толкование, что в вещь является деньгами только в том случае, если она является основной расчетной единицей, означало бы, что иностранная валюта также не считается деньгами. Мы не согласны с данным утверждением, поскольку оно противоречит Утверждению 3 («Деньги не обязательно должны быть законным платежным средством какой-либо страны»). Следовательно, выходная информация НВТ (значение в биткойнах) является единицей учета, поскольку биткойн используется для оценки товаров, услуг и долгов.
Деньги как средство платежа означают способность вещи приниматься в качестве средства погашения долга, выраженного в этой расчетной единице. Деньги как средство обмена относятся к предмету, предоставляющему «удобный заменитель или метод для облегчения эффективного обмена товарами и услугами». [15] НВТ — это нематериальное имущество, такое как банковские депозиты, деноминированные в твердой валюте, акции или долги. Лицо, контролирующее НВТ, может получить к нему доступ, выкупить и использовать его по нескольким причинам, включая оплату товаров и услуг, урегулирование денежных обязательств, инвестирование или ведение бизнеса. Существующая доктрина права не указывает на наличие какого-либо требования, чтобы вещь использовалась исключительно в качестве метода расчета по денежным обязательствам. Скорее, вещь нужно принимать только как способ расчета денежных обязательств. Учитывая, что многие транзакции в сети Биткойн являются частными, трудно определить, в какой степени НВТ принимается в качестве платежного средства. Это связано с тем, что информация, записанная в каждой биткойн-блокчейне, описывает время транзакции, биткойн-адрес отправителя, стоимость транзакции (в биткойнах) и биткойн-адрес получателя. Он не записывает цель транзакции. Однако есть компании, которые провели количественный и качественный анализ этой информации и сопоставили данные с объектами, связанными с конкретными биткойн-адресами. Например, 30 марта 2020 года компания Chainalysis опубликовала свои аналитические данные о стоимости биткойнов, отправляемых торговым службам в период с 19 июля 2019 года по 19 марта 2020 года [16]. Компания получает информацию, применяя методы кластеризации к версии блокчейна биткойнов, и информацию для выявления моделей поведения, типов пользователей в сети и других наблюдаемых подгрупп. «Кластеризация» — это установленная «многомерная статистическая процедура», с помощью которой наборы данных разбиваются и реорганизуются таким образом, чтобы можно было создать классификации очень похожих объектов [17]. Это процедура, фундаментальная почти для каждой области исследования. Например, в биологии таксономия живых существ основана на наблюдаемых различиях и сходствах, которые приводят к дискретным группировкам и дают представление о потенциальном эволюционном процессе каждой группы.
Chainalysis также предполагает, что «пользователи покупают предметы первой необходимости через торговые услуги, которые они не могут получить где-либо еще с фиатной валютой» в условиях Ковид-19. Бизнес-услуги, такие как веб-хостинг, которые, как правило, имеют регулярные планы платежей, также широко доступны через торговые услуги — расходы на эти услуги по ранее заключенным контрактам также могут поддерживать эту категорию в целом. Некоторые авторы подчеркивают, что увеличение онлайн-рынков и глобального бизнеса означают, что валюты, выпущенные странами, не так необходимы для ведения этого бизнеса. Биткойн (децентрализованное электронное денежное средство) предлагает экономически эффективное средство для совершения сделок за пределами любой страны, доступа к капиталу и ухода от репрессивных финансовых режимов [10]. Многие венесуэльцы отчаянно внедряют биткойн в свой бизнес, чтобы защитить свои сбережения после рекордно высоких темпов инфляции, которые угрожают обесцениванию их местной валюты — боливар [18]. Кевин Рэнд, обозреватель Forbes, подчеркивает, как «правительства, испытывающие нехватку наличных средств, обращают внимание» на Биткойн и принимают меры по содействию предприятиям с долей биткойнов. Coinbase [19], известная платежная система с биткойнами, утверждает, что обслуживает более 8000 продавцов по всему миру.
Основываясь на стоимости транзакций, повсеместном использовании платежными системами и интеграции с предприятиями по всему миру, в мы приходим к вывод о том, что НВТ является средством платежа. Следовательно, НВТ также являются эффективным методом обмена товарами и услугами между отдельными лицами, подобно векселям и банковским переводам.
Деньги как средство сбережения означают, что «покупательная способность и способность погашения долга» вещи сохраняется между ее первоначальным получением и последующим использованием в качестве платежного средства и колеблется в ответ на рыночный спрос [20].
Высокий уровень анонимности в децентрализованных денежных средствах привлекает множество лиц, которые стремятся скрыть свои транзакции и отталкивают правительства по узаконению данных систем.
Теперь рассмотрим вопрос централизованных электронных денежных средств. Данная категория более понятна обывателю, так как эмитентом централизованных денежных средств выступает государство — Центральный банк. И тем более, что в Республике Узбекистан имеется правовое поле для его понимания. Совсем недавно был принят Закон Республики Узбекистан «О платежах и платежных системах» (№ ЗРУ-578 от 01.11.2019 г.), в котором предусматривается легальное толкование электронных денег — «безусловные и безотзывные денежные обязательства эмитента электронных денег, хранящиеся в электронной форме и принимаемые в качестве средства платежа в системе электронных денег» (статья 5 Закона). А эмитентом электронных денег по статье 40 Закона могут выступать лишь Центральный банк Республики Узбекистан и банки.
Выпуск электронных денег осуществляется эмитентом в пределах денежных средств, полученных от физического лица или агента в соответствии с правилами системы электронных денег и договором о выпуске, использовании и погашении электронных денег. Выпуск электронных денег осуществляется эмитентом после предоставления физическим лицом наличных или безналичных средств. Учет денежных средств ведется эмитентом на специальном расчетном счете, открытом в расчетном банке. Реализация электронных денег физическому лицу и агенту осуществляется путем внесения приобретенных у эмитента электронных денег в электронный кошелек, формируемый системой электронных денег для каждого владельца. На основе договора с эмитентом или оператором, агент системы электронных денег может приобрести электронные деньги у физических лиц-владельцев электронных денег по номинальной стоимости с целью дальнейшей реализации или погашения.
Банк-эмитент обязан погасить электронные деньги, предъявленные их владельцем путем обмена на наличные деньги, либо путем перечисления безналичных денег на банковский счет владельца в соответствие с правилами данной системы и договором о выпуске, использовании и погашении электронных денег, заключенным между эмитентом и владельцем.
Электронные деньги считаются погашенными их эмитентом с момента зачисления соответствующей суммы денег на банковский счет владельца электронных денег — физического лица либо выдачи ему наличных денег или на банковский счет владельца электронных денег — индивидуального предпринимателя или юридического лица. Эмитентом выдается квитанция о проведении операции по погашению электронных денег владельцу электронных денег на бумажном носителе или в электронном виде.
Исходя из этого мы приходим к выводу, что централизованные электронные денежные средства являются обеспеченными денежными средствами по сравнению с децентрализованными электронными денежными средствами, которые обеспеченность которых не всегда гарантируется.
Литература:
- Glyn Davies, ‘History of Money’ (University of Wales Press, 3rd ed, 2002) 52.
- Seth Litwack, ‘Bitcoin: Currency or Fool’s Gold?: A Comparative Analysis of the Legal Classification of Bitcoin’ (2015) 29(2) Temple International & Comparative Law Journal 309, 311.
- National Museum of Australia, ‘Governor William Bligh is deposed in the Rum Rebellion’, Defining Moments.
- Charles Proctor, Mann on the Legal Aspects of Money (Oxford University Press, 7th ed, 2012).
- Lloyd, Damian, Bitcoin: Property, Money, Currency or Legal Tender? (March 9, 2022). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4051062 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4051062
- Charles Proctor, ‘Cryptocurrencies in International and Public Law Conceptions of Money’ in David Fox and Sarah Green (eds), Cryptocurrencies in Public and Private Law (Oxford University Press, 2019).
- Georgios Zekos, ‘Economics and Legal Understanding of Virtual Currencies’ (2019) 38(8) Banking & Finance Services Policy Report 1.
- Geoffrey Ingham, Money (Polity Press, 1st ed, 2020) 11.
- Online Blockchain PLC, ‘The Crypto Marketplace’, Mooning Market.
- Jerry Brito and Andrea Castillo, Bitcoin: A Primer for Policymakers.
- Mike Flacy, ‘Dell, Newegg start accepting Bitcoin as payment’, digitaltrends.com (Blog Post, 19 July 2014).
- Jonathan Vanian, ‘Microsoft Welcomes Back Bitcoin’, Fortune (online, 11 January 2018).
- Andy Skelton, ‘Pay Another Way: Bitcoin’, WordPress.com (Blog Post, 15 November 2012).
- Reserve Bank of Australia, ‘What are cryptocurrencies’, Cryptocurrencies (Web Page, 19 September 2021).
- Annamart Nieman, ‘A Few South African Cents’ Worth On Bitcoin’ (2015) 18(5) Potchefstroom Electronic Law Journal.
- Chainalysis Team, ‘Covid-19 is Changing the Relationship Between Bitcoin Price and Bitcoin Spending’, Insights (Web Page, 30 March 2020).
- Brian Everitt et al, Cluster Analysis (John Wiley & Sons Ltd, 5th ed, 2011).
- Jerry Brito and Andrea Castillo, Bitcoin: A Primer for Policymakers (Report, 3 May 2016).
- Kevin Rand, ‘Why Venezuela’s Currency Crisis Is A Case Study For Bitcoin’, Forbes (online, 17 October 2021).
- Coinbase, ‘Commerce’, Business (Web Page, 27 October 2021).
- Russ Marshall, ‘Bitcoin: Where Two Worlds Collide’ (2015) 27(1) Bond Law Review 89, 94.
