В статье автор исследования обращает внимание на основные экономические категории, которые определяют финансовое состояние предприятия. Работа носит теоретический характер, направлена на аккумулирование научных исследований по заданному вопросу.
Ключевые слова: банкротство, финансовое состояние, виды финансового состояния.
В мировом сообществе зачастую возникают экономические и политические проблемы, которые напрямую влияют на деятельность предприятий. В связи с этим в современном мире ни одно предприятие не может существовать и полноценно функционировать без объективной оценки финансово-экономического состояния, платежеспособности, постоянного мониторинга качества расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
На современном этапе развития общества и экономики Российской Федерации вопрос финансово-экономического контроля в организациях очень актуален. Несомненно, от точности анализа финансового состояния предприятия зависит успех его деятельности и дальнейшего развития. Так, мониторингу и менеджменту финансово-хозяйственной деятельности следует уделять особое внимание на любом предприятии.
На сегодняшний день одной из неотъемлемых частей любого бизнеса является диагностика его финансового состояния. Для нормального развития предприятие в условиях рыночной экономики необходимо грамотное управление финансами и распределение капитала. Важным элементом такого управление является объективный и своевременный анализ хозяйственно-экономической деятельности, так как она играет огромную роль в производственной и коммерческой деятельности. Отсюда следует вопрос: «Что такое анализ финансового состояния предприятия?».
Определение анализа в экономическом словаре в общем виде представлено следующим образом: анализ — это методика научного исследования каких-либо явлений или процессов, в основу которого заложено исследование составных частей и элементов системы [15, c. 234]. В экономической деятельности термин «анализ» используется для выявления каких-либо экономических процессов хозяйствующего субъекта [7, c. 47].
Термин «финансовое состояние предприятия» определяется как экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота, а также способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на конкретный, фиксированный момент времени [5, c. 208].
Отсюда следует, что анализ финансового состояния — это исследование основных показателей и коэффициентов, которые дают объективную оценку финансовой деятельности компании [6, c. 497].
Другими словами, как экономическая категория финансовое состояние организации представляет содержательную характеристику финансово-экономических процессов и явлений предприятия.
Финансовое состояние компании в ключе финансово-экономических показателей описывает экономические и финансовые результаты как количественную меру, которая обеспечивает их достижение. Экономические и финансовые результаты включают в себя активы предприятия, пассивы предприятия, а также эффективность использования капитала (активов) [2, c. 288].
Финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется различными показателями, то есть экономическими категориями [11, c.71]. Они в, свою очередь, описывают цели и способы формирования и использования финансовых средств на предприятии.
Конечно, финансово-экономическое состояние компании отражает не только внутренние процессы. Оно напрямую влияет на инвестиционную, научно-исследовательскую, опытно-конструкторскую, технологическую деятельность. Таким образом, при отсутствии производственных фондов на данные виды деятельности, может пострадать конкурентоспособность копании, так как она не развивается.
Более того, результаты производственной и коммерческой деятельности могут, как улучшить, так и ухудшить финансово-экономическое состояние компании.
Таким образом, сбои в производстве могут снизить продажи, а снижение продаж, в свою очередь, негативно отразится на финансовой устойчивости компании.
Отсюда можно выразить финансовое состояние компании как способность или возможность организации к саморазвитию, его конкурентоспособность, деловую активность, рентабельность и ликвидность [14, c. 282].
Научно-исследовательскую работу по этому вопросу провел Д. А. Цветков в своей работе «Диагностика финансового состояния фирмы» [18, c. 37]. В данном научном труде он описал возможные экономические категории финансового состояния предприятия и полностью раскрыл их сущность.
Таким образом, были выделены следующие экономические категории, которые влияют на финансово-экономическую устойчивость предприятия: ликвидность или платежеспособность, устойчивость, эффективность, рентабельность.
Ликвидность и платежеспособность — понятия, которые идут в тесной связке друг с другом, но не являются полностью равными [17, c. 37]. Ликвидность представляет собой умение предприятия высвобождать денежные средства, необходимые для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности.
В то время как платежеспособностью называют умение организации вовремя и полностью рассчитываться с кредиторами по своим финансовым обязательствам [16, c. 44].
Выделяют несколько видов финансовой ликвидности. Так, речь идет о ликвидности актива, ликвидности баланса и ликвидности предприятия в целом.
Что касается финансовой устойчивости, эта категория не менее важна, чем ликвидность [10, c. 289]. Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия превысить доходы над расходами и осуществить стабильный приток денежных средств.
Эффективностью же является возможность предприятия или организации создавать финансово-экономические результаты, привлекая средства в свой оборот и используя активы. Сюда относят деловую активность предприятия. Она выражается в способности предприятия или организации посредством привлечения в оборот финансовых ресурсов и использования реальных активов генерировать выручку от продажи товаров в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности [3, c. 133].
Рентабельность, как экономическая категорию финансового состояния организации, представляет собой отношение прибыли к затратам и выражается в процентах в общем виде.
В рыночной экономике финансовое состояние отражает конечные результаты предприятия [12, c. 98]. При определении доминирующих тенденций, определивших финансовое состояние предприятия в прошлом, необходимо интерпретировать статику и динамику финансовых (балансовых) коэффициентов [9, c. 12].
Для определения финансовых коэффициентов проводится как вертикальный, так и горизонтальный анализ баланса. При этом относительные показатели финансового состояния предприятия подразделяются на коэффициенты двух типов: распределения и координации [13, c. 53].
Использование коэффициентов координации позволяет проникать в наиболее сложные проблемы финансово-экономической деятельности предприятия, соизмеряя активы с капиталом, средства и источники их формирования, дебиторские и кредиторские задолженности.
Так, используя любой коэффициент (балансовый по форме, финансовый по содержанию), можно провести качественную диагностику реально протекающих на предприятии финансово-экономических процессов и явлений [14, c. 281].
Следует подчеркнуть, что финансовое состояние предприятия может принимать различные формы: устойчивую, неустойчивую и кризисную [8, c. 34]. Таким образом, экономические категории финансового состояния предприятия помогают определить его форму. Если предприятие способна динамично развиваться, сохранять равновесие своих пассивов и активов, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность, то это говорит о правильном управлении его финансово-экономическим механизмом [1, c. 84].
Итак, в заключение следует отметить, что устойчивость и стабильность финансового состояния и его составляющих оказывают огромное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение производственных нужд необходимыми ресурсами. Финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.
Более того, от качества финансового состояния предприятия зависит и его инвестиционная деятельность. Саморазвитие компании возможно лишь при его нормальной платежеспособности, так как предприятие, которое не может платить по своим обязательствам, не сможет и вкладывать в средства в научно-исследовательскую и технологическую сферу. Также предприятие, находящееся в фазе кризисного развития, может принести убытки инвесторам и кредиторам. Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.
Уровень сбалансированности отдельных структурных элементов актива и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования зависит от устойчивости финансового состояния предприятия. Риск банкротства — это крайне сложная ситуация для предприятия, которая может возникнуть в случае отсутствия грамотного финансового менеджмента. Сегодня используются многие модели оценки риска банкротства. Однако все они используют ограниченное число индикаторов. Это может привести к тому, что влияние других важных показателей, влияющих на финансовое состояние, не будет учтено.
Литература:
- Аврашков Л. Я. Эффективность бизнеса в условиях кризисных явлений в рыночной экономике // Аудитор. — 2009. — № 6. –С. 81–87.
- Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М., 2016. — 362 с.
- Жиделева В. В. Экономика предприятия. М., 2015. — 432 с.
- Кабушкин Н. И. Основы финансового менеджмента. М., 2017. — 775 с.
- Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия. М., 2015. — 284 с.
- Леликова Н. А., Конвисарова Е. В. История и современные тенденции развития малого бизнеса в России // Успех современного естествознания. — 2015. –№ 1. — С. 496–498.
- Лозовский Л. Ш. Современный экономический словарь М., 2015. — 264 с.
- Ломсадзе Д. Г. Шабунин М. А. Источники возникновения и развития кризисных явлений в бизнесе // Воронеж. — 2016. –№ 4 –С. 31–38.
- Ломсадзе Д. Г. Причины возникновения предпринимательских рисков // Воронеж. — 2015. — № 4 –С. 7–17.
- Макарова В. И. Финансовая устойчивость — инструмент обеспечения экономического роста и развития предприятия // Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. — 2015. –№ 5. –С. 288–290
- Мамедов О. Ю. Современная экономика. Ростов-на-Дону, Феникс. 2015. — 426 с.
- Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М., 2016. — 276 с.
- Попов Е. М. Финансы предприятий. М., 2019. — 284 с.
- Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности // Молодой ученый. — 2016. — № 18. — С. 281–284
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М., 2015. — 738 с.
- Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М. — 2016. –С. 43–46
- Хрусталев, О. Е. Факторы и принципы оценки финансовой устойчивости предприятий // Экономический анализ. — 2016. — № 33. — С. 36–40
- Цветков, Д. А. Диагностика финансового состояния фирмы. М., 2017. — 275 с.
