Лизинг — это гибкий и удобный инструмент, который широко используется в разных отраслях. Он позволяет снизить первоначальные затраты и получить доступ к необходимой технике.
Лизинг как экономическое явление основывается на исторически сложившихся принципах римского права, которые устанавливают различия между правами собственника и правами пользователя имущества. Это понятие представляет собой специфическую форму предпринимательской деятельности, выделяющуюся возможностью разделения основных правомочий по имуществу: право пользования предметом лизинга, позволяющее использовать его с целью получения дохода и других экономических выгод, а также право собственности на данный предмет.
В условиях благоприятного экономического климата, небольшие предприятия получили возможность для выгодных вложений, инвестируя в приобретение железнодорожных вагонов для транспортировки материалов, которые затем сдавались в использование операторам железных дорог. Этот временной отрезок выделился появлением компаний, основной сферой деятельности которых было именно приобретение и последующая аренда железнодорожного подвижного состава. Примечательно, что в контрактах стало нормой указывать опцию для арендатора купить вагоны по истечении арендного периода, что превратилось в стандартную практику. В Великобритании подобные договоренности со временем получили статус арендных соглашений с опцией выкупа [1].
Лизинг — это способ для предпринимателей получить необходимое оборудование, не тратя сразу все свои средства. Лизинг позволяет взять оборудование в аренду на определенный срок и выплачивать за него по частям. Это как аренда, но с возможностью долгосрочного выкупа оборудования.
Этот подход особенно удобен для малого и среднего бизнеса, так как помогает сохранить финансовую стабильность и сосредоточиться на развитии компании. Лизинг может также повысить эффективность работы и сделать компанию более конкурентоспособной. По своей сути, лизинг — это гибкий инструмент, который помогает компаниям расти и процветать. Он позволяет получить доступ к дорогостоящему оборудованию без необходимости его покупки. Лизинг выступает эффективным инструментом для стимулирования бизнес-развития, поскольку предоставляет предпринимателям возможность доступа к необходимому оборудованию без значительных начальных вложений. Эта модель имущественных отношений способствует увеличению операционной эффективности и росту предприятий. Ключевым аспектом лизинга является его роль в оптимизации расходов компаний, что, в свою очередь, ведет к повышению их конкурентоспособности [2].
В мире лизинга существуют две основные формы: финансовая и операционная. При финансовой форме стоимость актива полностью покрывается в течение договорного периода, в отличие от операционной, где предусмотрены опции покупки актива или его возврата по окончании аренды. Операционный лизинг чаще всего выбирают для тех активов, которые быстро устаревают, а решение о выборе формы лизинга зависит от доступных компании финансов и необходимого срока использования активов.
Финансовая форма лизинга предлагает арендаторам гибкие условия, включая выгодные планы оплаты, возможность обновления аппаратуры, а также предоставление всестороннего сервиса и гарантий на оборудование.
К основным характеристикам финансового лизинга относятся: участие поставщика или продавца актива в процессе лизинга; приобретение лизингодателем имущества с первоначальной целью его дальнейшей передачи в аренду; в случае возникновения претензий к качеству переданного оборудования со стороны лизингополучателя, лизингодатель адресует их продавцу актива [3].
Важно отметить, что лизинг является альтернативным способом финансирования приобретения дорогостоящих активов, позволяющим компаниям поддерживать технологическое обновление и улучшать бизнес-процессы, рисунок 1.
Рис. 1. Базисные признаки лизинга
Некоторые компании могут специализироваться на определенных видах имущества и устанавливать ограничения на его продажу или передачу в сублизинг [5].
Многие лизинговые компании предлагают дополнительные услуги и гибкие условия оплаты, что делает сотрудничество еще более привлекательным. Доход лизинговой компании зависит от рыночной конъюнктуры, но в то же время, она не является собственником имущества, а лишь предоставляет его во временное пользование. Как и любой экономический процесс, для лизинга можно выделить присущие ему функции, рисунок 2.
Рис. 2. Функции лизинга
Рынок лизинговых операций в России активно развивается и уже зарекомендовал себя как ключевой инструмент модернизации основных фондов отечественных предприятий. Это важное направление финансовой поддержки бизнеса способствует обновлению производственного парка и технологической модернизации, что крайне важно для устойчивого экономического развития страны [4].
Анализ лизинговых операций выявляет участие трех основных субъектов, которые часто упоминаются в экономической литературе и законодательстве РФ как «непосредственные субъекты». Такие субъекты включают лизингодателя, лизингополучателя и поставщика имущества. Лизингодатель, обычно коммерческая организация или лизинговая компания, финансирует покупку имущества за счет собственных или привлеченных средств для его последующей передачи в лизинг. Лизингополучатель, будь то физическое или юридическое лицо, использует это имущество в своей хозяйственной деятельности для получения дохода, не являясь его собственником [6]. Поставщик же продает имущество лизинговой фирме, которое в дальнейшем передается в лизинг.
Однако, несмотря на значительные успехи в этой сфере, существуют факторы, затрудняющие дальнейшее развитие лизингового рынка, что требует их немедленного устранения. Эти барьеры могут включать недостатки законодательной базы, высокие ставки налогообложения лизинговых операций, сложности в вопросах оценки и переоценки лизингового имущества, а также проблемы в получении достаточного финансирования лизинговыми компаниями.
Эти препятствия оказывают негативное влияние на экономику, могут стимулировать инфляцию и снижать покупательную способность как у бизнеса, так и у населения. Решение этих проблем будет способствовать не только устойчивому развитию лизингового рынка, но и обеспечит более благоприятные условия для среднесрочного и долгосрочного прогнозирования экономических показателей России.
Литература:
- Голубицкая, А. А. Основы лизинговой деятельности: курс лекций / А. А. Голубицкая. Минск: БИП, 2020. 102 с.
- Ковалев, В. В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: учеб.-практ. пособие. М.: Проспект, 2018. 448 с.
- Кузнецова И. А., Люлюченко М. В. Лизинг как инструмент модернизации экономики РФ//Белгородский экономический вестник. 2019. № 4. С. 171–178.
- Тонкошкуров И. В. Лизинг: основные понятия и тенденции развития лизинговых отношений в России / И. В. Тонкошкуров, А. Д. Чайка // Вопросы устойчивого развития общества. — 2022. — № 7. — С. 174–179.
- Хашаев А. А. Трансформация взаимодействия банков и лизинговых компаний в Российской Федерации. Диссертация на соискание ученой степени к. э.н., Санкт-Петербург. 2022. 164 с.
- Шемис М. А. Лизинг в современной России / М. А. Шемис, К. В. Жилинская // Актуальные вопросы современной экономики. — 2022. — № 12. — С. 161–164.
