Финансовый рынок как механизм развития экономики государства | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 30 ноября, печатный экземпляр отправим 4 декабря.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №31 (426) август 2022 г.

Дата публикации: 04.08.2022

Статья просмотрена: 98 раз

Библиографическое описание:

Леонова, И. В. Финансовый рынок как механизм развития экономики государства / И. В. Леонова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2022. — № 31 (426). — С. 36-38. — URL: https://moluch.ru/archive/426/94300/ (дата обращения: 16.11.2024).



В статье определяется финансовый рынок как фактор, обеспечивающий экономический рост и устойчивое развитие общества. Выявляется характер корреляции финансовых инструментов, обращающихся в разных сегментах финансового рынка.

Ключевые слова: финансовый рынок, обеспечение экономического роста и устойчивого развития общества, финансовые инструменты, коэффициент корреляции.

Современные подходы к оценке уровня развития экономики государства и как следствие благосостояния граждан определяют финансовый рынок как один из ключевых элементов, который играет важную роль в обеспечении экономического роста и устойчивого развития общества. Наблюдается значительная корреляция между развитием финансового рынка и экономическим ростом страны, что обуславливается основной функцией финансового рынка, состоящей в трансформации сбережений физических и юридических лиц в инвестиции. [1]

Оценка финансового рынка основана на его определенной сегментации, выделении отдельных сегментов, функционирующих по своим правилам. Существуют различные подходы к классификации финансового рынка в зависимости от целей анализа и особенностей развития отдельных сегментов. [2]

Рассмотрим классификацию по виду обращающихся финансовых инструментов:

– Кредитный рынок

– Рынок ценных бумаг

– Валютный рынок

– Рынок драгоценных металлов

– Страховой рынок

Кредитный рынок (или рынок ссудного капитала) — объектом купли-продажи являются свободные кредитные ресурсы и финансовые инструменты, обслуживающие их.

Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) — объектом купли-продажи являются все виды ценных бумаг и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ними.

Валютный рынок — объектом купли-продажи выступают иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней.

Рынок драгоценных металлов — объектом купли-продажи выступают драгоценные металлы и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ними.

Страховой рынок — объектом купли-продажи выступает страховая услуга в форме различных предлагаемых страховых продуктов.

Необходимо отметить, в Международном стандарте финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» предлагаются следующие определения:

Финансовый инструмент — это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другого.

Финансовый актив — это актив, являющийся:

– денежными средствами;

– долевым инструментом другого предприятия;

– правом, обусловленным договором;

– договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов, и являющимся непроизводным инструментом или производным инструментом.

Совершать операции на финансовом рынке имеют право все экономические субъекты: физические лица, юридические лица, государство.

Эффективность финансового рынка, в конечном итоге, зависит от решений принимаемых экономическими субъектами и факторов внешней и внутренней среды, к которым относятся не только экономический потенциал и финансовые риски, но и политические, и социальные составляющие.

Рассматривая финансовый рынок как сложный механизм, состоящий из отдельных элементов (сегментов), можно сделать вывод, что взаимное влияние, равномерное развитие и взаимозависимость рыночных сегментов формирует текущую рыночную ситуацию и влияет на эффективность рынка в целом.

Рассмотрим корреляцию финансовых инструментов, которые относятся к различным сегментам финансового рынка — объем выдаваемых ипотечных кредитов и договор страхования жизни. Инструменты относятся соответственно к кредитному рынку и страховому рынку.

Статистика выдаваемых ипотечных кредитов за период с 2018 по 2021 представлена в таблице 1. [3]

Таблица 1

Объем ипотечных кредитов

Год

Объем, трлн. руб.

Коэффициент роста, %

2018

3

-

2019

2,9

-3,4

2020

4,4

51,7

2021

5,6

27,3

Анализ данных показывает, что в 2019 году произошел спад объема ипотечных кредитов, а в 2020–2021 гг. наблюдается значительный рост. Изменение ситуации на рынках ипотечных кредитов вызвало несколько факторов, основные:

– льготные программы ипотечного кредитования,

– снижение кредитных ипотечных ставок.

Необходимо учитывать и влияние решений, принимаемых экономическими субъектами, а именно решения, принимаемые домохозяйствами на фоне растущих цен на жильё и наличия отложенного спроса на ипотеку. Рост объемов ипотечного кредитования оказал влияние на страховой рынок в той части, что при оформлении кредита заемщик в качестве инструмента снижения риска использует страхование, в частности страхование жизни. Рассмотрим статистику изменения объемов страховых премий по страхованию жизни. Данные представлены в таблице 2. [4]

Таблица 2

Страховые премии по страхованию жизни

Год

Объем, трлн. руб.

Коэффициент роста, %

2018

0,45

-

2019

0,41

- 8,9

2020

0,43

4,9

2021

0,52

21

Анализ данных позволяет сделать вывод, что характер изменения рынка страхования жизни совпадает с изменениями рынка ипотечного кредитования. Можно наблюдать спад объемов в 2019 году и последующий рост в 2020–2021 гг.

Данные для расчета коэффициента корреляции приведены в таблице 3.

Таблица 3

Линейный коэффициент парной корреляции Пирсона ( r )

n

Х

Y

xy

x 2

y 2

1

0,45

3

1,35

0,2025

9

2

0,41

2,9

1,189

0,1681

8,41

3

0,43

4,4

1,892

0,1849

19,36

4

0,52

5,6

2,912

0,2704

31,36

r = 0,81

Рассчитаем выборочный линейный коэффициент парной корреляции Пирсона, что позволило определить характер зависимости изменений по финансовым инструментам выбранных сегментов. Интерпретируем коэффициент корреляции по шкале Чеддока — прямая сильная связь, значение находится в границах интервала от 0,7 до 1.

Положительные изменения одного сегмента приведут к улучшению ситуации в другом сегменте, следовательно, улучшится коньюктура финансового рынка в целом, что скажется положительно на текущей экономической ситуации.

Литература:

  1. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для вузов / Н. Б. Болдырева [и др.]; под редакцией Н. Б. Болдыревой, Г. В. Черновой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 403 с.
  2. Финансы: учебник — 2-е изд., перераб. и доп./под ред. В. В. Ковалева. — М.: Проспект, 2009. — 640 с.
  3. Сайт АО «Эксперт РА» [Электронный ресурс] — URL: https://raexpert.ru/ (дата обращения: 20.07.2021)
  4. Сайт Банка России [Электронный ресурс] — URL: https://cbr.ru/insurance/ (дата обращения: 20.07.2021)
Основные термины (генерируются автоматически): финансовый рынок, инструмент, страховой рынок, ипотечное кредитование, кредитный рынок, сегмент, страхование жизни, устойчивое развитие общества, валютный рынок, долевой инструмент.


Ключевые слова

финансовый рынок, финансовые инструменты, коэффициент корреляции, обеспечение экономического роста и устойчивого развития общества

Похожие статьи

Определяющие факторы взаимодействия частного сектора экономики и рынка ссудных капиталов

В рамках статьи отражены основные факторы, влияющие на функционирование отечественного рынка ссудных капиталов. Проведен анализа взаимодействия отечественного и мирового рынков капитала, а также проведено их сравнение. Выделены факторы, которые сущес...

Анализ развития российского финансового рынка

В данной работе представлен анализ структуры российского финансового рынка, а также тенденций его развития. Главной целью исследования является изучение с помощью регрессионного анализа влияния экономических факторов на степень вовлеченности населени...

Эффективное управление денежными потоками как фактор финансовой устойчивости предприятия в сфере телекоммуникаций

В данной статье проводится обзор современных тенденций развития рынка телекоммуникационных услуг Российской Федерации и рассматриваются ведущие компании отрасли. Исследуется влияние процесса управления денежными потоками на финансовую устойчивость пр...

Факторы роста общественного благосостояния

В статье исследованы различные подходы к рассмотрению понятия «благососто-яния общества», показатели, которые его определяют. Изучены различные теории общественного благосостояния и проанализированы факторы его роста, оценка которых необходима для ра...

Влияние фондового рынка на экономическую безопасность государства

В данной статье рассмотрены понятия фондового рынка и экономической безопасности. Насколько нестабильность фондового рынка может повлиять на экономическую безопасность страны.

Управление прибылью на предприятиях агробизнеса

В данной статье рассматриваются проблемы формирования прибыли в условиях нестабильности и неопределенности. Выявлены факторы и финансовые риски, влияющие на доходность сельскохозяйственных предприятий.

Инвестиции как фактор обеспечения экономической безопасности

Статья раскрывает особенности инвестиционной деятельности в РФ, динамику отдельных показателей. В статье также определено влияние инвестиций на экономическую безопасность страны. Практическая значимость исследования заключается в том, что по результа...

Методика формирования и распределения финансовых результатов на предприятиях отрасли информационных технологий

В данной статье рассмотрена методика формирования и распределения финансовых результатов на предприятиях отрасли информационных технологий в РФ. Уделяется внимание ключевым моментам, связанным с эффективностью использования прибыли собственниками.

Обзор рынка банковского кредитования

Потребительское кредитование является одним из наиболее доступных способов удовлетворения людьми своих потребностей, а также достаточно сильным механизмом, оказывающим влияние на изменение и состояние экономики страны в целом. В статье проведен анали...

Тенденции развития мирового финансового рынка

В работе представлена структура мирового финансового рынка и проанализирован кругооборот финансовых ресурсов, определены основные участники мирового финансового рынка. Работа направлена на анализ тенденций развития мирового финансового рынка и изучен...

Похожие статьи

Определяющие факторы взаимодействия частного сектора экономики и рынка ссудных капиталов

В рамках статьи отражены основные факторы, влияющие на функционирование отечественного рынка ссудных капиталов. Проведен анализа взаимодействия отечественного и мирового рынков капитала, а также проведено их сравнение. Выделены факторы, которые сущес...

Анализ развития российского финансового рынка

В данной работе представлен анализ структуры российского финансового рынка, а также тенденций его развития. Главной целью исследования является изучение с помощью регрессионного анализа влияния экономических факторов на степень вовлеченности населени...

Эффективное управление денежными потоками как фактор финансовой устойчивости предприятия в сфере телекоммуникаций

В данной статье проводится обзор современных тенденций развития рынка телекоммуникационных услуг Российской Федерации и рассматриваются ведущие компании отрасли. Исследуется влияние процесса управления денежными потоками на финансовую устойчивость пр...

Факторы роста общественного благосостояния

В статье исследованы различные подходы к рассмотрению понятия «благососто-яния общества», показатели, которые его определяют. Изучены различные теории общественного благосостояния и проанализированы факторы его роста, оценка которых необходима для ра...

Влияние фондового рынка на экономическую безопасность государства

В данной статье рассмотрены понятия фондового рынка и экономической безопасности. Насколько нестабильность фондового рынка может повлиять на экономическую безопасность страны.

Управление прибылью на предприятиях агробизнеса

В данной статье рассматриваются проблемы формирования прибыли в условиях нестабильности и неопределенности. Выявлены факторы и финансовые риски, влияющие на доходность сельскохозяйственных предприятий.

Инвестиции как фактор обеспечения экономической безопасности

Статья раскрывает особенности инвестиционной деятельности в РФ, динамику отдельных показателей. В статье также определено влияние инвестиций на экономическую безопасность страны. Практическая значимость исследования заключается в том, что по результа...

Методика формирования и распределения финансовых результатов на предприятиях отрасли информационных технологий

В данной статье рассмотрена методика формирования и распределения финансовых результатов на предприятиях отрасли информационных технологий в РФ. Уделяется внимание ключевым моментам, связанным с эффективностью использования прибыли собственниками.

Обзор рынка банковского кредитования

Потребительское кредитование является одним из наиболее доступных способов удовлетворения людьми своих потребностей, а также достаточно сильным механизмом, оказывающим влияние на изменение и состояние экономики страны в целом. В статье проведен анали...

Тенденции развития мирового финансового рынка

В работе представлена структура мирового финансового рынка и проанализирован кругооборот финансовых ресурсов, определены основные участники мирового финансового рынка. Работа направлена на анализ тенденций развития мирового финансового рынка и изучен...

Задать вопрос