В статье рассматриваются существующие подходы к привлечению инвестиций, которые применяются в разных странах с учетом их уровня развития. Целью работы является анализ данных решений и определение подходящих вариантов, которые стоило бы использовать в нашей стране и которые могут быть успешно адаптированы для развития инвестиционного климата в России.
Методология основывается на анализе, ранее написанных и опубликованных научных статей, а также материалов, которые опубликованы в открытом доступе в сети Интернет. Благодаря чему удалось выявить инструменты, способствующие привлечению инвестиций.
Ключевые слова: инвестиционная политика, экономическое развитие, международный опыт, свободные экономические зоны, стимулирование инвестиций, территориальные кластеры.
В современных реалиях предприятия, расположенные на территории нашей страны, включаются в процесс экономической интеграции, стремясь закрепиться на новых рынках в силу того, что многие зарубежные фирмы покинули их. Данное экономическое внедрение реализуется в трех формах: вертикальной, горизонтальной и конгломератной.
Так, если останавливаться на первой форме, то она представляет собой объединение различных видов деятельности в рамках одного предприятия, обычно выполняемых разными компаниями. Например, предприятие, занимающееся сборкой, может производить комплектующие, продавать готовую продукцию. Что возможно за счет расширения, слияния компаний, поглощения одной фирмы другой. Данный способ имеет свои преимущества, которые заключаются в: сокращении трансакционных издержек, обеспечении стабильных поставок ресурсов, уменьшении затрат на хранение благодаря взаимодействию подразделений. Однако ее применение ограничено масштабами производства, устранением конкурентных преимуществ, таких как снижение издержек, улучшение качества продукции.
Второй тип интеграции характеризуется увеличением рыночной концентрации через внутренний рост, слияния, поглощения с другими предприятиями, выпускающими аналогичные товары. Преимущества такого подхода включают: снижение себестоимости единицы продукции благодаря увеличению объема производства, экономии на масштабах. Тем не менее, возможности ограничены антимонопольной политикой, изменением рыночного спроса, что вынудит предприятия искать новые пути для роста через диверсификацию.
В свою очередь конгломератная интеграция, то есть третий и последний подход, предполагает расширение деятельности фирмы в различные сферы производства, что приводит к увеличению числа обслуживаемых рынков. Она может быть концентрической или чистой в зависимости от степени производственного сотрудничества. Основное преимущество заключается в снижении рисков, противодействии колебаниям прибыльности путем переориентации на перспективные рынки, что позволяет перераспределять, реинвестировать прибыль для укрепления конкурентных позиций [1].
Рассмотрев же общетеоретические вопросы, в рамках данной работы, хотелось бы больше внимания уделить именно деятельности государственных органов, связанной с привлечением инвестиций. В рамках которой принята стратегия пространственного развития Российской Федерации на период до 2025 года, утверждённая правительственным распоряжением в 2019 году. Так, данный НПА выделяет важные направления государственной политики, основные усилия которой сосредоточены на создании новых механизмов стимулирования, развитии институтов поддержки бизнеса, разработке подходов к улучшению социально-экономических условий.
Меры поддержки включают налоговые льготы, административные преференции, упрощение процедур для подключения к инженерным сетям. Конкретные параметры льгот различаются в зависимости от задач и условий функционирования каждого инструмента. Однако на парламентских обсуждениях неоднократно подчёркивалась необходимость стандартизации правил, создания универсальных методов оценки эффективности, совершенствования подходов к управлению механизмами развития. Так уделялось внимание согласованию региональных инициатив с долгосрочными целями государства. Что обусловлено выделение территориально ориентированные и отраслевых режимов. Первые обеспечивают развитие регионов, способствуют привлечению инвестиций, перераспределению ресурсов, стабилизации социально-экономической обстановки. Вторые создают условия для роста ключевых секторов, ускоряют реализацию производственных проектов, обеспечивают их выход на операционную стадию. Эффективное функционирование требует устранения административных барьеров, оптимизации деятельности управляющих компаний, совершенствования инструментов поддержки инфраструктурных объектов [4].
Именно привлечение инвестиций является одной из задач Министерства экономического развития Российской Федерации. В рамках Указа Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 года № 204 разработан и внедрён план мероприятий, направленный на ускорение роста инвестиций в основной капитал. Цель — увеличить их долю до 25 процентов в валовом внутреннем продукте, создавая при этом условия для привлечения финансовых ресурсов. Необходимость этой задачи продиктована технологическим обновлением производственных мощностей, разработкой инновационных продуктов, способных успешно конкурировать на мировом рынке, а также увеличением экспорта товаров с высокой добавленной стоимостью. Привлечение инвестиций также нацелено на освоение передовых технологий и результатов научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ через участие в международных проектах, приобретение прав на результаты интеллектуальной деятельности [2].
Однако для разработки механизмов управления инвестиционной деятельностью необходимо применять экономические, организационные подходы, которые воздействуют на динамику процессов. Так, согласно концепции А. Файоля, организационные меры формируют механизмы для выполнения принятых решений. Это включает реализацию инвестиционной стратегии через создание материальных структур и социальной инфраструктуры публичного управления. В связи с чем необходимо будет рассмотреть практики зарубежных стран по привлечению инвестиций.
Японский подход базируется на комплексных мерах для привлечения инвесторов. Среди которых отмечаются:
– проведение анализа инвестиционных процессов, обеспечение правового реагирования;
– разработку планов для повышения привлекательности регионов;
– оптимизацию процедур корпоративных сделок;
– создание стратегий для развития бизнес-центров;
– формирование специальных зон с ослаблением административных барьеров;
– улучшение условий проживания для специалистов из-за рубежа;
– ускорение рассмотрения заявок по инвестиционным проектам и патентам;
– поддержку крупных информационно-консультационных организаций.
Экономические меры включают применение правил землепользования для международных корпораций, снижение налогов для стимулирования бизнеса, поддержку Банком развития инвестиционных программ, страхование сделок, а также кредитование зарубежных проектов, связанных с разработкой ресурсов.
Американский подход, напротив, включает внедрение координационных систем для управления региональными процессами, развитие малоосвоенных территорий, выпуск облигаций, создание корпораций для привлечения инвесторов. Программная поддержка инфраструктурных проектов также играет важную роль.
К экономическим инструментам относятся ускоренная амортизация для обновления активов, единая налоговая база для бизнеса, прогнозирование демографических и социальных изменений, учет факторов территориального развития.
В Малайзии создан специализированный орган, взаимодействующий с государственными структурами, министерствами, монополиями. Среди организационных решений отмечают поддержку коммерциализации технологий, предоставление консультационных услуг для бизнеса, обеспечение прав на интеллектуальную собственность.
Экономические инструменты направлены на освобождение от пошлин на оборудование и материалы, внедрение льготных условий для закупок, поддержку иностранных специалистов в рамках инвестиционных проектов, содействие местному производству через ограничение экспорта сырья [3].
Подход Австралии представляет собой пример успешного привлечения иностранных вложений. Нормативно-правовая база, включающая Федеральный закон Австралии «Об инвестициях» 1975 года с поправками 2010 года, а также Акт «Об иностранных приобретениях и поглощениях» 1989 года, формирует правила для взаимодействия с иностранными инвесторами.
Законодательные инициативы страны способствуют созданию удобных условий для зарубежного бизнеса. Местные нормы согласуются с международными стандартами, установленными МВФ, что укрепляет доверие со стороны иностранных инвесторов. Дополнительно правительство поддерживает участие Австралии в разработке новых торгово-экономических соглашений. Среди них можно выделить проекты Транс-Тихоокеанского партнерства и PACER Plus, ориентированные на укрепление связей с государствами Тихоокеанского региона.
Инвесторов привлекают объективные факторы, такие как географические особенности, а также ресурсы территории. Дополнительное значение имеют инициативы региональных властей, направленные на повышение привлекательности территории и использование муниципального маркетинга.
Для управления инвестиционной сферой используются экономические, административные методы. Первые включают регулирование ставок рефинансирования, предоставление налоговых льгот, установление тарифов. Административные методы подразумевают обязательное прохождение экологической экспертизы, использование регламентов.
Российская же практика характеризуется применением субсидий, налоговых льгот, лицензирования и квотирования. Что в свою очередь является отличительной чертой в силу того, что на территории страны создаются условия, отражающие особенности регионов. В то время как в зарубежной практике применяется комплексный подход, основанный на учете общей экономической ситуации [5].
Таким образом, анализ международного и российского опыта работы органов власти в привлечении инвестиций демонстрирует аспекты, имеющие как практическое, так и теоретическое значение. В условиях современной экономической конкуренции обеспечение инвестиционного интереса требует системного подхода, сочетающего экономические, организационные, административные меры.
Изучение успешных зарубежных моделей на примере Австралии, США, Японии, Малайзии показывает необходимость проработанной правовой базы, упрощения регламентов для инвесторов, создания специализированных территорий — технопарков, свободных экономических зон. Эти инициативы развивают инфраструктуру, способствуют внедрению инноваций, увеличивают занятость.
Российский опыт демонстрирует использование инструментов территориального развития, таких как особые экономические зоны, налоговые преференции. При этом отмечаются проблемы, связанные с недостаточной межведомственной координацией, административными препятствиями, неравномерностью территориального развития.
На основе представленных результатов становится очевидной необходимость адаптации эффективных решений к специфике российских реалий. Что в свою очередь позволит стране активизировать привлечение капитала, улучшить экономическую ситуацию, обеспечить структурное развитие экономики.
Литература:
- Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика государства. URL:https://monographies.ru/ru/book/section?id=9786 (дата обращения: 15.11.2024).
- Инвестиционная деятельность. URL:https://www.economy.gov.ru/material/directions/investicionnaya_deyatelnost/(дата обращения: 15.11.2024).
- Метелева М. А. Отечественные и зарубежные подходы к публичному управлению инвестиционной деятельностью в регионе.URL:https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=40152 (дата обращения: 15.11.2024).
- Новые подходы к привлечению инвестиций в регионы в рамках решения задач пространственного развития.URL:http://region.council.gov.ru/activity/activities/parliamentary/139239/(дата обращения: 15.11.2024).
- Филатова С. Э. Особенности государственного регулирования инвестиционной деятельности в России и за рубежом / С. Э. Филатова // Молодой ученый. — 2016. — № 14 (118). — С. 405–407.
