В статье рассматриваются теоретические подходы к определению сущности финансово-экономического потенциала с целью обобщения имеющихся взглядов ученых-экономистов на указанное понятие, выявления наиболее значимых его черт.
Ключевые слова: финансовый и экономический потенциал организации, теоретический базис, определение.
The article discusses the theoretical approaches to defining the essence of the economic-financial capacity in order to consolidate the current views of scientists on this concept, revealing the most important features.
Keywords: financial and economic potential of the organization, theoretical basis, definition.
Коммерческий сектор выступает одним из неотъемлемых элементов финансовой системы государства и перед ним стоит ряд конкретных задач.
Доминирующее положение в части реализации финансовой стратегии компании отводится использованию разнообразных инструментов, представляющих собой совокупность имеющихся в распоряжении ресурсов и возможностей, направленных на достижение главной цели деятельности, обеспечение роста и развития. Возможный эффект от данного использования и отражает величину финансово-экономического потенциала организации.
Научный интерес к проблеме оценки потенциала хозяйствующего субъекта заставляет обратиться к анализу накопленного теоретического базиса данного понятия. Следует отметить, что до сих пор нет развитой и обоснованной нормативной правовой базы анализа финансово-экономического потенциала организаций.
В этимологическом значении термин «потенциал» происходит от латинского potentia — как сила, мощь [7, с. 783]. Слово «потенциальный» заимствовано в XIX веке из французского языка; так, potentiel происходит от латинского potentialis, в свою очередь, производного от potens — «могущий быть» [2]. В Большой Советской Энциклопедии приводится следующее определение термина «потенциал»: «источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели; возможности отдельного лица, общества, государства в определенной области» [3]. Таким образом, в понятии «потенциал» изначально содержится одна из основополагающих его черт — возможность наступления того или иного результата в зависимости от влияния разнообразных факторов.
Работы ученых — экономистов, которые делали акцент, зачастую, на изучении потенциала с точки зрения производственно — хозяйственной деятельности, появились относительно недавно. В 1980-х гг. вышло несколько публикаций, отражающих различные аспекты категории «потенциал». В соответствии с особенностями и спецификой хозяйственной жизни тех лет, в трудах ученых рассматривались вопросы экономического потенциала социалистического общества, а также вопросы демографического потенциала, трудовых ресурсов регионов. При этом проработки и анализа потенциала на уровне отдельной отрасли или определенной организации, зачастую, не проводилось.
По мнению И. Н. Богатой, потенциал организации в бухгалтерской интерпретации «представляет собой активы и источники образования активов (ресурсный потенциал) и их способность в ходе осуществления инвестиционно-финансовой деятельности (действующий потенциал) приносить определенные финансовые результаты» [8].
Необходимо выделить следующие основные черты термина «потенциал», которые отмечает научное сообщество в целом:
- — это временная характеристика, которая находится в зависимости от ряда факторов и может изменяться под их влиянием на протяжении всего жизненного цикла хозяйствующего субъекта;
- — это определенный набор ресурсов, использование которых непосредственно увязано с наличием соответствующих условий;
- — результатом использования потенциала выступает движение компании в направлении заданной цели;
- — цель повышения потенциала представляет собой поиск путей устойчивого развития организации с сохранением «векторного» движения роста и приращения ресурсной базы.
В научной литературе выделяют различные виды потенциала: рыночный; управленческий; производственный; трудовой; экологический; инвестиционный; инновационный; информационный; финансовый. Стоит отметить, что подходы к трактовке, формулирование основных черт понятия «потенциал» достаточно многообразны, его разграничение по видам не является устоявшимся и в зависимости от характера и целей исследования учеными-экономистами выделяются различные основания для классификации и объединения в группы по тем или иным признакам.
Большая часть работ по теории потенциалов посвящена экономическому потенциалу компании. Принято выделять несколько подходов к пониманию сущности экономического потенциала:
1) ресурсный (С. Б. Барнгольц, В. В. Ковалев, Б. П. Плышевский, И. В. Грошев и другие авторы). При этом подходе экономический потенциал отождествляется с совокупностью ресурсов, которыми располагает коммерческая организация. При этом оценка потенциала сводится только к определению стоимости активов компании;
2) результативный (Л. И. Самоукина, Г. В. Савицкая, Е. В. Лапин, Г. С. Мерзликина и другие авторы). Данный подход рассматривает экономический потенциал как совокупность возможностей, которая определяет результат производственных и экономических отношений между субъектами хозяйственной деятельности. Оценка потенциала заключается в определении результирующей величины, наиболее значимой, исходя из целей создания организаций коммерческого сектора, из которых видится прибыль (однако некоторые ученые предлагают использовать в качестве результата также величину выручки, объем производства);
3) стратегический (целевой). К числу ученых-экономистов, применяющих указанный подход, можно отнести Л. С. Сосненко, Р. А. Белоусова, И. А. Гунина и других исследователей. При этом подходе под экономическим потенциалом компании понимается совокупность ресурсов и резервов, способность компании обеспечивать свое долговременное функционирование и достижение целей на основе использования системы ресурсов (с учетом особенностей строения системы, количества и качества ресурсов).
Стоит отметить, что большинство ученых разграничивают понятия «финансовый и «экономический потенциал», при этом финансовый потенциал они рассматривают как некую составную часть экономического.
По мнению И. В. Паньшина, финансовый субпотенциал находится в зависимости от общеэкономических, региональных, внутренних (финансовая устойчивость и платежеспособность компании, разработка и реализация инвестиционных программ) факторов. Определение факторов финансового развития, влияние которых на функционирование хозяйствующего субъекта будет выражаться в улучшении или ухудшении будущего финансово-экономического положения, является важнейшей составляющей совокупного экономического потенциала организации [4].
Как отмечают А. А. Хомякова и А. Г. Кайгородов, из всех видов потенциалов только финансовый непосредственно связан с величиной результирующих показателей, так как увеличение степени использования любого из упомянутых ранее потенциалов организации влечет за собой повышение уровня использования финансового потенциала [6].
Как отмечает Сорокина Н. А., большинство авторов, исследующих финансовый потенциал на уровне компаний (коммерческого сектора), рассматривают его как комплексное явление, имеющее своей основной характеристикой определенную систему показателей. При этом финансовый потенциал хозяйствующих субъектов чаще оценивается через характеристики финансового состояния: обеспеченность финансовыми средствами, получение прибыли и уровень финансовой устойчивости [9, 10].
И. В. Барсегова также считает финансовый потенциал важнейшей составляющей экономического потенциала, являющейся ресурсом, который может обеспечить развитие компании, гарантируя сохранение и упрочение ее рыночных позиций. При этом в рассматриваемой категории — финансовом потенциале — предусматривается выделение двух составляющих: объективной и субъективной.
При этом к объективному потенциалу относятся ресурсы, которые как уже задействованы в процессе производства, так и те, что могут реально принять в нем участие в последующих периодах. Таким образом, эта категория фактически измерима. Финансовый потенциал организации отождествляется с достижением максимально возможной эффективности от использования имеющихся ресурсов.
К субъективному потенциалу как определенной внутренней составляющей относятся способность рядовых работников эффективно использовать имеющиеся ресурсы, а менеджмента — выполнять свою работу с ориентацией на максимальную отдачу от принимаемых управленческих решений и оптимально распределять существующие средства [2].
По мнению А. И. Алексеевой, финансовый потенциал организации — это отношения, возникающие в организации по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:
- наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;
- возможности привлечения капитала в объеме, необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;
- рентабельности вложенного капитала;
- наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния [1].
Ю. С. Валеева и ряд других авторов считают, что финансовый потенциал организации является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности [4].
Финансовый менеджмент использует методологию финансового анализа для эффективного управления финансовым потенциалом компании. Однако в современных реалиях необходимо выработать комплексный подход к оценке финансово-экономического потенциала организации, который позволит определить «текущие» возможности и вероятность приращения их в будущем.
Анализ теоретического базиса позволяет говорить об отсутствии единого подхода к толкованию и формулировке экономического и финансового потенциала компании. Кроме того, лишь некоторые ученые рассматривают финансово-экономический потенциал организации как совокупность, соответственно, финансового и экономического потенциалов с учетом их взаимосвязи и направленности на выполнение стоящих перед компанией задач.
Понятие «финансово-экономический потенциал организации» представляет собой сложившуюся на определенный момент времени и в конкретных условиях хозяйствования комплексную характеристику, которая отражает как наличие, так и возможность привлечения ресурсов и имеет в своем базисе ориентацию на достижение конкретной цели организации. Таким образом, в основании сущности данной категории находится ресурсная база в широком понимании. При этом и знания, и навыки управленческого звена выступают в качестве ресурсов. Однако необходимо обратить внимание, что потенциал начинает «работать» на достижение целей фирмы лишь с момента реализации на практике возможности как таковой.
Разграничение понятий финансово-экономического и финансового потенциала представляется наиболее актуальным в современных условиях. Так, финансово-экономический потенциал представляет собой характеристику, включающую ресурсную (в том числе и финансовые ресурсы) и производственную составляющие. Финансовый потенциал, на наш взгляд, призван отразить положение организации больше с точки зрения эффективного использования (движения) мобильной части активов и привлечения ресурсов, и тесно увязан с инвестиционной составляющей стратегии компании.
Все вышеуказанное предопределяет необходимость комплексного изучения и применения соответствующего времени и условиям инструментария для финансового и экономического регулирования деятельности организации, обеспечивающей непрерывный прирост потенциала хозяйствующего субъекта или хотя бы предотвратить его снижение. Следует заметить, что существующие методы оценки финансово-экономического потенциала, заключающиеся в непосредственном анализе ресурсов компании как основной его составляющей, нуждаются в усовершенствовании и более глубокой проработке с целью их адаптации к современным условиям хозяйствования.
Литература:
1. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие [Текст] / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2009. — 688 с.
2. Барсегова, И. В. Финансовый потенциал для коммерческого сектора [Электронный ресурс] / И. В. Барсегова // Режим доступа: http://economicarggu.ru/2011_4/index.shtml
3. Большая Советская Энциклопедия (БСЭ) [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://bse.slovaronline.com/31941-POTENTSIAL
4. Валеева, Ю. С. Диагностика производственно — финансового потенциала промышленного предприятия / Ю. С. Валеева, Н. С. Исаева // Экономический анализ: теория и практика. 2007. № 1(82). С. 38–43.
5. Ерыгин, Ю. В. Потенциал: содержание и структура / Ю. В. Ерыгин, Т. Р. Улицкая // Режим доступа: http://sciencebsea.bgita.ru/2008/ekonom_2008/erygin_potencial.htm
6. Кайгородов, А. Г. Финансовый потенциал как критерий целесообразности финансового оздоровления предприятия / А. Г. Кайгородов, А. А. Хомякова // Аудит и финансовый анализ. 2007. № 4. С. 226–233.
7. Новый латинско-русский и русско-латинский словарь. 100000 слов и словосочетаний [Текст] / сост. Л. А. Асланова. — М.: ООО «Дом Славянской книги», 2011. — 928 с.
8. Письменная, Н. Инвестиционно-финансовый потенциал организации: Монография [Текст] / Н. Письменная, К. Лебедева, Н. Чемеркина, И. Погода, Е. Михайлова. — Ставрополь: Альфа принт, 2010. — 350 с.
9. Сорокина, Н. А. Финансовый потенциал коммерческих организаций: модели и факторы [Электронный ресурс] / Н. А. Сорокина // Электронный научный журнал Байкальского государственного университета экономики и права «Известия Иркутской государственной экономической академии». 2011. № 6. Режим доступа: http://eizvestia.isea.ru/reader/article.aspx?id=10544
10. Сорокина, Н. А. Финансовый потенциал организации как элемент стратегического управления [Электронный ресурс] / Н. А. Сорокина // Электронный научный журнал Байкальского государственного университета экономики и права «Известия Иркутской государственной экономической академии». 2011. № 5. Режим доступа: http://eizvestia.isea.ru
11. Тимофеев, Р. А. Анализ тенденций развития и основные понятия, характеризующие ресурсный потенциал промышленного предприятия / Р. А. Тимофеев, С. М. Кулиш // Проблемы современной экономики. 2009. № 2 (30). С. 138–140.
