На сегодняшний день лизинг является одним из наиболее эффективных финансовых инструментов, которые позволяют предприятиям обновлять свои основные производственные фонды, снижать налоговые и оперативные издержки и повышать конкурентоспособность своей продукции. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду движимого и недвижимого имущества [2, с. 32]. С помощью лизинга предприятия могут осуществлять свою производственно-хозяйственную деятельность с минимальным вложением собственных средств. Лизинг имеет большое значение особенно для тех предприятий, которые на данный момент времени не имеют финансовой возможности приобрести в собственность необходимое оборудование для осуществления производства и соответственно получения прибыли. Такие предприятия получают право благодаря лизингу пользоваться необходимым оборудованием на протяжении определенного периода времени за определенные арендные выплаты, предусмотренные договором.
Лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе с приобретением предмета лизинга [1]. Лизинг, по меньшей мере, включает в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые. Применение лизинга в качестве механизма обеспечения инвестиционных процессов в экономике и, в частности, в нефтяной отрасли является очень перспективным направлением.
Износ основных фондов в добывающей промышленности на сегодняшний день превышает 50%. Не лучшим образом обстоят дела и в транспортной инфраструктуре нефтегазовой отрасли: износ трубопроводов составляет порядка 65%. Особого внимания требует к себе и обрабатывающий сектор экономики. Технологии на российских нефтеперерабатывающих заводах очень сильно устарели. После 1965 года нефтеперерабатывающие предприятия в России практически не строились. Износ оборудования нефтеперерабатывающей отрасли на сегодняшний день составляет более 50% [3]. В связи с этим очевидна необходимость замены устаревшего оборудования, строительства новых и реконструкции действующих магистральных нефтепроводов. Сегодня отрасли требуются огромные средства на разведку, обустройство и разработку новых месторождений, ввод в эксплуатацию новых скважин. Необходимо создание и внедрение принципиально новых технологических процессов для выработки новой высококачественной продукции; расширение сырьевой базы; улучшение использования сырья; совершенствование существующих производственных процессов, повышение их мощностей; повышение уровня автоматизации и механизации производства; создание автоматизированных систем управления технологическими процессами; совершенствование методов производства; улучшение технических и экономических характеристик. Необходимо на всех стадиях производственного процесса: геологоразведки, добычи, переработки сырья, транспортировки конечного продукта до потребителей осуществить необходимые преобразования путем внедрения новой техники и технологии. Все это создает самые широкие возможности и перспективы для использования лизинговых технологий финансирования.
Развитие лизинга в нефтяной отрасли осуществляется не только путем значительного роста общего объема операций, но и путем освоения новых сфер и видов лизинговой деятельности. Сделки по лизингу отличаются большими объемами привлеченных средств под каждую единицу оборудования. Благодаря использованию лизинговых операций, нефтяным компаниям удается сохранить свои средства, а затем направить их на капитализацию, на осуществление социально-экономических и других важных задач.
Следует отметить, что внедрение лизинга способствует мощному развитию отечественной нефтегазовой промышленности, потому что лизинг позволяет внедрить новую технику и технологию даже тогда, когда у компании для этого нет средств. И поэтому одним из путей обновления промышленного оборудования является приобретение нефтегазовой техники в лизинг.
Нефтедобывающее и нефтеперерабатывающее оборудование является дорогостоящей техникой. Передача данной техники лизингополучателю на условиях финансового лизинга связана с обеспечением лизингополучателя возврата средств лизингодателю, которые тот затратил на ее приобретение и кредитование под ее приобретение.
Лизингополучатель осуществляет возврат средств лизингодателю из доходов, полученных в результате эксплуатации приобретенного в лизинг нефтегазового оборудования, нарастающим итогом в виде периодических выплат по схеме лизинговых платежей в течение длительного времени, определенного в контракте лизинговой сделки как срок (период) лизинга. Таким образом, для банков и других кредитных учреждений участие в финансовом лизинге дорогостоящей нефтегазовой техники и другого промышленного оборудования связано с длительным периодом работы кредитных ресурсов. Это не дает быстрых финансовых поступлений, но обеспечивает стабильный доход в течение длительного периода времени.
Финансовый лизинг является сложным комплексным процессом. Его в большей степени можно отнести к финансовой деятельности. Поэтому для лизинговой компании не так важно, какую технику передавать лизингополучателю на условиях финансового лизинга, как важно то, чтобы лизингополучатель исполнял условия лизинговой сделки.
Все компании, осуществляющие лизинг нефтегазовой техники на территории Российской Федерации, можно разделить на:
собственные лизинговые компании, созданные в рамках корпораций. Целью их деятельности является распределение средств самой компании с использованием налоговых преимуществ. Лизинг в этом случае может применяться как инструмент распределения долгосрочных инвестиций (10 – 15 лет) с использованием налоговых преимуществ. Прямой зависимости между потребностью этих компаний в инвестициях и использованием лизинговой схемы нет, потому что в зависимости от ситуаций могут применяться различные методы налогового планирования.
государственные лизинговые компании. Это компании, созданные при министерствах и финансируемые из федерального бюджета. В вопросе создания государственной лизинговой компании в России существуют некоторые разногласия. Так, одни эксперты считают, что развивающиеся нефтегазовые предприятия из-за отсутствия необходимых финансовых средств не смогут приобрести необходимое оборудование и осуществить разработку месторождений, транспортировку сырья и его переработку. Поэтому создание государственных лизинговых компаний будет способствовать приобретению высококачественного дорогого оборудования и, следовательно, развитию нефтяной отрасли в целом. Другие же эксперты говорят о том, что создание таких компаний будет усложнено различными конкурсами, тендерами на участие и может образовать «перекос» в рисках и ответственности субъектов лизинга из-за использования одним из них бюджетных средств.
компании, созданные банками. Банк предоставляет кредит лизинговой компании для приобретения нефтегазового оборудования. Лизинговая компания сдает данное оборудование в лизинг нефтегазовой компании, которая его эксплуатирует. В процессе использования данного промышленного оборудования нефтегазовая компания осуществляет платежи лизинговой компании, а та, в свою очередь, из этих средств выплачивает налоговые платежи в бюджет. На заключительном этапе лизинговая компания оплачивает проценты за использование кредитов банку, который также платит налоги в бюджет.
Для развития лизинга промышленного оборудования и нефтегазовой отрасли в целом, необходимо проведение следующих мероприятий:
Развитие правовой базы. На сегодняшний день многие вопросы, возникающие при проведении лизинговых операций (правовые и налоговые аспекты лизинговой деятельности), до сих пор являются неурегулированными. Совершенствование правовой и нормативной базы финансового лизинга позволит российским лизинговым компаниям развиваться более стремительными темпами и аккумулировать большие финансовые ресурсы с целью их дальнейшего инвестирования в российскую промышленность.
Финансирование. В настоящее время лизинг нефтегазовой техники в России осуществляется по принципу коротких кредитов под достаточно высокие проценты. Существует необходимость в более дешевом долгосрочном финансировании. В федеральный бюджет следует заложить средства на оказание государственной поддержки российским развивающимся нефтегазовым компаниям для создания для них благоприятных экономических условий по приобретению ими путем лизинга необходимого промышленного оборудования.
Налогообложение. Для развития лизинга нефтегазовой отрасли необходимо создать благоприятную налоговую среду за счет предоставления различного рода налоговых льгот и освобождений для всех субъектов лизинга.
Страхование. Всем российским и иностранным инвесторам, вкладывающим денежные средства в реализацию лизинговых проектов с нефтегазовой техникой необходимо предоставить государственные гарантии. Существует также необходимость более надежной защиты прав и интересов лизингодателя в случае неплатежей.
Во всем мире лизинг признается как один из эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование. Преимущества лизинга по сравнению с другими формами инвестирования в основной капитал предприятий состоят в следующем [2, с. 35]:
инвестирование в форме оборудования в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняется право собственности на переданное оборудование;
лизинг не требует немедленного начала платежей. Это позволяет без резкого финансового напряжения обновлять материально-техническую базу предприятия;
условия договора лизинга более гибкие, чем кредитные отношения. Они позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат, составить гибкий график лизинговых платежей в соответствии с операционным циклом и потоком денежной наличности у лизингополучателя;
договор лизинга часто содержит в себе условия о технической поддержке оборудования лизингодателем. Например, осуществление ремонта и сервисного обслуживания оборудования, полную или частичную замену старого оборудования на новое и т.д;
для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа оборудования, поскольку оборудование не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;
лизинговое имущество не числится на балансе у лизингополучателя, оно не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
лизинговые платежи относятся на издержки производства и обращения, и, следовательно, снижают налогооблагаемую прибыль;
для лизингодателя существуют амортизационные и налоговые льготы, которыми он может «поделиться» с лизингополучателем посредством уменьшения размера лизинговых платежей.
Среди недостатков лизинга отметим следующие:
лизингодатель подвержен риску получения лизинговых платежей и морального старения оборудования;
для лизингополучателя стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита;
лизингополучатель в случае необходимости банковского займа не может предоставить свои основные средства в качестве залога, так как он не является их собственником. Это снижает шансы лизингополучателя к получению такого займа на более выгодных условиях.
Таким образом, лизинг играет важную роль в обновлении производства, активизации инвестиционной деятельности компании и расширении рынков сбыта продукции. Лизинг стимулирует эффективное использование основных средств и исключает нерациональное использование оборудования.
Литература:
Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ).
Шевчук Д.А. Корпоративные финансы. М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2008. – 224 с.
Специализированный электронный журнал «Бурение и нефть», май 2012. // http: //www.burneft.ru/issues/2012-05/3.