В настоящее время вновь вспыли проблемы, касающиеся финансовых пирамид. Само явление «финансовые пирамиды» зафиксировано ещё в 1720 году, когда некий Джон Ло и его «Миссисипская компания» разорили половину Франции. В США пирамиды фигурируют чаще под названием «схема Понци». В России и странах СНГ такие финансовые структуры появились только в начале 90-х.
Исследования в области понятия «финансовые пирамиды» актуально по причине того, что такие структуры функционируют и в настоящее время, принося существенный финансовый ущерб населению. Кроме того, в области научных исследований изучение финансовых пирамид актуально, так как до сих пор нет достаточно чёткого и аргументированного определения данного понятия. Для России изучение такого явления как финансовые пирамиды значимо с позиции отсутствия решительных законодательных мер государства по регулировке деятельности финансовых пирамид.
Данный вид денежных махинаций ведет свою историю еще с 18 века. За это время существовало около 100 тысяч финансовых пирамид. На конец 2012 года по ориентировочным подсчетам в мире работало более 5 тысяч финансовых пирамид, от которых пострадало множество людей.
Одной из крупных российских финансовых пирамид является компания «МММ», созданная Сергеем Мавроди в 1992 году. Эта компания специализировалась на приёме денежных вкладов в обмен на собственные акции (стоимость которых устанавливалась произвольно).
За 5 лет существования «МММ» вкладчиками пирамиды стали, по различным оценкам, от 10 до 5 миллионов человек. Компанией было присвоено около 20 триллионов рублей. Сумма причинённого ущерба превысила 110 миллионов. Ещё более печальная статистика: в результате краха «МММ» около 50 человек покончили жизнь самоубийством. [1]
Приведём в пример некоторые определения из научной экономической и финансовой литературы:
- в словаре Финама пирамидой является «мошенническая схема, при которой жертву заставляют инвестировать средства обещанием баснословных доходов, но просто используют вновь привлеченные средства для выплат инвесторам, настаивающим на прекращении своих инвестиций».
- в «Большом экономическом словаре» говорится, что пирамида — это «способ незаконного обогащения, используемый финансовыми компаниями. Поступления денежных средств от продажи компанией ценных бумаг лицам, образующим нижние слои пирамиды, частично передаются в виде дивидендов лицам, которые ранее приобрели ценные бумаги и образуют верхушку пирамиды, частично идут на широкую рекламу и в доход финансовой компании. Пирамиды раньше или позже обречена на разрушение. Участники нижних слоев теряют свои вложения, а компания либо терпит крах, либо приступает к созданию новой пирамиды.
- в «Новой экономической энциклопедии» пирамида интерпретируется как «предложение вкладывать деньги в ценные бумаги, цены на которые «гарантированно» повышаются, прежде всего, благодаря тому, что фирма каждый день предлагает выкупать собственные бумаги по более высокой цене, обгоняющей и инфляцию, и уровень дохода по нормальным вкладам или ценным бумагам».
- в финансово-инвестиционном словаре пирамида определяется как «структура риска, к которой стремятся многие инвесторы при распределении своих инвестиций между вложениями с низким, средним и высоким риском. В «финансовой пирамиде» большая часть активов инвесторов вкладывается в безопасные ликвидные ценные бумаги, дающие достаточный доход. Далее, некоторые суммы вкладываются в акции и облигации, дающие хороший доход и возможность долгосрочного роста капитала.
Как мы видим, в этих трактовках нет выделенного существенного признака, все определения построены на отдельных свойствах, которые присущи конкретной пирамиде в определённый период времени.
В современном исследовании финансовых пирамид можно выделить следующие характерные черты изучаемого явления:
1. Высокая гарантированная доходность.
Реклама, предоставляемая компанией, гарантирует высокий доход, значительно превышающий значение инфляции и размеры ставок по банковским депозитам
2. PR.
Большое внимание уделяется PR компании. Рекламы, грамотные презентации, квалифицированные продавцы — позволяют привлекать новых вкладчиков. Но информация, которая предоставляется таким образом, не является конкретной и достоверной зачастую, а также несёт лишь мотивационный и позитивный характер.
3. Небольшой первоначальный взнос.
Небольшой первоначальный взнос стимулирует для привлечения большего числа людей. Они легко смирятся с потерей, а при получении выгоды, понесут ещё большие суммы.
4. Использование «обманных» или специфических названий и терминов.
Использование специфических терминов, таких как «форекс», «фьючерс», «трейдинг», которые могут быть непонятны профессионалам. Некоторые компании финансовых пирамид маскируются под уважаемые и авторитетные компании посредством названия, причастности к государственной структуре.
5. Перемещение денег по большому количеству стран.
В России получили, в Америке застраховали, в Китае получили. Это делается для того, чтобы утратить возможность наблюдать за ними, контролировать.
6. Использование договора займа.
Финансовые пирамиды оформляют договор со своим клиентом именно в такой форме. Это даёт им составить договор таким образом, чтобы он был безопасным для пирамиды при возникновении претензий. По договору займа все деньги инвесторов направляются на счёт компании. При банкротстве оной счёт сгорает вместе с деньгами инвесторов, т. к. они объединены с активами компании.
7. «Призрачный» устав.
Устав фирмы отсутствует на сайте компании. В офисе уклоняются от его предоставления.
8. Нестандартное лицензирование.
Брокерская или управляющая компания в обязательном порядке должна иметь лицензию. Проверить её наличие можно на сайте Службы Банка России по финансовым службам. Зачастую мошенники вместо лицензии выставляют на сайтах и в офисах свидетельство о регистрации юридического лица, которое может получить любой желающий, либо копии лицензий, полученных в каких-нибудь экзотических странах. Однако некоторые финансовые пирамиды, маскируясь под добропорядочную компанию, могут, к примеру, использовать лицензию биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок. При этом ни один из перечисленных выше документов не дает право компании привлекать средства населения.
9. Анонимность организаторов и координаторов.
При крахе пирамиды весь негатив обманутых вкладчиков будет изливаться именно на лица компании, поэтому их лучше скрывать.
10. Необходимость привлечения новых клиентов.
Каждому партнеру ненавязчиво предлагается привлекать новых клиентов за некоторое вознаграждение.
11. Отсутствие производства продукции или какой-либо другой деятельности, связанной с удовлетворением общественных потребностей, либо предлагается продукция несоответствующего качества.
На основе этих признаков можно сформулировать авторское определение финансовых пирамид:
Финансовая пирамида — это юридическое лицо или объединение физических лиц, созданное для постоянного поступления денежных средств за счёт привлечения новых вкладчиков.
На сегодняшний день проблема финансовых пирамид является глобальной, количество их с каждым годом увеличивается. Широкое распространение они получили в сети Интернет. К примеру, такая программа, как NewPro. Для рекламы с различных почтовых адресов отправляются письма с предложением быстрого заработка. Для активации механизма нужно приобрести ключ за 99 рублей у своего куратора. Нужно привлечь минимум 3 человек, рассылая письма по почтовым адресам. Когда участник достигнет 2 уровня, она сможет самостоятельно генерировать ключи и зарабатывать. Согласно обещаниям создателей, участник в конце получит 30 млн. рублей. Но на самом деле такого результата не удастся достигнуть никогда. Чтобы прийти к конечному результату, необходимо пройти 28 уровней. А это — 23 трлн. участников. Нетрудно догадаться, что это невозможно.
Главной причиной для активной и успешной деятельности финансовых пирамид является финансовая безграмотность населения. Граждане пользуются финансовыми пирамидами, надеясь получить большую выгоду, но, даже не подозревая о том, что на самом деле придерживаются принципа «игры в мешок». Суть данного принципа заключается в том, что в ходе рабочего процесса денежные средства вкладчиков в пирамиду банально перераспределяются. Иначе говоря, эти средства не принимают участия в производстве товаров и услуг. По это причине общее количество средств постоянно остается равным суммарным вкладам участников, происходит смена лишь владельцев средств. Этот процесс представляет собой сбор денег в мешок, а затем последовательную раздачу средств участникам игры по определённым правилам. Понятно, что все участники не могут оказать в прибыли от такой игры: в лучшем случае все могут сохранить свои первоначальные вклады, но чаще всего пирамиды устроены так, что первые вкладчики получают больше, чем вложили, и поэтому последним ничего не остается.
Другой причиной является отсутствие законодательной базы насчёт финансовых пирамид. Это даёт безнаказанность и свободу действий организаторам финансовых пирамид. Но в будущем в Российской Федерации планируется уголовную статью по финансовым пирамидам.
Следственный комитет РФ ранее неоднократно заявлял о необходимости обязать создателей финансовых пирамид регистрировать свои проекты как банковские организации или лотереи. Предполагалось, что за отсутствие таких лицензий или за нарушение правил игры организаторы пирамид должны нести уголовную ответственность.
Теперь представители ведомства определились и с наказанием для нарушителей закона. Согласно разрабатываемым поправкам к Уголовному кодексу, «пирамидостроителей» будут наказывать штрафами в размере до одного миллиона рублей или приговаривать к тюремному заключению на срок до 10 лет — все зависит от объема привлеченных у населения средств. Крупной пирамидой будет считаться собравшая с людей более трех миллионов, особо крупной — свыше 10 млн. рублей. [2]
Также можно выделить ещё несколько причин функционирования финансовых пирамид:
1) повышение благосостояния население и формирование некоторой суммы сбережений, которая побуждает людей вкладывать средства для дополнительного заработка;
2) недоверие к традиционным механизмам формирования пассивной части дохода населения;
3) стремление населения участвовать в альтернативных государственным структурам, финансовым организациям.
Хотя финансовые пирамиды и существуют с 18 века, но до сих пор нет точного определения данного понятия ни в науке, ни в законодательной сфере. В нашем исследовании мы выделили основные отличительные признаки финансовых пирамид и на их основе вывели определение. Такие финансовые структурынаносят существенный ущерб экономике, поэтому проблема финансовых пирамид должна углубленно исследоваться для её дальнейшего разрешения.
Литература:
1. Википедия. https://ru.wikipedia.org/wiki/МММ
2. Российская газета. http://www.rg.ru/2012/11/13/piramidi-site.html
