В условиях современной экономики создание стабильного и эффективного потенциала роста различных институтов представляет особую необходимость. В этом случае инвестиции являются одним из наиболее эффективных инструментов функционирования и дальнейшего развития экономики, а для достижения постоянных притоков капиталовложений со стороны инвесторов необходим благоприятный инвестиционный климат. В данной статье рассматриваются основные понятия, связанные с инвестиционным климатом, приводятся несколько вариантов его оценки и анализируется текущее состояние инвестиционной привлекательности и эффективности Калужской области.
Ключевые слова: инвестиционный климат, инвестиции, риск, методы оценки инвестиционного климата.
Assessment of changes in the investment climate of the Kaluga region in 2022
In today's economy, the creation of a stable and effective growth potential of various institutions is of particular necessity. In this case, investments are one of the most effective tools for the functioning and further development of the economy, and a favorable investment climate is necessary to achieve a constant inflow of capital investments from investors. This article discusses the basic concepts associated with the investment climate, provides several options for its assessment and analyzes the current state of investment attractiveness and efficiency of the Kaluga region.
Keywords: investment climate, investment, risk, investment climate assessment methods.
Инвестиции играют важную роль в экономической сфере любого предприятия и страны в целом. Без инвестирования невозможно нормальное и результативное функционирование деятельности экономических субъектов. В современных условиях потребность в инвестициях крайне высока, так как они являются одним из главных инструментов финансового обеспечения структурных сдвигов в экономике, реализации целей и задач технического прогресса и улучшения качественных показателей деятельности хозяйствующих субъектов.
С понятиями «инвестиции» и «инвестирование» тесно взаимосвязан термин «инвестиционный климат», определяющий сложившиеся в какой-либо стране или её отдельном регионе политические, экономические, социальные и правовые условия, которые оказывают прямое влияние на качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность вложения капитала и степень возможных рисков при инвестировании. Инвестиционный климат формируется на основании оценки эффективности вложения денежных средств и поиска всевозможных рисков, которые могут привести к полной или частичной потере этих средств. Каждый экономический субъект при инвестировании анализирует факторы, которые присущи тому или иному региону или объекту инвестиционных вложений, и самостоятельно принимает окончательное решение о вложении принадлежащего ему капитала [1].
Инвестиционный климат — это важный макроэкономический показатель для любого типа экономической системы, особенно рыночного. Иногда вместо этого показателя можно встретить и другой термин — «инвестиционный потенциал», который демонстрирует уровень инвестиционной привлекательности конкретного объекта и содержит в себе совокупность объективных условий и предпосылок для капиталовложения. Грамотная оценка инвестиционного климата позволяет хозяйствующим субъектам и заинтересованным инвесторам понять, насколько эффективно взаимодействуют друг с другом экономические и политические институты в области инвестиционной деятельности. В экономике существует несколько объективных способов оценки, подходящих для анализа эффективности возможных капиталовложений в конкретный объект инвестирования [2, с. 122].
Из-за большого разнообразия методов оценки инвестиционного климата конкретного экономического субъекта бывает трудно выбрать наиболее эффективный инструмент проведения анализа. Однако, как показывает многолетняя практика, наиболее точными методами являются те, которые непосредственно связаны с цифрами и математикой. И в области анализа состояния инвестиционного климата также есть количественные методы проведения оценки. В основном они основаны на различных экономических, политических и финансовых показателях, которые в совокупности определяют объективный инвестиционный рейтинг хозяйствующего субъекта, региона или страны в целом. Инвестиционный рейтинг представляет собой индекс, величина которого определяется посредством полного анализа определённых формальных и неформальных показателей. К формальным показателям относят: экономическое состояние субъекта и его отдельных секторов, доходы населения, количество производственных предприятий и объём привлечённых инвестиций. Неформальными показателями являются: уровень демографии, правовая стабильность и количество зарегистрированных правонарушений и прочие. Неформальные показатели не так важны для проведения анализа, но предоставляют дополнительную информацию, которая может быть полезна потенциальным инвесторам [3].
Инвестиционный рейтинг является одним из самых важных показателей для потенциальных инвесторов, которые не могут проводить самостоятельные и детальные исследования, а предпочитают ориентироваться на статистические данные и экспертные оценки от других лиц. Такой способ анализа инвестиционного климата можно применить к любому региону Российской Федерации для выявления его объективной эффективности. Далее представлена подробная оценка инвестиционной привлекательности Калужской области с предоставлением статистических данных, которые могут быть полезны для различных категорий инвесторов.
Первое, на что обращает внимание каждый инвестор, независимо от опыта его работы в сфере вложения капитала — это экономические показатели развития региона. Основные показатели, касающиеся особенностей Калужской области, представлены в таблице.
Таблица 1
Основные экономические показатели развития Калужской области за 2020, 2020 годы и первые три квартала 2022 года в соответствии с данными Министерства экономического развития и промышленности Калужской области
|
Показатели |
2020 год |
2021 год |
Январь-август 2022 года |
|
Среднемесячная заработная плата, руб. |
43 993,5 |
48 837,0 |
51 200,0 |
|
Объём отгруженной промышленной продукции, млн. руб. |
924 089,0 |
1 114 175,5 |
617 676,8 |
|
Продукция сельского хозяйства, млн. руб. |
54 392,2 |
57 511,0 |
45 343,4 |
|
Внешнеторговый оборот, доллары США |
6 991,2 |
9 041,0 |
3 843,8 |
|
Объём инвестиций в основной капитал, млн. руб. |
112 163,7 |
128 508,1 |
51 471,3 |
На протяжении 2020–2021 годов Калужская область демонстрировала стабильный рост экономических показателей, но уже в начале 2022 года из-за происходящих изменений в стране динамика была прервана. Из-за снижения объёмов производства и ухудшения внешнеторгового оборота инвестиционная привлекательность субъекта существенно снизилась — об этом говорит общий объём инвестиций в основной капитал, который снизился более чем в два раза. Кроме того, из экономики субъекта ушли некоторые иностранные предприятия, которые составляли значительный процент всего производства, осуществляемого на территории Калужской области [4].
Несмотря на негативные факторы, влияющие на инвестиционный потенциал Калужской области, уход некоторых иностранных компаний открыл для предпринимателей новые возможности роста и осуществления экономической деятельности. Заинтересованные в улучшении своего экономического благосостояния лица начали активно предпринимать попытки к созданию новых видов деятельности, нацеленных на занятие вновь открывшихся ниш в экономике региона. Смешанная тенденция наблюдается в области общего количества юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, занимающихся преимущественно малой предпринимательской деятельностью. Динамика изменений представлена на графике [5].
Рис. 1. Динамика изменений количества юридических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на территории Калужской области за 2020–2022 годы
Произошедшие экономические и политические изменения установили новые стандарты осуществления экономической деятельности во всех субъектах Российской Федерации, в том числе в Калужской области. Из-за уменьшения количества юридических лиц в экономике Калужской области начали появляться новые индивидуальные предприниматели, основная деятельность которых основана на замене ранее продаваемых товаров. Тенденция национализации иностранного производства отечественными предприятиями в течение нескольких лет не только позволит открыть новые возможности для осуществления предпринимательской деятельности, но и обеспечит рост экономики Калужской области и, соответственно, её инвестиционной привлекательности [6, с. 11].
Для получения объективной оценки инвестиционного привлекательности Калужской области на основании представленных данных используется метод SWOT-анализа. Данный инструмент позволяет проанализировать регион по четырём группам критериев, каждый из которых в определённой степени влияет на окончательное решение потенциальных инвесторов относительно их капиталовложений [8].
Таблица 2
SWOT -анализ инвестиционного климата Калужской области
|
Сильные стороны |
Слабые стороны |
|
1. Крупный рынок сбыта (Москва и Московская область) в непосредственной близости от региона. 2. Развитая логистическая инфраструктура, позволяющая осуществлять торговлю за пределами региона. 3. Удобное расположение относительно автотранспортной магистрали. 4. Наличие крупных производственных мощностей. |
1. Сокращение трудовых ресурсов из-за оттока в крупные города и закрытия некоторых иностранных предприятий. 2. Недостаток высококвалифицированных кадров из-за низкой заработной платы и малого количества инновационных проектов. |
|
Возможности |
Угрозы |
|
1. Открытие новых экономических ниш в силу ухода иностранных предприятий. 2. Близкая расположенность к столице страны, открывающая расширенные возможности экспорта. 3.Наличие «пустующих» производственных мощностей после введения санкций. 4. Рост безработицы и, соответственно, большое количество свободной рабочей силы из-за закрытия предприятий. |
1. Высокая миграция квалифицированных кадров в столицу и более благополучные регионы. 2. Слабое развитие патентного законодательства, создающее сложности для регистрации инновационных продуктов. 3. Ухудшение используемых в регионе ресурсов (низкая стоимость рабочей силы, пониженные тарифные ставки). 4. Экономический кризис в стране и ограничения во внешнеторговой деятельности |
На основании проведённого анализа инвестиционного климата региона можно сделать вывод о том, что происходящие изменения оказали влияние на развитие инвестиционного потенциала Калужской, как и ряде других регионов Российской Федерации. Однако вместе с закрытием иностранных предприятий и ухудшением деятельности некоторых национальных организаций происходящая ситуация открыла новые возможности для предпринимателей. Большинство из них сводится к тому, чтобы занять освободившиеся от иностранных производителей ниши и начать производить продукты-заменители. И, как показывает динамика, индивидуальные предприниматели и небольшие предприятия активно используют эту возможность, создавая новые продукты и улучшая экономическое состояние региона.
Литература:
- Инвестиционный климат. Методы его оценки [Электронный ресурс] — Режим доступа: URL: https://revolution.allbest.ru/finance/00269602_0.html?ysclid=l9fbvka3s5821270341
- Анохина Л. В. Роль инвестиционного маркетинга при разработке инвестиционных проектов // Финансовый бизнес — 2021 — № 12 (222) — с. 122–124.
- Анохина Л. В. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов // Финансовый бизнес — 2021 — № 6 (216) — с. 11–13.
- Факторы инвестиционной привлекательности Калужской области [Электронный ресурс] — Режим доступа: URL: https://eeeregion.ru/article/6003/?ysclid=l9fc2vrteo323515259
- Калужская область в цифрах [Электронный ресурс] — Режим доступа: URL: https://minek.admoblkaluga.ru/page/kaluzhskaya-oblast-vtsifrakh/?ysclid=l9ln349lku277694281
- Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства [Электронный ресурс] — Режим доступа: URL: https://minek.admoblkaluga.ru/page/kaluzhskaya-oblast-v-tsifrakh/?ysclid=l9ln349lku277694281
- Анохина Л. В. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов // Финансовый бизнес — 2021 — № 6 (216) — с. 11–13.
- Инвестиционный потенциал Калужской области [Электронный ресурс] — Режим доступа: URL: https://infourok.ru/investicionnyj-potencial-kaluzhskoj-oblasti-4644263.html?ysclid=l9ln9vaf16247656744
