В данной статье раскрываются основные проблемы регулирования криптовалют в США, а именно биткоина.
Ключевые слова: биткоин, регулирование, криптовалюты, США, ценные бумаги.
В последние годы биткойн, наиболее известная и широко принимаемая криптовалюта, привлекла значительное внимание как совершенно инновационная форма цифрового актива. Ее возникновение и распространение вызвали волну дебатов в сфере регулирования и надзора со стороны государственных органов. В США вопрос о регулировании биткойна стал особенно актуальным, поскольку страна является одним из ведущих центров финансовой деятельности и инноваций. Вопрос о регулировании биткойна в США вызывает немало споров. Одни придерживаются мнения, что государственное вмешательство является необходимым для обеспечения финансовой стабильности и защиты интересов потребителей. Другие же считают, что биткойн должен оставаться свободным от регулирования, поскольку это способствует развитию новых технологий. Одной из главных проблем, связанных с биткойном, является его потенциал для незаконных действий, таких как отмывание денег и финансирование терроризма. Вместе с тем, многие сторонники регулирования биткойна в США призывают к введению строгих правил и нормативов, которые помогут предотвратить подобные негативные последствия. Они считают, что государственные органы должны иметь возможность отслеживать транзакции и идентифицировать пользователей, которые совершают незаконные действия с целью их предотвращения. С другой стороны, противники регулирования биткойна в США подчеркивают его преимущества, такие как анонимность и децентрализация. Они считают, что регулирование может ограничить свободу финансовых операций. Также они указывают на то, что уже существуют законы и нормативы, которые могут быть применены к биткойну для борьбы с незаконными действиями. В настоящее время США принимает различные подходы к регулированию биткойна. Некоторые штаты разрабатывают свои собственные законы и нормативы, в то время как другие предпочитают действовать на федеральном уровне. Принятые законы требуют от компаний, занимающихся обменом криптовалюты, соблюдения определенных правил и нормативов, таких как проведение проверок на предмет отмывания денег и регистрация в качестве финансовых институтов.
Криптовалюты — это цифровые или виртуальные валюты, предназначенные для работы через компьютерную сеть в качестве средства обмена без какого-либо участия какого-либо центрального органа (например, банка или правительства) [1, с. 8].
За последние несколько лет внимание регулирующих органов к цифровым активам, таким как криптовалюты, возросло в геометрической прогрессии, и ожидается, что эта тенденция сохранится и в ближайшие годы. Юристы по блокчейну играют решающую роль в решении юридических сложностей криптовалютной индустрии и обеспечении соблюдения соответствующих правил. Хотя индустрия криптовалют зародилась только в 2009 году, к 2019 году эта индустрия достигла более 55,3 миллиардов долларов инвестиций. Правительство многих стран серьезно пытались регулировать криптовалюту для улучшения финансового ландшафта. Соединенные Штаты также попытались сделать то же самое.
На федеральном уровне за необходимое регулирование криптовалют в США отвечают следующие органы: Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральная торговая комиссия (FTC) [2, с. 31], Министерство финансов, через Налоговую службу (IRS), Управление денежного контролера (OCC) и Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Хотя эти органы активно участвовали в обеспечении финансовой стабильности на рынке криптовалют, официального принятия правил не произошло.
Продажи криптовалюты регулируются только в том случае, если продажа представляет собой продажу ценных бумаг в соответствии с законодательством штата или федеральным законодательством или если продажа считается переводом денег в соответствии с законодательством штата, что делает лицо бизнесом по оказанию денежных услуг (MSB) в соответствии с федеральным законом. Кроме того, CFTC обладает юрисдикцией в отношении вопросов манипулирования рынком, связанных с криптоактивами, считающимися товарами.
В ноябре 2021 года криптовалюты впервые были упомянуты в законодательстве США. Это было в Законе об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах, куда был добавлен небольшой набор положений о криптовалютах. В рамках этих положений криптовалюты назывались «цифровыми активами» и «любым цифровым представлением стоимости, которое записано в криптографически безопасном распределенном реестре или любой аналогичной технологии, как указано министром». Одно из положений требовало, чтобы брокеры цифровых активов сообщали в IRS о транзакциях на сумму более 10 000 долларов США [3, с. 21].
Согласно этому новому положению о криптовалюте в США, любая компания или лицо, которое «передает цифровые активы от имени другого лица», именуется «брокером». Это означает, что каждая централизованная биржа криптовалют потребует выдачи формы 1099-B (форма 1099-B — доход от транзакций через брокера или бартерную биржу) каждому клиенту и IRS (Службе внутренних доходов).
Например, каждая централизованная биржа, включая Coinbase, Kraken, Binance и т. д., потребует отслеживания каждой продажи или покупки криптовалют, совершенных с использованием этих платформ, а также информации о том, сколько заплатил каждый пользователь и какую прибыль или убыток он получил.
В марте 2013 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN) [4, с. 10] объяснила, что криптовалютные биржи — это «предприятия по оказанию денежных услуг (MSB)», которые должны хранить документы, удостоверяющие личность их клиентов.
С тех пор как это регулирование криптовалюты в США вступило в силу, американские криптовалютные биржи были обязаны проверять личность пользователей, прежде чем разрешить им торговать цифровой валютой.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует акции и другие ценные бумаги в США. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) иногда утверждала, что криптовалюты являются ценными бумагами и, следовательно, подлежат регулированию со стороны SEC.
Однако не все криптовалюты обязательно являются ценными бумагами. Например, если криптовалюта была создана посредством майнинга и полностью децентрализована, она не может считаться ценной бумагой. Однако в других случаях это считается ценной бумагой и подпадает под компетенцию SEC.
В случае, если будет доказано, что криптовалюта является ценной бумагой, потребуется надлежащая регистрация в SEC, а также оформление пакета документов для нее. Чтобы определить, является ли криптовалюта ценной бумагой или нет, SEC использует «тест Хоуи»[1]. Согласно этому тесту, токен считается ценной бумагой, если:
- Это вложение денег.
- Это обычное предприятие.
- Делается с расчетом на прибыль.
- Оно должно быть получено благодаря усилиям других.
До сих пор неясно, применяется ли тот же тест и к криптовалютам, учитывая, что SEC не предоставила никаких официальных разъяснений.
В заключение, регулирование криптовалют в США остается сложным и наиболее актуальным вопросом. Несмотря на то, что мнения по этому вопросу разделяются, все стороны признают необходимость баланса между защитой интересов потребителей и поддержкой инноваций. В будущем, скорее всего, будет продолжаться дискуссия о том, какие именно меры следует применять для регулирования криптовалют в США, чтобы обеспечить его устойчивость и нормальное законное развитие. Важно найти компромиссное решение, которое будет учитывать все аспекты данного сложного вопроса и способствует развитию цифровых активов в США.
Литература:
- Сорокина Я. С., Торжевский К. А. Биткоин: инновационная валюта или инструмент финансовых преступлений? // Научный журнал КубГАУ. — 2017. — № 131 (07). — С. 1–10.
- Record of meeting Federal Advisory Council and Board of Governors // Federal Reserve Board.
- FinCEN Fines Ripple Labs Inc. in First Civil Enforcement Action Against a Virtual Currency Exchanger // The Financial Crimes Enforcement Network.
- Application of FinCEN’s Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies (FIN2013-G001) // The Financial Crimes Enforcement Network.
[1] IRS Virtual Currency Guidance // The Internal Revenue Service.
