В данной статье рассматривается деятельность государства, направленная на защиту национальных интересов и ценностей, посредством поддержания финансовой стабильности. Угрозы финансовой безопасности Российской Федерации нарастают в связи с введением экономических санкций. В статье раскрываются механизмы противодействия внешним геополитическим угрозам финансовой безопасности страны и пути повышения стабильности в области финансов на российском рынке.
Ключевые слова: внешние геополитические угрозы, финансовый рынок, финансовая деятельность, финансовая сфера, финансовая стабильность, ключевая ставка, инфляция.
В течение 10 последних лет, начиная с 2014 г. и по настоящее время российский финансовый рынок находится под влиянием внешних геополитических угроз ведущих стран мировой экономики. Несмотря на попытки дестабилизировать финансовый российский рынок, международные санкции не добились значительного влияния на него.
Цель нашей статьи — оценить влияние санкционных ограничений на различные аспекты финансовой деятельности России и определить, насколько такие ограничения могут способствовать ее перестройки и модернизации, а также эффективному развитию.
Анализ статистики за 2014–2023 гг. показал, что внешние геополитические угрозы крайне отрицательно влияют на финансовую сферу, а именно:
— увеличились колебания на рынках денег и капитала;
— произошло обесценивание национальной валюты по отношению к твёрдым валютам;
— увеличилась инфляция.
Одновременно с негативными последствиями, можно выделить и положительные, такие как:
- Повышение суверенитета финансового рынка Российской Федерации;
- Определились внутренние источники финансирования;
- Возникла необходимость введения реформ российского финансового рынка, в результате которых необходимо использовать внутренние резервы на привлечение в экономику внутренних инвестиций, нетрадиционную денежно-кредитную политику и уменьшение оттока частного капитала, а также на привлечение финансовых инвестиций из дружественных стран. [2]
Геополитические угрозы в адрес России после 2014 г. резко возросли. На практике оказалось, что существенное количество санкций повлекло лишь краткосрочную дестабилизацию финансовой деятельности, которая быстро начала перестраиваться и искать иные методы сохранения своего функционирования. Тем не менее, внешние ограничения могут оказаться более значительными и оказать негативное влияние. Санкции США и ЕС, направленные против Российской Федерации в течение последних десяти лет, стали объектом повышенного внимания экономистов и финансистов по всему миру. Особое внимание уделяется их воздействию на финансовый рынок России. [1]
Действие внешних геополитических угроз влияет на финансовую стабильность, инвестиционную активность, колебания валютных курсов, а также динамику рыночной капитализации ценных бумаг на российских рынках.
Россия занимает второе место в мире по количеству санкций, введенных против нее. До 2022 г. количество санкций против нашей страны было в шесть раз меньше, чем на данный момент. После начало Специальной военной операции число антироссийских санкций значительно выросло, что фактически привело к конфронтации между Россией и странами НАТО.
Предлагаем рассмотреть влияние внешних ограничений на финансовый рынок по направлениям, в рамках которых были введены санкционные запреты:
— в отношении банков, ограничения против наличных денег, номинированных в долларах и евро;
— в отношении платежных систем, в том числе в отношении Центрального банка России;
— в отношении российского государственного долга.
С помощью ключевой ставки, которая влияет на значительное количество экономических процессов и на рост цен в стране, Центральный Банк России регулирует инфляцию. Политика ЦБ России начала подстраиваться под новые экономические условия, вызванные давлением на российскую финансовую систему. [5] Это привело к переходу в режим свободного плавающего курса рубля. Падение курса национальной валюты вызвало увеличение цен и инфляции, что отразилось на финансовой стабильности государства и общества в целом. Несмотря на сложные экономические условия, Банку России все же удалось сохранить стабильность банковского сектора. В этот период были приняты меры по уменьшению требований банковского регулирования. Для снижения давления на валютный рынок была повышена ставка рефинансирования и усилены меры денежно-кредитной политики. [3]
Повышение ключевой ставки было направлено на увеличение депозитных ставок, для того, что избежать рисков по девальвации рубля. Несмотря на принятые меры, инфляция росла.
Финансовую деятельность в период 2022–2024 гг. можно охарактеризовать, как крайне нестабильную. Действия ЦБ России приводили то к снижению, то к повышению ключевой ставки и инфляции.
В результате внешних геополитических угроз российские банки столкнулись с большими затратами на привлечение и обслуживание займов, а также на проведение международных денежных операций.
Реализация рисков на финансовом рынке из-за многочисленных санкций привела к укреплению финансовый независимости от внешних геополитических угроз. Для достижения независимой денежно-кредитной политики необходимо внедрять национальные платежные системы, увеличивать внутренний рынок капитала, снижать ключевую ставку Центрального Банка. Высокая ключевая ставка не должна быть долговременной. Это позволит сбалансировать цены и в дальнейшем поддерживать рост ВВП. [4]
Для поддержания стабильного развития финансовой деятельности России необходимо:
— внедрение новых платежных систем и расчетов в национальных валютах;
— создание банков для обслуживания внешнеэкономической деятельности;
— создание национальной криптоинфраструктуры и активное использование «крипторубля».
Таким образом, можно сказать, что российская финансовая система не просто сохранила устойчивость в условиях противодействия внешним геополитическимугрозам, но и смогла быстро адаптироваться, наладить эффективную работу в новых условиях. Политика Банка России позволила сдержать риски для финансовой и ценовой стабильности — а значит, защитить сбережения и доходы граждан, создать предсказуемые условия для финансовой деятельности и в конечном счете для развития экономики и роста благополучия людей.
Литература:
- Зимовец А. В., Климачев Т. Д. Анализ и оценка сценариев социально-экономического развития России в условиях санкционной блокады и непредсказуемости глобальных трендов мировой экономики// Экономические отношения. 2023. Т. 13, № 1. С. 181–202.
- Информация о введенных санкциях в отношении Российской Федерации // Торгово-промышленная палата Российской Федерации. URL: https://uslugi.tpprf.ru/ru/sanctions_2022/ (дата обращения: 20.10.2024)
- Косов, М. Е. Финансовая система и безопасность экономики России в условиях санкций / М. Е. Косов // Вестник экономической безопасности. — 2016. — № 6. —С. 211–222.
- Семеко Г. В. Банковский сектор России в условиях международных санкций // Экономические и социальные проблемы России. 2023. № 2 (54). С. 106–129.
- Шаталов, М. А. Современная парадигма организации механизма управления финансовой безопасностью предприятия / М. А. Шаталов, С. Ю. Мычка //Стратегии бизнеса. — 2017. — № 8(40). — С. 13–21.
