В условиях нестабильной экономической ситуации, когда после начала специальной военной операции были введены 10128 санкции со стороны ряда западных стран, стране особенно необходим приток инвестиций в экономику для поддержания и развития экономической и социальной сферы.
Был проведен анализ инвестиционного климата Пермского края и выполнена оценка уровня и динамики инвестиций как индикатора экономической безопасности региона. По результатам оценки определены основные угрозы инвестиционному потенциалу Пермского края, пути их нейтрализации и перспективы укрепления экономической безопасности.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная привлекательность экономическая безопасность, инвестиционный потенциал, бюджет, национальные проекты, региональные программы, рейтинг.
Определение роли инвестиций в обеспечении формирования экономической безопасности требует рассмотрения сущности данного понятия.
Проведя сравнительный анализ множества определений, можно отметить, что цель инвестиций — это формирование дополнительного дохода, получение рыночного и социального эффекта, который в свою очередь формирует один из факторов обеспечения экономической безопасности в виде дополнительных налоговых поступлений, создания рабочих мест и социальных гарантий.
В настоящее время существует целый ряд методов оценки экономической безопасности региона, использующих различные индикаторы и методы анализа. Вместе с тем, можно отметить, что инвестиции (и в первую очередь инвестиции в воспроизводство основных фондов) являются обязательным показателем оценки в подавляющем большинстве методик, что подчеркивает их важность в формировании единой системы экономической безопасности.
При оценке привлекательности инвестиционного проекта учитывается неопределенность (достаточность или недостаточность информации о проекте) и риск. Риск можно классифицировать на систематические и несистематические.
Систематические риски определяются внешними факторами, не зависят от субъекта. Политические риски (политические потрясения, изъяны в законодательстве). Экономические риски (санкции, кризис, инвестиционный климат, покупательская способность) Эти два вида рисков взаимосвязаны, можно назвать их страновыми рисками.
Несистематические риски напрямую зависят от состояния субъекта инвестирования, такими рисками можно управлять и предугадывать (деловой риск, риск недостаточного финансирования проекта и т. д.)
Вложения в основной капитал дают экономический рост. Появляются рабочие места, начинается производство продукции и услуг, повышается стабильность и привлекательность региона, появляются условия для реализации новых проектов, которые в дальнейшем будут приносить прибыль в бюджет региона, повышая уровень экономической безопасности.
Визуально динамика инвестиций в основной капитал в Пермском крае представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Инвестиции в основной капитал в Пермском крае за 2017–2022 гг.
Можно отметить устойчивый тренд роста объема инвестиций в основной капитал с 2017 по 2019 год. Инвестиционная привлекательность обусловлена развитостью промышленности, что снижает издержки последующих инвестиций. В период экономического роста, инвестиционная привлекательность края стабильно растет. В 2020 году объем инвестиций в основной капитал сократился на 1,7 %, что также в целом характерно для показателей всей макроэкономики в условиях снижения как ВРП региона, так ВВП в РФ. Основной фактор снижения объема инвестиций в 2020 году — это неопределенность в экономике, вызванная пандемией коронавируса COVID -19, когда в условиях локдаунов, изменения логистических маршрутов и новых требований по обеспечению санитарных условий был заморожен целый ряд инвестиционных проектов, а по другим потребовалось внесение изменений по оценке эффективности и срокам реализации.
Рис. 2. Темп прироста инвестиции в основной капитал в Пермском крае за 2017–2022 гг., %
Одним из наиболее успешных в российской экономической истории был 2019 год, положительными характеристиками которого были рост ВВП, внешнеторгового сальдо, а также один из наиболее низких показателей инфляции. В 2020 году COVID-19 подверг российскую экономику беспрецедентным вызовам, на фоне общего экономического кризиса инвестиции в основной капитал резко уменьшились. Но в 2021 руководство предприятий и органы государственной региональной власти сумели адаптироваться под новые условия, и объемы инвестиций имели положительную динамику, как по отношению к 2019, так и по отношению к 2020 году.
Визуально динамика удельного веса по источникам финансирования представлена на рисунке 3.
Рис. 3. Динамика удельного веса по источникам финансирования, %
В структуре финансирования инвестиций преобладающий удельный вес у собственных средств предприятий и организаций, вместе с тем в структуре привлеченных средств до 98 % составляют бюджетные средства, что говорит об активном участии региональных властей в формировании инвестиционного потенциала края.
В 2022 году произошли экстраординарные события, повлиявшие на экономические показатели. Санкции не позволили экспортировать товары в большинство стран, снизив показатель ВРП. Уровень инвестирования в Пермский край, напротив, возрос на 17 %. Это может быть обусловлено созданием крупного проекта или подготовкой к празднованию 300-летия Перми. На развитие инвестиционной привлекательности в большей мере влияет налоговая политика правительства. В 2021 году началась региональная программа поддержки предпринимательства, путем предоставления льгот, субсидий и прекращением налоговых проверок для некоторых форм предпринимательства. Поскольку частные инвестиции составляют более 70 % общей доли и в 2022 году уровень инвестирования возрос на 18 %, можно сказать, что меры поддержки крайне положительно влияют на инвестиционную привлекательность региона.
Рассмотрим возможные угрозы и возможности инвестиционного климата в Пермском крае и изучим влияние на экономику.
Внешние санкции: потеря большого количества богатых покупателей сырья и продукции, производимой в регионе, уход иностранных компаний с рынка, резкое снижение зарубежных инвестиций. Перечисленные факторы крайне негативно влияют на экономику не только региона, но и страны. В 2022 году мы наблюдаем сильное падение ВРП Пермского края. Произведенное сырье не удалось экспортировать, уход с рынка большей части западных брендов резко повысило уровень безработицы, что в результате не даст налогов от заработных плат в бюджет.
Санкции так же сильно повлияли на курс рубля, что вынудило ЦБ повысить процентную ставку. Высокий процент ставки рефинансирования не позволил брать кредиты для дальнейшего инвестирования. Инфляция создала неопределенность дальнейших инвестиций. В 2022 году снижение заемных средств из банков составило более 40 % по сравнению с 2021 годом.
В бюджете Пермского наблюдается тенденция дефицита, достигая максимально допустимого законодательством значения. Для улучшения ситуации необходимо снижение расходов и увеличение доходов. Прибыль на 38,6 % состоит из налогов от деятельности предприятий и на 22,4 % от налогов на прибыль физических лиц. И основным способом увеличения этих поступлений является повышение инвестиционной привлекательности региона для создания новых предприятий и открытия новых франшиз из других стран и регионов.
Литература:
- Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами/ М. А. Бланк — М.: Омега-Л, 2019. — 768с.
- Вечканов, Г. С Микроэкономика: Учебник для вузов. 5-е изд. Стандарт третьего поколения./ Г. С. Вечканов — СПб.: Питер, 2017–480 с.
- Кочергина, Т. В. Экономическая безопасность. Учебное пособие / Т. В. Кочергина — М.: Изд. –во «Феникс», 2019–445 с.
- Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пермскому краю / Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: http://permstat.
